SpaceX가 IPO 소액 주주 공모 세부 내용을 발표했습니다. 최대 30%의 지분을 받을 수 있습니다.

BlockBeats 뉴스에 따르면, 5월 21일, SpaceX가 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 IPO 서류를 공식 제출했으며 나스닥에 상장할 예정이며, 주식 코드는 'SPCX'입니다. 이번 IPO는 약 7500억 달러의 자금 조달을 계획하고 있으며, 목표 평가액은 17조 5000억 달러로, 이는 역사상 가장 대규모의 주식 발행이 될 것으로 예상됩니다.

발행 시 일정에 따르면, SpaceX는 6월 8일 주변에 투자자 로드쇼를 시작하며, 6월 11일 소매 투자자 행사를 개최하고, 동일한 날에 가격 책정을 완료하며, 6월 12일 나스닥에서 공식 거래를 시작할 예정입니다. 이번 IPO의 가장 큰 하이라이트는 소매 투자자 할당 비율의 큰 폭 증가입니다. SpaceX 최고 재무책임자인 Bret Johnsen은 명확히 밝혀, 소매 투자자들이 이번 IPO의 "핵심 부분"이 될 것이라며, 비중이 지난 어떤 IPO보다 높아질 것이라고 강조했습니다. 소매 투자자는 최대 30%의 신주 할당을 받게 될 것이며, 이는 업계 표준 수준(5%-10%)의 3배에서 6배에 해당합니다. 소매 투자자는 JP 몰간, 투자, Robinhood, SoFi 등의 증권사를 통해 참여할 수 있으며, 모건 스탠리 소유의 E TRADE 플랫폼도 소매 채널을 제공할 예정입니다. 더불어, SpaceX는 소매 투자자의 6개월 매각 제한을 취소할 수 있으며, 구독 주식은 상장 첫 날에 자유롭게 거래될 수 있을 것입니다. 미국 외에도, 영국, 유럽 연합, 호주, 캐나다, 일본 및 한국의 투자자들도 참여할 수 있습니다.

주목할 점은, SpaceX가 IPO 서류에서 대규모 소매 수요를 예상한다며, 이는 상장 후 주가 변동을 가중시킬 수 있다고 경고했습니다. 분석가들은, 최초 공개 발행 가격 아래에서의 소매 할당이 매우 제한적일 것으로 예상되며 대부분의 소매 투자자들은 6월 12일 상장 후 이중 시장을 통해 주식을 매입할 것으로 예상되고 있습니다. 위험 측면에서, SpaceX는 사업 성장이 활발하며, 2025년 매출이 1,867억 달러에 이르며, Starlink가 1천만 명의 사용자들을 확보하고 분기 순이익 119억 달러를 달성했지만, 회사 전체는 여전히 적자 상태에 있으며, 2025년 순 손실은 490억 달러로, 자유 현금 흐름은 마이너스입니다.

게다가, 마스크는 초우량 주식을 통해 85.1%의 투표 권을 보유하고 있어, SPCX 주주들은 중요한 결정에서 거의 목소리를 가지고 있지 않다는 것을 의미합니다. 17조 5000억 달러에 이르는 평가는 2026년 기대 매출의 58배에서 65배에 해당하며, 시장은 완벽한 가격 책정을 위해 이미 준비되어 있으며, 기대 이하의 성과는 평가액의 큰 폭 하락을 일으킬 수 있습니다.