골드만삭스: 칩 조정 시 매수 기회, 하지만 '바스켓 매수'는 더 이상 안 된다

BlockBeats 뉴스, 7월 7일, 골드만삭스는 최신 보고서에서 반도체 주식 조정 이후에도 투자 기회는 존재하지만, AI 칩 거래는 이제 더 신중한 선택이 필요한 단계에 접어들었으며, 투자자들은 더 이상 업계 전체를 단순히 매수해서는 안 된다고 밝혔다.

해당 은행은 PHLX 반도체 지수가 올해 들어 80% 이상 상승하며 S&P 500 및 나스닥 지수를 크게 앞질렀다고 지적했다. 이러한 강세는 향후 실적 달성 기준을 높였으며, 2분기 실적 시즌 전 위험 대비 수익률도 더욱 양극화되고 있다.

골드만삭스는 여전히 CPU, ASIC, 메모리 및 반도체 장비 등 일부 세부 분야에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있다. 골드만삭스는 이러한 분야가 AI 인프라 확장의 직접적인 수혜를 받고 있으며, 수요 가시성도 상대적으로 높다고 판단한다.

개별 종목 측면에서 골드만삭스는 AMD와 Applied Materials를 지목했다. AMD는 서버 CPU 및 AI 관련 수요의 혜택을 받고 있으며, Applied Materials는 첨단 공정 및 메모리 자본 지출의 수혜를 받고 있다. 다만, 골드만삭스는 모바일 체인, 일부 밸류에이션이 높거나 수요가 약한 반도체 기업에 대해서는 더 신중한 입장을 취하고 있다.