원제목: "브리지워터의 레이 달리오, '공식 은퇴': 마지막 주식 매각 및 이사회 사임"

원저자: 미키 햇 마우스, BlockTempo

브리지워터의 창립자 레이 달리오는 7월 31일, 마지막 주식을 매각하고 이사회에서 사임하며 반세기 동안 지속된 헤지펀드 업계의 "달리오 시대"에 종지부를 찍었습니다. 약 920억 달러를 운용하는 이 자산운용사는 공식적으로 창립자 없이 새로운 시대를 맞이했습니다.

레이 달리오의 완전 사임 소감

7월 31일 블룸버그 보도에 따르면, 레이 달리오는 1975년 2만 달러로 시작하여 브리지워터를 세계 최대 헤지펀드로 성장시켰습니다. 그는 2017년 CEO 자리에서 물러났고, 2022년에는 경영 일선에 나섰으며, 2025년 4월에는 공동 CEO 자리에서 물러났고, 7월 말에는 지분 매각을 완료했습니다. 달리오는 은퇴 성명에서 "브리지워터가 저 없이도, 저와 함께할 때보다 더 잘 성장하는 것을 보았습니다."라고 강조하며 회사의 미래 운영에 대한 자신감을 드러냈습니다.

X에 공유된 달리오의 은퇴 연설 전문은 다음과 같습니다.

"지난 50년간 브리지워터를 설립하고 키워온 후, 수년간 많은 분들이 브리지워터에 지휘봉을 넘겨주는 소감이 어떤지 물었습니다.

제 답은 이렇습니다. 정말 기쁩니다! 놀랍고 멋진 여정이었고, 거의 모든 순간을 생생하게 기억합니다. 럭비 선수였던 친구와 함께 투룸 아파트에서 브리지워터를 설립한 것부터 세계 최대 규모의 헤지펀드 중 하나로 성장하기까지, 브리지워터 팀은 약 1,500명으로 성장했고, 다른 어떤 헤지펀드보다 고객들에게 더 많은 수익을 창출해 왔습니다. 2025년 7월 1일, 저는 마지막 단계를 완료하고 제가 진심으로 믿고 향후 50년 동안 회사의 성공을 이끌어 줄 사람에게 회사를 넘겼습니다. 제가 가장 기쁜 것은 브리지워터가 저 없이도 지금보다 더 잘 성장하는 모습을 보는 것입니다. 저와 함께했습니다. 저는 이것이 인생 주기에서 "최상의 시나리오"라고 생각합니다. 브리지워터와 수십 년 동안 함께 일해 온 사람들을 사랑하는 76세 노인의 입장에서 보면, 마치 제가 없어도 아이들이 계속 건강하게 잘 자라는 모습을 보는 것 같습니다. 76세 부모가 아이들을 돌보는 것보다 훨씬 낫죠.

저는 이제 50년 된 브리지워터를 봅니다. 제가 26살에 설립하고 이끌었던 브리지워터는 이제 저보다 25살에서 50살 어린 사람들이 운영하고 있습니다. 저와 함께 회사를 설립한 파트너들은 여전히 리더십의 핵심에 있습니다. 특히 밥 프린스, 그렉 젠슨, 캐런 카르니올-탬버, 그리고 니르 바 데아는 각자의 인생 주기에서 아름다운 여정을 걷고 있습니다. 저는 이 역동적인 사람들이 브리지워터의 운영 방식을 현대화하는 동시에 회사를 세웠던 강력한 원칙을 고수하고 새로운 세대가 만들어낸 새로운 전통을 받아들이는 모습을 봅니다.

그리고 저는 이 모든 것을 또 다른 이유로 사랑합니다. 이제 저는 제게 흥미롭고 의미 있는 일을 추구할 자유를 얻었습니다. 특히 제가 소중히 여기는 것, 특히 저를 성공으로 이끈 원칙들을 전수하는 것을 좋아합니다. 저는 여전히 투자라는 게임을 좋아하고, 가족 및 친구들과 더 많은 시간을 보내는 것을 즐기고 있습니다. 그리고 자크 쿠스토와 마찬가지로 저는 바다를 탐험하고 미디어를 사용하여 더 많은 사람들을 바다와 연결하는 데 열정적입니다(현재 Disney+에서 OceanXplorers를 방영 중입니다. 확인해 보세요).

저에게 도움이 된 원칙을 전수하는 것이 제 인생의 이 단계에서 가장 중요한 목표 중 하나이기 때문에 브리지워터의 50년 성공에 핵심이 되었다고 믿는 몇 가지 원칙을 공유하고 싶습니다. 관심이 있다면 더 자세히 알아볼 수 있는 곳도 있습니다.

작업 원칙

제가 생각하기에 브리지워터의 성공을 이끈 가장 중요한 작업 원칙은 다음과 같습니다.

당신이 선택하는 사람과 문화가 모든 것을 결정합니다.

높은 인품과 뛰어난 능력을 갖춘 인재를 선발하여 의미 있는 일과 의미 있는 관계를 추구하는 "아이디어 우선" 문화를 조성하십시오. 이는 "철저한 정직"과 "철저한 투명성"을 통해서만 달성될 수 있습니다.

· 실수는 용납되지만, 실수에서 배우지 않는 것은 절대 용납할 수 없는 문화를 조성하십시오.

· 고통 + 반성 = 성장.

제 모든 업무 원칙에 대해 자세히 알고 싶으시다면, 제 저서 "원칙: 삶과 일"에 모두 수록되어 있습니다.

투자 원칙

브리지워터 성공의 핵심 투자 원칙:

· 현실은 기계와 같습니다. 현실의 작동 방식을 이해하고, 현실에 대처할 수 있는 검증된 원칙을 갖춰야 합니다.

· 원인과 결과를 이해해야 합니다. 원인은 결과에 선행하며, 원인을 이해하면 미래에 어떤 일이 일어날지 예측하는 데 도움이 됩니다.

· 의사 결정 기준을 명확히 하고, 백테스트를 실시하고, 체계화하고, 컴퓨터를 사용하여 실행함으로써 신중하게 고안되고 검증된 전략에 따라 행동하십시오.

· 자신이 아는 것보다 더 많이 알지 못한다는 사실을 인식하십시오.

· "위험 분산" 방법을 배우십시오. 이를 통해 기대 수익률을 줄이지 않고도 위험을 20%까지 줄일 수 있습니다.

· 당신과 의견이 다른 똑똑한 사람들을 찾아 합리적인 반대 의견을 통해 당신의 생각에 이의를 제기하게 하세요. 이렇게 하면 올바른 결정을 내릴 가능성이 크게 높아지고 많은 것을 배울 수 있습니다.

· 당신의 결정이 용납할 수 없는 손실로 이어지지 않도록 주의하세요.

제 투자 및 경제 원칙에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면, 다음 책에 실릴 예정이며, 현재 싱가포르 자산관리연구소(Wealth Management Institute of Singapore)에서 운영하는 달리오 마켓 프린시플(Dalio Market Principles) 온라인 강좌에서 수강하실 수 있습니다. 이러한 원칙에 기반한 저의 최신 생각을 알고 싶으시다면 여기에서 확인하실 수 있습니다.

(발언 끝)

새로운 주주 참여, 권력 구조 재편

브리지워터의 유명한 급진적인 투명성과 지적 독재 문화는 모든 투자 가설에 엄격한 논의와 데이터 검증을 요구합니다. 달리오는 사임 전, 공동 CEO 니르 바 데아와 데이비드 매코믹, 그리고 공동 최고투자책임자 밥 프린스와 그렉 젠슨이 의사 결정권을 공유하는 더욱 분산화된 리더십 접근 방식을 점진적으로 추진했습니다. 이는 한 리더의 실패로 인한 영향을 완화하는 것이었습니다. 밥 프린스는 이제 최대 개인 파트너가 되어 투자 철학의 연속성을 확보하고 있습니다. 한편, 브리지워터 시니어 펠로우 프로그램은 외부 전문가를 영입하여 전략에 더욱 심도 있는 관점을 불어넣고 있습니다. 달리오의 매각과 동시에 브루나이 투자청(Brunei Investment Authority)은 전략적 주주가 되어 약 20%의 지분을 인수하고 브리지워터의 주요 기관 주주 중 하나가 되었습니다. 국제 국부펀드의 합류로 브리지워터는 더욱 풍부한 재정 자원과 지리적 연결망을 확보하게 되었으며, 이는 더욱 다각화된 소유 구조를 의미합니다.

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