QCP Capital: 미국 정부 셧다운 위기 일시 중단, 75,000 달러가 비트코인의 중요한 가격 수준이라는 것

BlockBeats 뉴스, 2월 4일, QCP Capital은 공식 채널에서 발표하여, 전반적으로 미국 주식 시장의 정부 폐쇄 그림자가 사라졌지만 재정 대결이 신속히 재개될 가능성에 대한 중요한 통찰력이 있다고 밝혔습니다. 국토안보부 예산은 2월 13일까지만 연장되었으며, 이는 다른 기한 리스크가 여전히 존재한다는 것을 의미합니다. 또한, 미국이 페르시아 만 근처에서 이란 무인기를 격추한 후, 원유 가격은 온화한 지정학적 리스크 프리미엄을 회복하고 있지만 외교적 수위의 소식은 그 상승 여지를 제한하고 있습니다.

미국 내에서는 연방준비제도(Fed)를 둘러싼 정치적 격전이 다시 고조되고 있습니다. 트럼프는 다음 연방준비제도 은행 총재로 케빈 워시를 지명했으며, 이로 인해 모든 것이 불확실성을 띠게 되었습니다. 투자자들이 올해 후반에 급격한 금리 인하 가능성에 베팅하기 시작하면, 이는 리스크 자산을 주변에서 지원하고 달러를 약화시킬 수 있지만 동시에 자산 대 부채 비율에 대한 관심을 불러일으킬 수 있습니다. 워시는 자산 대 부채 비율을 더 빨리 축소하려는 경향을 보이고 있으며, 이는 직간접적으로 표준역표류거래(REPO) 시장의 기초적 유동성 메커니즘에 영향을 미칠 것입니다. 불안한 경고는, 중요한 단계에서 유동성이 부족해지면 압력이 갑자기 나타날 수 있다는 것입니다.

옵션 시장은 신중함 신호를 강화했습니다. 현물 가격 반등이 있었음에도 불구하고, 단기 기간(프론트) 내재 변동성은 매수 지원을 받고 있으며, 페어 가치 옵션 변동성은 여전히 높은 수준에 머물러 있으며, 만기 구조는 경미한 현물 프리미엄 방향으로 진행하고 있으며, 이는 시장이 최근 가격 간격 리스크에 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다. 하락 기울기가 급격하고 가파르며, 버터플라이 스프레드 옵션은 여전히 비싸며, 이는 시장이 붕괴 방지에 초점을 맞춘 오목한 보호에 수요가 집중되어 있음을 반영합니다. 전술적으로 볼 때, 75,000달러는 중요한 전환점입니다. 이 수준을 지킬 수 있고, 포지션을 재구축하면서 자금 이자율이 정상화되면, 이 수준은 위험 노출을 증가시키는 합리적 위치로 보입니다. 이를 유지하지 못하면, 시장 심리가 빠르게 방어적으로 변할 수 있습니다.