신비로운 트레이더가 "연준 금리 인하 어려움"에 베팅하여 SOFR 옵션 거래로 1000만 달러의 이익을 올렸습니다.

BlockBeats 뉴스에 따르면, 3월 17일, '미 연방준비제도가 장기간 고금리를 유지할 것임을 베팅한' 단기 금리 옵션 거래가 최근 약 10백만 달러의 이익을 올린 것으로 알려졌으며, 미 연준의 통화정책회의 이전에 청산을 완료했습니다. 이 거래는 올해 1월에 설정되었으며, SOFR을 기반으로 한 옵션을 걸고, 핵심 베팅은 2028년 중반까지 미국의 금리가 당시 시장의 일반적인 예상보다 높아질 것으로 예상한 것입니다.

시카고 상거래소 그룹 (CME)의 미결제 데이터에 따르면, 지난 주 금요일 해당 옵션에서 매도 행위가 나타나, 해당 포지션은 최근 이익 실현을 완료했다고 보고되었습니다. 이러한 금리 파생상품 거래는 일반적으로 익명으로 이루어지므로 현재 특정 거래 기관 또는 개인을 확인할 수 없습니다.

시장 분석가들은 이 거래가 중동 분쟁이 발발하기 전에 이미 계획된 것이라고 설명했습니다. 최근 석유 가격이 2022년 이후 최고치로 치솟음에 따라 인플레이션에 대한 우려가 다시 고조되면서, 트레이더들은 미 연준에 대한 인하 기대를 낮추며 SOFR 선물가격을 하락시키고 그에 상응하는 매도 옵션 프리미엄을 상승시킴으로써 해당 포지션을 수익화했습니다.

현재 시장은 올해 연말에 미 연준이 기준 금리를 약 25bp 인하할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2월 말에 시장이 적어도 두 차례의 인하를 가겠어을 고정한 예상과는 크게 차이가 납니다. 동시에 장기 금리 전망도 조정되어, 예를 들어 2028년 6월 만기인 SOFR 선물 금리가 3월 초보다 약 30bp 상승했습니다.

해당 포지션은 이번 주 미 연준 금리 결정 이전에 청산되었습니다. 시장은 이번 회의에서 정책 금리를 조정하지 않을 것으로 일반적으로 예상되지만 투자자들은 제롬 파월의 기자 회견에 주목하여 석유 가격 상승이 가져온 인플레이션 압력과 노동 시장의 취약성 징후 사이에서 미 연준이 어떻게 균형을 유지할지를 판단할 것입니다.