AI 파워 수요가 메모리 산업을 폭발시키며 미크론 및 산디스크가 "평가 재평가 주기"에 진입합니다.

BlockBeats 뉴스, 4월 28일, AI 인프라의 지속적인 확장으로 인해, 글로벌 메모리 제조사가이 AI 열풍의 이번 주요 수혜자 중 하나로 부상하고 있습니다. Melius Research 분석가 Ben Reitzes는 마이크론 기술 및 산디스크에 대해 처음으로 "매수" 등급을 부여했으며, 각각 700달러 및 1350달러의 2년 목표 주가를 제시했습니다.

분석은 AI 데이터 센터가 HBM (High Bandwidth Memory) 및 NAND 플래시 수요 폭발로 인해, 반도체 산업의 수익 모델을 재구성하고 있다고 판단했습니다. 기존 SaaS 소프트웨어 회사가 사용량에 따라 요금을 부과하는 압력에 직면하는 것과는 달리, 메모리 제조업체는 3~5년의 장기 구매 계약을 통해 수익과 매출 마진을 잠정적으로 보장함으로써, "역방향 SaaS"와 유사한 새로운 비즈니스 모델을 형성하고 있습니다.

현재, NVIDIA 및 Advanced Micro Devices GPU는 대규모 HBM 솔루션을 채택함으로써, 전 세계적인 DRAM 자원의 AI로의 지속적인 이동을 촉진하고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스 및 마이크론은 대량의 DRAM 생산 능력을 HBM 생산으로 전환했으며, 일반 메모리 공급은 긴장되어 가격이 급격히 상승하였습니다.

현재, 마이크론의 시가총액은 이미 6,000억 달러에 접근했습니다; 지난 1년간 산디스크 주가는 3,000% 이상 상승하여 시가총액이 1,570억 달러를 돌파했습니다. 분석가들은 Agent AI 및 피지컬 AI 수요가 계속해서 증가한다면, 메모리 산업의 가치평가에는 추가적인 상승 여지가 존재할 수 있음을 언급하고 있습니다.