메타, 수백억 달러 규모 증자 추진…1450억 AI 투자 대응

동차 Beating 모니터링에 따르면, 구글 모회사 알파벳이 이번 주 850억 달러 규모의 주식 자금 조달을 완료한 후, 메타는 올해 최대 1450억 달러에 달할 수 있는 AI 자본 지출에 대응하기 위해 증자를 통해 수백억 달러를 조달하는 방안을 검토 중입니다.

세 명의 소식통에 따르면, 자금 조달 협상은 최고재무책임자(CFO) 수잔 리(Susan Li)와 올해 1월 사장으로 취임한 디나 파월 매코믹(Dina Powell McCormick)이 공동 주도하고 있습니다. 매코믹은 골드만삭스에서 16년간 근무했으며, 골드만삭스는 이번 주 구글 거래의 주관사이기도 합니다. 현재 메타는 아직 인수 주관 투자은행을 선정하지 않았으며, 최종적으로 주식을 발행하지 않을 수도 있습니다. 공식 대변인은 증자설은 순전히 추측에 불과하다고 밝혔습니다.

즉시 현금을 확보하고 주식 희석을 지연시키기 위해 메타는 구글의 자금 조달 구조를 평가하고 있습니다. 구글의 거래는 강제 전환 우선주(mandatory convertible preferred) 방식을 채택했으며, 이를 통해 발행사는 먼저 자금을 확보한 후 수년 후에 보통주로 전환할 수 있습니다. 메타 경영진은 다음 주 SpaceX의 기업 가치 1조 7800억 달러, 예상 자금 조달액 860억 달러의 IPO와 Anthropic의 비공개 상장 신청, OpenAI의 상장 절차가 미국 증시의 유동성과 투자자 열의를 과도하게 소모하기 전에 빠르게 행동해야 한다는 점을 인지하고 있습니다. 마이크로소프트와 아마존 등 경쟁사들도 데이터센터 건설이 재무제표에 미치는 부담을 완화하기 위해 증자를 평가 중입니다.

주식 자금 조달을 평가하기 전, 메타는 주로 비용 절감과 채권 발행을 통해 AI 확장을 지원해 왔으며, 장기 부채는 2022년 100억 달러 미만에서 최근 550억 달러로 급증했습니다. 메타는 또한 2025년 말에 2017년 이후 진행해 온 자사주 매입을 중단했으며, 지난달에는 8000명을 해고하고 6000개 직위를 동결했습니다.