6개의 유용한 온체인 지표 정리, BTC 트렌드 방향성 결정

Biteye

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프로젝트 가치 판단 이외에, 현재 감정이 고조된 시장 환경에서 BTC 가격의 최고/최저점을 판단하는 데 무엇을 사용할까요?

원문 출처: Biteye

암호화폐 투자자들에게는 두 가지 영원한 추구가 있습니다. 1) 매도 고점에서; 2) 매수 저점에서. 프로젝트 가치 판단 외에, 현재 쾌감이 넘치는 시장 환경에서 BTC의 고점/저점을 판단하기 위해 무엇을 활용할 수 있을까요?

본 기사에서는 여러분에게 유용한 6가지 BTC 온체인 지표에 대한 해설을 제공하며, 이를 참고하여 BTC의 추이를 판단할 수 있습니다~

1. 소개할 첫 번째 지표는: MVRV : 시장 가치 대 실현 가치 비율

MVRV는 BTC의 총 시가 총액/마지막 활동 가격을 통해 계산된 시가 총액 비율로, 이 비율은 BTC 보유자의 수익 상태를 나타냅니다.

MVRV가 3.5를 초과하는 경우, 일반적으로 시장이 고점에 이른 것을 의미합니다. 왜냐하면 MVRV가 너무 높을 때 보유자들의 수익이 크기 때문에 보유자들은 판매를 선호할 것입니다.

2. MVRV가 1 미만일 때, 일반적으로 시장이 저점에 이른 것을 의미합니다

대부분의 투자자가 손실을 보고 있으며, 보유 의향이 판매 의향보다 크므로 시장에서 판매자 수가 감소하므로, 이후 가격 상승 가능성을 높일 수 있습니다. 현재 이 지표는 1.658로서 장기적인 저점 및 고점 범위가 아닙니다.

3. 두 번째 소개할 것은 비트코인 Ahr999 지수입니다

이 지표는 BTC의 저점 시점 및 적정 투자 시점을 지도하며 본질적으로는 시장 타이밍 지표입니다.

Ahr999 = (비트코인 가격/200일 정액투자 비용) * (비트코인 가격/지수 증가 추정치)

이 지표는 비트코인의 정액투자 수익률과 비트코인 가격과 예상 가치의 차이를 내포하고 있으므로, 값이 낮을수록 BTC의 가격이 과소평가됨을 의미합니다.

4. 구체적인 사용 방법:

1) AHR999 < 0.45 일 때, 해당 지표는 매수를 제안합니다;

2) AHR999가 0.45-1.2 사이에 있을 때, 해당 지표는 정액투자를 제안합니다;

3) AHR999이 1.2보다 큰 경우 이 지표는 거래 권고를 제공하지 않습니다.

현재이 지표 값은 0.66으로, 계획된 투자 범위를 나타냅니다.

5. 소개해 드릴 세 번째 지표는 비트코인 시장 점유율입니다

비트코인 시장 점유율은 전체 암호화폐 시장에서 비트코인의 시가총액 비율을 나타냅니다.

BTC 시장 점유율은 주요 가치 발견이 먼저 일어나는 상승 시장 초기에 높아지며, 이후 상승 시장 후기에는 자금이 이더리움 및 알트코인으로 이동되면서 시장 점유율이 낮아집니다.

6. BTC 시장 점유율의 역사적인 추이를 보면, 2018년 소폭 상승장에서 50.7%에서 60.5%로 상승했으며, 2022년 상승장 꼭정에서 69%에 이를 때 BTC는 강세 상승 추세에 있었습니다.

점유율이 낮아지는 경우, 이는 주로 알트코인의 상승에 의해 주도되며, BTC는 측면으로 가거나 서서히 상승할 수 있습니다. 지난 베어 시장의 바닥에서 시장 점유율은 38%에 도달했으며, 이는 향후 바닥 참고 지점으로 사용될 수 있습니다.

현재 BTC 시장 점유율은 안정적으로 상승하여 53.04%를 차지하고 있습니다.

7. 소개해 드릴 네 번째 항목은 SOPR: 지출된 출력 이익 비율입니다

계산 방법=판매 가격/구매 가격, 즉 당일 자산의 판매 가격/자산의 구매 가격으로, 이 지표는 시장의 전반적인 손익과 시장 심리를 반영하는 데 사용됩니다.

SOPR 값이 지속적으로 상승하고 1보다 큰 경우, 시장은 계속 상승하고 있음을 의미합니다. SOPR 값이 계속해서 하락하고 1보다 작은 경우, 시장은 계속해서 하락하고 있음을 의미합니다.

8. 아래 그림에서 볼 수 있듯이, SORP 값이 급격히 하락할 때, 시장 참여자들이 손실을 입고 판매하고 있는 것을 나타냅니다. 판매자가 많을수록, 시장이 점점 바닥에 가까워지는 의미입니다. 따라서 SOPR이 급격히 하락할 때, 이미 많은 판매자가 자리를 떠났다는 뜻이므로, 이 때 바닥 가능성이 높아집니다.

현재 이 지표는 지속적인 상승 추세를 보이며, 값은 1.016으로 현재 주로 매수 상황임을 나타냅니다.

9. 소개해 드릴 다섯 번째 항목은 비트코인 레인보우 차트 지수입니다 (레인보우 차트)

레인보우 차트에는 아홉 개의 색대가 있으며, 그 중 가장 중요한 빨간색과 파란색은 각각 버블 단계와 BTC 대량 매도 단계를 나타내며, 시장의 맨 위와 맨 아래를 나타내기 위해 사용됩니다.

그림에서 볼 수 있듯이, 지난 네 차례의 맨 위는 모두 레인보우 차트에서 판매를 나타내는 색대에 떨어지고, 맨 아래도 모두 매수를 나타내는 색대에 떨어졌습니다.

10. 시장 심리가 열광적이거나 비관적인 경우, 현재 어느 단계에 있는지 레인보우 차트로 확인하는 것은 좋은 참고 지표입니다. 현재 레인보우 차트 상태에서 보면, 시장은 현재 "누적" 단계에 있습니다.

11. 마지막으로 소개할 것은 Pi Cycle Indicator

이 지표는 BTC 가격의 맨 위를 식별하기 위해 111SMA와 350SMA의 이동 평균선을 사용하며, 시장의 맨 아래를 식별하기 위해 471SMA와 150SMA를 사용합니다. 아래에서 볼 수 있듯이, 중첩점은 시장의 고점을 반영하며, 이 지표의 사용법은 중첩점을 찾아 시장의 맨 위 리스크에 주목하는 것입니다. 이 지표의 표시 상황에서, 현재는 아직 맨 위에 도달하지 않았습니다.