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GMGN Lianchuang이 자격을 갖춘 P 플레이어가 되는 방법을 가르쳐드립니다.

이 글을 읽으려면 11 분

체인상에서 거래할 때 많은 기본 개념이 거래의 성공이나 실패를 결정할 수 있습니다.

원래 제목: "GMGN의 P 주니어 클래스 - 가스, 우선 수수료, 슬리피지, MEV"

원래 저자: gmgn의 공동 창립자 헤이즈

체인에서 거래할 때 많은 기본 개념이 거래의 성공 또는 실패를 결정할 수 있습니다.

현재의 거래 도구는 가능한 한 운영 임계값을 낮추었습니다. 대부분의 사람들은 온체인 매개변수를 이해하지 못합니다. 이 글은 여러분이 조금 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

일부 기본 개념:

· 가스 수수료(GAS)

· 가스 = 블록체인의 거래 수수료

· 마이너/검증자에게 거래 처리 비용 지불

· 가스 높음 → 거래 우선순위

· 가스 낮음 → 대기열에 갇힐 수 있음

결제 방법:

· SOL 거래 → SOL 지불

· ETH 거래 → ETH 지불

· 체인마다 가스 메커니즘이 다름

슬리피지

슬리피지 = 예상 가격 대비 실제 거래 가격의 편차

슬리피지의 이유:

· 시장 심도 부족 → 주문량은 많지만 풀 유동성이 부족

· 거래 지연 → 거래 제출부터 실행까지 가격이 변동

· MEV 클램프 공격 → 로봇이 차익거래를 위해 가격을 조작

예:

1000 USDC를 사용하여 ETH를 매수하고 예상 거래 가격이 2000 USDC/ETH이면 0.5 ETH를 받아야 합니다.

하지만 거래 가격은 2050 USDC/ETH가 되고, 결국에는 0.4878 ETH만 얻고, 슬리피지는 2.5%가 됩니다.

슬리피지를 0.1%로 설정하면 슬리피지가 부족하여 거래가 바로 실패합니다.

MEV 샌드위치 공격은 어떤 식으로 샌드위치를 형성하나요?

클램프 공격 원리:

· 프런트런 → 로봇이 당신보다 먼저 매수하여 가격을 끌어올립니다.

· 거래가 실행됩니다 → 더 높은 가격으로만 거래할 수 있으며 슬리피지 손실을 감수합니다.

· 백런 → 로봇이 즉시 차익거래를 위해 매도합니다.

영향:

· 매수 가격이 상승하고 거래 비용이 증가합니다.

· 로봇이 슬리피지를 차익거래하여 비싸게 매수하고 싸게 매도하게 합니다.

솔라나와 이더리움의 클램프

· ETH → 정확한 클램프 삽입

· SOL → MEV 로봇이 일괄적으로 주문을 제출하여 넓은 그물을 던지고 사람들을 꼬집습니다. 꼬집는 것을 방지하려면 어떻게 해야 하나요?

거래가 모니터링될 가능성을 줄이려면 MEV 보호를 켜세요.

· 우선 수수료, 뇌물이라고도 함

· 우선 수수료 = 거래를 더 빠르게 실행하기 위해 채굴자/검증자에게 제공하는 팁

구성 요소:

· 기본 수수료 → 네트워크 기본 수수료(솔라나는 고정 수수료, ETH는 동적 수수료)

· 우선 수수료 → 거래의 우선 순위를 높이기 위해 지불하는 추가 팁

기능:

거래 패키징의 우선 순위를 높이고 체인에서 거래를 더 빠르게 만듭니다. 경쟁에서 우선순위 수수료가 높은 거래가 먼저 실행됩니다.

요약

가스 수수료 + 슬리피지(사용자가 설정한 슬리피지 분위기와 풀에 대한 구매 금액의 영향 포함) + 온체인 거래의 MEV 클램프가 함께 최종 거래 비용을 결정합니다.

실제 사례:

많은 사람들이 솔라나에서 50% 슬리피지 + MEV 보호를 사용하여 비트코인을 사려고 서두르고 있습니다. 이게 안전할까요?

· Tugou의 대부분 거래는 AMM 거래입니다.

· 1000 USDC를 사용하여 슬리피지가 50%인 토큰을 구매합니다. 슬리피지는 극단적인 가격에서도 거래를 허용합니다.

· MEV 로봇이 먼저 매수하고 가격을 올립니다(슬리피지 범위 내에서)

· 거래가 높은 가격으로 실행되고 예상보다 적은 토큰을 구매합니다.

· MEV 로봇이 즉시 차익거래를 위해 매도하고 슬리피지 손실을 얻습니다.

MEV 보호가 적용되는 경우:

· 거래가 정확하게 클램핑되지 않음(로봇이 전이나 후에 주문을 삽입할 수 없음)

· 풀 유동성이 충분히 크고 매수 금액이 가격에 영향을 미치지 않으면 거래가 정상적으로 실행됨

적용되지 않는 경우:

· Solana에는 개인 Mempool이 없지만 MEV 로봇은 여전히 거래를 보고 클램핑할 수 있음

귀하의 금액이 풀에 영향을 미치는 경우:

· 높은 슬리피지 = 극단적인 가격 변동이 허용되고 시장 변동 자체가 손실로 이어질 수 있음

· 낮은 유동성 풀 = 거래에 미치는 영향이 크고 상자에 빠지기 쉬움

클램핑을 피하는 방법?

· 높은 미끄러짐을 사용하지 말고, 미끄러짐 범위를 현명하게 설정하세요.

· AMM을 사용하는 경우, 모니터링 위험을 줄이기 위해 MEV 방지 기능을 켜세요.

높은 미끄러짐이 Earth Dog의 성공률을 결정하는 핵심인가요?

대부분 지역 개들의 단기 변동성은 그렇게 높지 않으며, 오버플로 슬리피지 범위는 추가적인 성공률 효과를 가져오지 않습니다.

우선순위 수수료 + 거래 노드 + 거래 라우팅 풀 선택과 같은 요소에 따라 달라집니다. 이를 통해 거래 성공률을 지속적으로 향상시킬 수 있습니다. 미끄러짐은 극단적인 상황에서만 가능한 선택입니다. 대부분의 경우 10~20%면 개를 때리기에 충분합니다. 이 부분은 개를 때릴 때 위험을 통제하기 위해 수동으로 여러 번 조정할 수 있습니다.

P 장군에게는 큰 이익을 위해 작은 위험을 감수하는 것이 전부입니다. 단일 매수 금액은 크지 않으며 슬라이딩 포인트를 조정함으로써 대부분의 압박 상황을 피할 수 있습니다.