Serenity: 포토닉스와 CW 레이저가 AI 인프라의 다음 핵심 투자 테마가 될 수 있다

BlockBeats 뉴스, 6월 23일 — '백모' Serenity가 소셜 미디어에 글을 올렸습니다:

광자학 주제에 CW 레이저 병목 현상이 더해지니 정말 최고 수준인 것 같아요. 마치 시장이 단기 기억상실증에 걸려 LITE가 2024년부터 지금까지 어떻게 30억 달러에서 650억 달러 이상으로 성장했는지 잊어버린 듯합니다. NVDA가 EML 병목 현상을 초래하고 아키텍처 변화를 강제했기 때문이죠.

지금도 같은 상황이 벌어지고 있습니다. AMD와 다른 클라우드 서비스 제공업체들이 대규모 CW 레이저 및 광학 부품 장기 계약을 통해 남은 점유율을 사들이고 있어요. 골드만삭스 리서치에 따르면, 2028년까지 광학 TAM은 약 9~10배 증가한 1540억 달러에 이를 것으로 예상되며, CPO TAM은 불과 2년 반 만에 거의 제로에서 910억 달러로 성장할 전망입니다.

한 달간의 거래 변동성 때문에 갑자기 사라지지 마세요. AAOI 시가총액은 약 130억 달러, AAOI 시가총액은 약 130억 달러, SIVE는 약 30억 달러이며, 다른 CW 레이저 플레이어들은 전략적으로 매우 가치 있어 보입니다. 그리고 향후 1~2년 안에 마이크로LED나 퀀텀닷 같은 새로운 작은 트렌드가 나타나면, 같은 일이 반복되는 것을 보게 될 겁니다. 스미토모의 CW 레이저 점유율 및 실리콘 포토닉스가 주류/지배적 아키텍처가 될 것이라는 예측은 옳다고 생각합니다. 저는 개인적으로 SOI, SOI, TSEM, SIVE 및 다른 주식에서 보셨듯이 그 병목 현상에만 집중하고 있습니다.