러셀 지수 대규모 리밸런싱: 엔비디아 1위 등극, 스페이스X·비트마인 편입…연기금 분기 말 리밸런싱으로 장 막판 변동성 폭발 가능성

BlockBeats 뉴스, 6월 26일 - FTSE Russell의 반기 지수 재편성이 이번 주 금요일 미국 증시 마감 후 공식적으로 발효됩니다. 이번 조정에서 가장 주목할 만한 변화는 엔비디아가 애플을 제치고 Russell 1000 지수에서 가장 큰 비중을 차지하는 종목이 되고, 애플은 3위로 하락하며, 월마트가 처음으로 상위 10대 비중 종목에 진입한다는 점입니다. 또한 SpaceX와 CoreWeave 같은 AI 관련 기업들도 지수 체계에 포함되면서 AI 관련 기업의 지수 비중이 더욱 확대되었고, 암호화폐 분야에서 가장 큰 이더리움 재무부를 보유한 BitMine도 편입됩니다. 초기 명단에 따르면 총 62개 기업이 Russell 1000 지수에 새로 편입되고, 237개 기업이 Russell 2000 지수에 진입합니다. Alphabet과 AMD는 Russell 1000 가치 지수에서 제외되어 완전히 성장주로 분류됩니다. Freedom Capital Markets의 수석 시장 전략가 Jay Woods는 이를 "월스트리트의 명단 정리일"이라고 표현했습니다. 수천 개의 기업이 최신 시가총액에 따라 서로 다른 지수 간에 재배열되며, 승자는 승격되고, 뒤처진 자는 강등됩니다.

작년과 비교해 올해 FTSE Russell 지수 재편성은 드물게 미국 분기 말 연금 리밸런싱 창구와 겹치면서 시장이 이중 자금 흐름 충격에 직면했습니다. 골드만삭스는 미국 연금이 이번 분기 말에 약 300억 달러의 주식을 순매도할 것으로 예상하며, 지수 패시브 리밸런싱과 연금 포트폴리오 조정이 동시에 진행되는 상황에서 금요일 장 마감은 연중 가장 자금 흐름이 집중되고 변동성이 큰 거래 시간대 중 하나가 될 수 있다고 전망했습니다.

JP모건은 Russell 2000에서 Russell 1000으로 승격된 기업들이 일반적으로 성장성이 더 강하고 변동성이 높으며 배당금 지급이 적다고 지적했습니다. 이러한 기업들이 이탈함에 따라 Russell 2000에 남은 기업들의 전체 배당 수익률은 약 16.5% 상승할 것으로 예상되며, 이러한 구조적 변화는 수익형 또는 가치형 전략을 채택하고 Russell 2000을 벤치마크로 삼는 투자자들에게 지대한 영향을 미칠 것입니다.