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은행 이후: 네오뱅크와 금융 권력의 대이동

이 글을 읽으려면 40 분

은행이 사라진 것은 아니지만, 그 핵심적인 금융 권력이 점차 이동하고 있으며, 결국 사용자 자신의 손으로 돌아갈 수도 있습니다.

원문 제목: 《은행 이후: 네오뱅크와 금융 권력의 대이동》
원문 저자: Emily, Bitget Wallet 연구원

서론

은행은 사라지지 않았다. 단지 해체되고 있을 뿐이다.

지난 약 20년간의 금융 혁신 역사를 되돌아보면, 흥미롭지만 오랫동안 간과된 현상이 하나 있다. 과거 '금융 혁신'이라고 불린 모든 이야기들, 즉 디지털 은행, 슈퍼 결제 앱, 스테이블코인, 그리고 오늘날 빠르게 부상하는 온체인 지갑은 본질적으로 새로운 은행을 창조하는 것이 아니라, 전통 은행이 독점해 온 다양한 권력을 끊임없이 해체하는 과정이었다.

지난 100여 년 동안 상업 은행이 현대 경제 체제의 핵심 조직으로 자리 잡을 수 있었던 이유는, 그것이 본질적으로 다른 기관보다 더 효율적이어서가 아니라, 오랫동안 네 가지 가장 중요한 금융 역량을 동시에 장악하고 있었기 때문이다. 즉, 계좌 관리자이자 결제 조직자였으며, 통화 유통을 담당하는 동시에 최종 청산 네트워크를 통제했다. 일반 사용자에게 저축, 송금, 소비, 투자, 대출 등 완전히 다른 금융 행위들은 모두 '은행 계좌'라는 하나의 제품에 통합되어 포장되었고, 따라서 사람들은 은행이 당연히 모든 금융 기능을 수행해야 한다는 착각에 빠지기 쉬웠다.

그러나 2008년 금융 위기 이후, 거의 한 세기 동안 지속된 이러한 금융 조직 방식은 처음으로 균열을 보이기 시작했다.

리먼 브라더스가 파산하고, 씨티은행이 위기에 빠지며, 글로벌 금융 시스템이 정부의 전례 없는 구제 금융에 의존해야만 겨우 작동을 유지할 수 있었을 때, 사람들은 처음으로 은행이 금융 서비스의 유일한 가능한 조직 형태가 아닐 수도 있다는 것을 깨달았다. 그리고 바로 이 역사적 시점에, 이후 전 세계 금융 산업을 근본적으로 변화시킬 두 가지 경로가 등장했다:

· 한 경로는 모바일 인터넷 기술을 활용해 은행 경험을 재설계하려 했고, 이는 Revolut, Monzo, Nubank, Chime으로 대표되는 1세대 네오뱅크를 탄생시켰다.

· 다른 경로는 더 근본적인 수준에서 통화와 청산 시스템을 재설계하려 했으며, 이 경로는 사토시 나카모토의 《비트코인 백서》에서 시작되어 결국 스테이블코인, DeFi, 그리고 오늘날 빠르게 발전하는 온체인 금융 계좌 시스템으로 진화했다.

지난 18년간의 진화를 되돌아보면, 네오뱅크의 역사는 결코 단순한 은행 디지털화의 역사가 아니라, 금융 권력이 끊임없이 이동해 온 역사임을 알 수 있다.

이러한 이전은 대략 네 단계를 거쳤습니다:

· 첫 번째 단계, 1세대 네오뱅크는 금융 권력을 은행 면허에서 사용자 접점으로 이전했습니다;

· 두 번째 단계, 네이티브 결제 네오뱅크는 결제 및 청산 네트워크를 은행 고유의 금융 권력에서 분리했습니다;

· 세 번째 단계, 네이티브 스테이블코인 네오뱅크는 은행의 금융 권력에서 글로벌 디지털 달러 시스템을 분리했습니다;

· 그리고 오늘날 진행 중인 네 번째 단계에서, 네이티브 온체인 네오뱅크는 마지막 이전을 완료하려 합니다——금융 권력을 최종적으로 사용자 본인에게 돌려주는 것입니다.

우리는 이 과정을 이해하는 것이 특정 회사의 비즈니스 모델을 이해하는 것보다 더 중요할 수 있다고 생각합니다.

1세대 네오뱅크: 은행이 처음으로 인터넷 제품이 되었을 때

네오뱅크란 무엇일까요? 문자 그대로는 '신형 은행'을 의미하지만, 이 용어가 나타내는 의미는 사실 매우 광범위합니다.

기술적 측면에서 정의하자면, 네오뱅크는 완전히 디지털 운영에 기반하며 물리적 지점에 의존하지 않는 새로운 유형의 금융 서비스 기관으로, 모바일 앱이나 웹을 통해 매우 매끄러운 계좌 개설, 송금, 자산 관리, 소비 및 해외 송금 서비스를 제공합니다. 많은 네오뱅크가 자체적으로 전통 은행의 '은행 면허'를 보유하지 않았지만, 규제를 준수하는 전통 은행과의 긴밀한 협력을 통해 사용자에게 국가 예금 보험의 보호를 받는 금융 서비스를 제공할 수 있습니다.

오늘날 사람들이 네오뱅크의 주요 대표인 Revolut, Nubank 또는 Chime을 이야기할 때, 흔히 이들을 디지털 은행이라고 부르지만, 이 회사들이 설립 초기에 진정으로 해결하려 했던 문제는 사실 은행 업무가 아니라 사용자 경험이었습니다.

2010년 이전에는 전 세계 대부분의 은행 제품 경험이 극도로 나빴기 때문입니다.

계좌 개설에는 예약이 필요하고, 송금에는 대기 시간이 필요하며, 해외 송금에는 높은 수수료를 지불해야 했고, 신용카드 신청 절차는 종종 수 주가 걸렸으며, 은행 시스템 자체는 수십 년 전에 구축된 코어 시스템 위에서 운영되었습니다. 많은 젊은 사용자에게 은행은 점점 더 강제로 사용해야 하는 공공 인프라처럼 느껴졌고, 진정한 의미의 소비 제품이 아니었습니다.

1세대 네오뱅크 창업자들의 가장 중요한 통찰은 사용자들이 은행을 좋아하는 것이 아니라 금융 서비스를 필요로 한다는 점을 깨달았다는 데 있습니다. 따라서 은행을 모바일 인터넷 제품으로 재포장할 수 있다면, 사용자 충성도는 더 이상 은행 라이선스가 아닌 제품 자체에 귀속될 것입니다.

이러한 논리는 먼저 영국에서 검증되었습니다.

2015년 영국에서 설립된 Revolut이 처음 해결하려고 했던 문제는 사실 매우 간단했습니다. 왜 해외 송금이 이렇게 비쌀까?

전통적인 은행 시스템에서 한 번의 국제 송금은 여러 중개 은행과 결제 기관을 거쳐야 하며, 며칠이 걸릴 뿐만 아니라 수수료가 수 퍼센트 포인트에 달하는 경우가 많았습니다. Revolut의 해결책은 화폐를 재발명하는 것이 아니라, 모바일 앱, 다중 통화 계좌 및 더 효율적인 외환 결제 시스템을 통해 원래 복잡했던 해외 송금 경험을 한 번의 스마트폰 조작으로 압축한 것입니다.

10년 후, Revolut은 세계 최대 규모의 네오뱅크가 되었습니다. Revolut이 공개한 바에 따르면, 2025년 말 기준 Revolut은 세계 최대 디지털 은행 중 하나로, 글로벌 소매 사용자는 6830만 명, 기업 고객은 76만 7000명, 고객 자산 잔액은 675억 달러, 연간 수익은 60억 달러, 세전 이익은 23억 달러, 연간 거래 규모는 1조 7000억 달러에 달하며, 수익성은 대부분의 유럽 전통 상업 은행을 능가합니다.

하지만 금융 권력의 관점에서 분석해 보면, Revolut이 실제로 이룩한 것은 은행 혁신이 아니라 은행 권력의 첫 번째 시도적 이전과 분리임을 알 수 있습니다.

결제 경로 통제권 측면에서 Revolut은 더 이상 초기 의미의 디지털 은행이 아닙니다. 10년의 진화를 통해 자체 글로벌 다중 통화 원장 시스템, 내부 외환 매칭 엔진, 기업 지불 네트워크 및 일부 가맹점 결제 능력을 점차 구축하여 상당한 수준의 지불 오케스트레이션 권한을 확보했습니다. 그러나 카드 소비, 해외 송금 또는 최종 자금 결제 등 모든 과정에서 그 기반은 여전히 Visa, Mastercard, SEPA, Faster Payments 등 전통적인 금융 인프라에 크게 의존하고 있습니다. 이는 Revolut이 지불 경로에 대한 일부 통제 능력을 확보했지만, 최종 결제 권한은 여전히 국가 및 국제 결제 네트워크에 있음을 의미합니다.

재무 관리 능력 측면에서 Revolut의 비즈니스 모델은 근본적으로 변화했습니다. 초기 외환 스프레드와 카드사 간 교환 수수료에 의존했던 것과 달리, 2025년 기준 수익 구조는 점차 고객 자금 예치, 자산 관리, 기업 금융, 구독 서비스 및 금리 환경에 따른 이자 수익으로 전환되었습니다. 고객 자산 규모가 675억 달러로 성장함에 따라 Revolut은 전통적인 상업 은행 및 자산 운용 기관과 유사한 자본 운용 능력을 갖추게 되었으며, 세전 이익률은 약 38%에 달해 많은 유럽 전통 은행의 수익성을 능가합니다.

그러나 계정 구조 측면에서 Revolut은 여전히 현대 금융 시스템의 가장 핵심적인 조직 원칙, 즉 계정이 궁극적으로 사용자 본인이 아닌 금융 기관에 속한다는 점을 바꾸지 않았습니다. 사용자는 전례 없는 금융 경험과 글로벌 서비스 역량을 얻었지만, 그들의 자산은 본질적으로 여전히 Revolut이 통제하는 중앙 집권형 원장 시스템 내에 존재하며, 계정의 소유권, 이전 권리 및 최종 통제권은 근본적으로 변하지 않았습니다. 이러한 의미에서 Revolut은 은행의 사용자 경험을 재정의했지만, 계정 자체를 재정의하지는 않았습니다.

비슷한 이야기가 라틴 아메리카에서도 일어났습니다.

2013년에 설립된 Nubank의 성공은 새로운 금융 상품을 창출했기 때문이 아니라, 라틴 아메리카의 수억 인구가 오랫동안 고품질 금융 서비스를 누리지 못했다는 사실을 발견했기 때문입니다. 브라질에서 전통 은행은 오랫동안 높은 수수료, 높은 진입 장벽, 낮은 효율성의 운영 방식을 유지해 왔지만, Nubank는 완전히 디지털화된 사용자 경험과 매우 낮은 서비스 비용을 통해 빠르게 방대한 사용자 기반을 구축했습니다.

2025년 말 기준으로 Nubank의 사용자 규모는 1억 3100만 명을 넘어 세계 최대 디지털 은행이 되었으며, 연간 수익은 약 163억 달러, 순이익은 29억 달러, 고객 예금 규모는 419억 달러에 달합니다. 더 중요한 것은 Nubank의 월간 활성 사용자 비율이 이미 전통 은행이 따라잡기 어려운 수준에 도달했다는 점입니다. 핵심 시장인 브라질에서 약 60%의 사용자가 Nubank를 자신의 주요 은행 계좌로 사용하고 있습니다. 설립된 지 10여 년밖에 안 된 디지털 은행으로서 이러한 사용자 충성도는 더 이상 전통적인 의미의 은행 범주에 속하지 않으며, 지불, 저축, 대출, 투자 및 자산 관리를 포괄하는 금융 플랫폼에 더 가깝습니다.

그러나 Revolut과 마찬가지로 Nubank는 사용자 진입점을 확보했지만 여전히 최종 지불 및 결제 네트워크를 장악하지는 못했습니다. 이는 브라질의 PIX 시스템, 카드 네트워크 및 전통적인 금융 인프라에 의존하여 운영되므로, Nubank가 완성한 것은 여전히 금융 권력 이동의 첫 번째 단계에 불과합니다. 사용자는 은행 라이선스에서 벗어나기 시작했지만, 자금은 여전히 전통적인 금융 궤도를 벗어나지 못했습니다.

미국 시장은 또 다른 흥미로운 사례를 제공합니다.

Chime의 성공은 은행 라이선스 자체조차 더 이상 중요하지 않을 수 있음을 증명합니다. 라이선스 은행과의 협력을 통해 Chime은 규제 및 결제를 모두 아웃소싱하고, 자체 자원을 전적으로 사용자 성장과 제품 경험에 집중했습니다. 현재까지 Chime의 사용자 규모는 2500만 명을 넘었으며, 그 비즈니스 모델은 본질적으로 소비자 인터넷 회사에 가깝고, 더 이상 전통적인 의미의 은행이 아닙니다.

1세대 네오뱅크의 경쟁을 되돌아보면, 그들이 진정으로 완성한 것은 은행 혁명이 아니라 계좌 진입 혁명이었음을 알 수 있습니다.

그들은 처음으로 은행 계좌 진입이 본질적으로 은행에 속할 필요 없이 앱에 속할 수 있으며, 금융 서비스가 라이선스 중심이 아닌 사용자 중심으로 조직될 수 있고, 은행의 가장 큰 해자도 라이선스 자체가 아니라 사용자 관계임을 증명했습니다.

그러나 1세대 네오뱅크가 수천만, 나아가 수억 명의 사용자를 확보한 후, 새로운 문제가 드러나기 시작했습니다. 사용자를 보유하고 있지만, 금융 시스템에서 진정으로 수익을 창출하는 부분을 소유하지는 못했다는 점입니다.

금융 세계를 진정으로 지배하는 것은 계좌가 아니라 청산이기 때문입니다.

네이티브 페이먼트 네오뱅크: 금융 권력이 은행 계좌에서 결제 네트워크로 이동할 때

1세대 네오뱅크가 수천만 사용자를 확보한 후, 역설적인 사실이 드러났습니다. 사용자들이 전통 은행을 떠나기 시작했지만, 금융 업계에서 가장 수익성이 높고 안정적이며 독점적인 부분은 여전히 다른 회사들의 손에 단단히 쥐어져 있었습니다.

2025년 기준, Revolut의 글로벌 사용자는 6800만 명을 돌파했고, Nubank의 사용자 규모는 1억 3000만 명을 초과했으며, Chime의 사용자 규모는 2500만 명을 넘었습니다. 사용자 수 측면에서 이들은 세계 최대 금융 플랫폼 중 하나가 되었지만, 이 회사들은 곧 모든 소비, 모든 송금, 모든 해외 송금, 모든 자금 결제가 결국 더 거대하고, 더 은밀하며, 더 수익성 높은 또 다른 인프라 네트워크를 거쳐야 한다는 사실을 발견했습니다.

이 네트워크는 은행이 아닙니다. 바로 결제 네트워크입니다.

오랫동안 사람들은 Visa와 Mastercard를 카드 회사로 인식하는 데 익숙했지만, 실제로 이러한 이해는 그들의 실제 위상을 심각하게 과소평가한 것입니다. Visa는 대출을 실행한 적이 없고, 고객 자산을 직접 관리하지 않으며, Mastercard도 사용자 계좌를 보유하지 않습니다. 그러나 2025 회계연도 기준, Visa의 글로벌 총 결제 거래 규모는 16조 7000억 달러에 달하고, 연간 처리 거래 건수는 2575억 건, 유효 결제 증서 수는 약 49억 장, 연간 수익은 400억 달러, 순이익은 200억 달러를 초과하며, 순이익률은 약 50%를 유지하고 있습니다. 동시에 Mastercard의 글로벌 거래 규모도 10조 달러를 돌파했으며, 연간 수익은 300억 달러를 넘고, 순이익률은 장기적으로 45% 근처를 유지하고 있습니다.

이들이 세계에서 가장 수익성 높은 금융 기업이 될 수 있었던 이유는 사용자를 보유하고 있어서가 아니라, 더 중요한 또 다른 권력, 즉 청산 경로 통제권을 쥐고 있기 때문입니다.

전통 금융 시스템에서 계좌는 단순히 자금의 출발점일 뿐이며, 자금이 어떻게 흐르고, 어디로 향하며, 얼마의 수수료가 부과되는지를 실제로 결정하는 것은 청산 네트워크 자체입니다. Visa와 Mastercard의 성공은 본질적으로 매우 우아한 비즈니스 모델에 기반합니다. 이들은 신용 위험을 부담하지 않고, 대차대조표 위험을 지지 않으며, 자금 소유권 경쟁에도 참여하지 않습니다. 대신 글로벌 자금 흐름의 유료 고속도로가 되는 데 집중합니다.

이 점은 해외 송금 분야에서 특히 두드러집니다.

2011년에 설립된 Wise(구 TransferWise)는 네이티브 결제 네오뱅크 중 가장 대표적인 기업 중 하나입니다. Revolut이 은행 계좌를 재설계하려 한 것과 달리, Wise는 처음부터 은행이 되려 하지 않았습니다. 해결하려는 문제는 단 하나였습니다: 왜 해외 송금이 이렇게 복잡해야 하는가?

전통적인 해외 송금의 핵심 자산은 은행 라이선스, SWIFT 네트워크, 그리고 에이전트 은행 시스템입니다. 반면 Wise의 핵심 자산은 현지 청산 계좌, 유동성 풀, 그리고 알고리즘 매칭 시스템입니다.

이는 Wise의 세계에서 해외 결제가 더 이상 국제 거래가 아니라, 일련의 현지 거래 조합이라는 것을 의미합니다.

전통적인 SWIFT 네트워크에서 국제 송금은 여러 에이전트 은행을 거쳐야 하는 경우가 많아, 며칠이 걸릴 뿐만 아니라 각 중간 노드에서 수수료를 부과합니다. 따라서 겉보기에는 단순해 보이는 해외 송금 뒤에는 실제로 거대하고 비효율적인 글로벌 에이전트 은행 네트워크가 숨겨져 있습니다.

Wise의 혁신은 화폐를 재발명하는 것이 아니라, 청산을 재구성하는 데 있습니다. 전 세계 각국에 현지 자금 풀과 현지 청산 네트워크를 구축함으로써, 원래 국가 간 이동이 필요했던 자금을 여러 국가 내부 자금의 상호 상쇄 및 매칭으로 전환하여, 해외 결제의 비용과 시간을 대폭 절감했습니다.

월스트리트 저널에 따르면, 2026년 기준 Wise의 활성 사용자 수는 1890만 명으로 전년 대비 21% 증가했으며, 고객 자금 잔액은 390억 달러로 40% 증가했습니다. 연간 해외 송금 규모는 2435억 달러에 달했고, 세전 이익은 6억 6000만 달러로 이익률 26%를 기록했습니다. 핵심 경쟁력은 은행 라이선스가 아니라, 구축한 글로벌 현지 청산 네트워크에서 비롯됩니다.

이는 금융 권력이 두 번째 이동을 시작했음을 의미합니다.

1세대 네오뱅크는 계좌를 두고 경쟁했습니다. 2세대 금융 인프라는 자금 흐름을 두고 경쟁합니다.

그리고 실제로 자금 흐름의 권한을 가진 사람들은 계좌를 가진 사람들보다 더 많은 수익을 올리는 경우가 많습니다.

이러한 논리는 미국 시장에서 더욱 두드러집니다.

PayPal은 4억 4천만 개 이상의 활성 계좌를 보유하고 있으며, Cash App의 월간 활성 사용자는 6천만 명을 넘고, Venmo의 연간 결제 규모는 이미 3,300억 달러를 초과했습니다. 이러한 제품들은 결제 도구처럼 보이지만, 본질적으로 모두 동일한 것을 두고 경쟁하고 있습니다: 사용자의 자금 유입구입니다.

이 단계의 발전을 되돌아보면 점점 더 명확해지는 패턴을 발견할 수 있습니다: 은행은 자산을 관리하고, 결제 네트워크는 흐름을 관리하며, 흐름은 종종 자산보다 더 중요합니다.

그러나 Visa, Mastercard 및 Wise조차도 가장 근본적인 문제를 해결하지 못합니다: 왜 달러는 반드시 은행과 결제 네트워크에 의존해야 하는가?

이 질문에 대한 답은 결국 스테이블코인이 제시했습니다.

네이티브 스테이블코인 네오뱅크: 달러가 은행에서 독립하기 시작할 때

지난 한 세기 동안 달러는 항상 은행 시스템에 의존해 왔습니다. 저축, 송금, 결제, 국제 무역 등 모든 분야에서 달러는 상업 은행, 중앙 은행 및 글로벌 청산 네트워크를 통해 유통되어야 했습니다.

1세대 네오뱅크가 은행 계좌를 분리했다면, 2세대 금융 인프라는 결제 네트워크를 분리했습니다. 그렇다면 3세대 네이티브 스테이블코인 네오뱅크가 진정으로 분리하는 것은 지난 한 세기 동안 가장 중요한 금융 합의입니다: 달러는 반드시 은행에 의존해야 한다는 것입니다.

2026년 상반기 기준, 글로벌 스테이블코인 유통 시가총액은 약 2,500억 ~ 2,700억 달러에 달하며, 그중 USDT의 유통 규모는 1,600억 달러를 초과하고, USDC의 유통 규모는 650억 달러에 가깝습니다. 글로벌 스테이블코인의 연간 거래 규모는 수십조 달러에 이르러 많은 전통 결제 네트워크를 넘어서기 시작했습니다. 스테이블코인은 처음으로 달러가 상업 은행 계좌, SWIFT 네트워크 또는 국가 결제 시스템에 의존하지 않고도 전 세계적으로 대규모 유통 및 결제가 가능하다는 것을 증명하며, 전통적인 은행 시스템과 완전히 독립된 새로운 형태의 화폐 인프라가 되었습니다.

이러한 변화는 우선 전통적인 은행 시스템이 가장 취약한 지역, 예를 들어 아르헨티나에서 발생했습니다. 지난 10년 동안 아르헨티나 페소는 누적 기준 99% 이상 평가절하되었으며, 많은 주민들이 사실상 USDT를 암호화폐 자산이 아닌 진정한 저축 계좌로 간주하기 시작했습니다.

비슷한 상황은 나이지리아, 터키, 베네수엘라, 인도네시아, 필리핀에서도 나타나고 있습니다. 이것이 바로 3세대 네오뱅크(Neobank) 대부분이 신흥 시장에서 탄생한 이유입니다.

RedotPay를 예로 들면, 이는 전통적인 의미의 디지털 은행이 아니라 스테이블코인 계좌를 핵심으로 하는 소비 금융 플랫폼입니다. 사용자는 달러 은행 계좌가 필요 없이 USDT만 보유하면 자산 보유, 해외 송금 및 일상 소비가 가능합니다. 2025년 기준으로 그 서비스는 이미 150개 이상의 국가 및 지역을 포괄하며, 누적 사용자 수는 수백만 명에 달합니다.

Kast의 논리는 한 걸음 더 나아갑니다. Kast는 스테이블코인 계좌를 미국 국채와 같은 수익형 자산과 결합하여 사용자가 디지털 달러를 보유하면서도 온체인 수익을 얻고, Mastercard 네트워크를 통해 현실 세계에서 소비할 수 있도록 시도하고 있습니다. 성공한다면, 이는 전통 은행이 생존을 위해 의존해 온 예금 업무, 지급 업무 및 자산 관리 업무가 처음으로 분해되어 재조합되는 것을 의미합니다.

한편, Felix Pago는 이미 라틴 아메리카에서 가장 대표적인 스테이블코인 송금 네트워크 중 하나가 되었습니다. 이는 WhatsApp을 프런트엔드 진입점으로 사용하고, USDC와 블록체인을 기반 결제 인프라로 활용하여 미국에서 멕시코로의 해외 송금 비용과 도착 시간을 대폭 줄였습니다. 사용자는 스테이블코인과 블록체인의 작동 원리를 이해할 필요 없이 디지털 달러 네트워크가 가져다주는 효율성 향상을 누릴 수 있습니다.

다음과 같은 몇 가지 차원에서 비교해 보면, 네이티브 스테이블코인 네오뱅크가 1세대 네오뱅크와 근본적인 차이를 형성했음을 알 수 있습니다:

이들은 처음으로 증명했습니다: 달러에는 은행이 필요하지 않습니다. 금융 시스템에서 가장 중요한 자산은 은행 계좌가 아니라 글로벌 디지털 달러 계좌일 수 있습니다.

하지만 그럼에도 불구하고, 마지막 문제 하나는 여전히 해결되지 않았습니다.

만약 화폐가 이미 은행에서 분리되어 존재한다면, 계좌가 왜 여전히 은행에 속해야 합니까?

네이티브 온체인 네오뱅크: 계좌가 사용자 자신에게 속하기 시작하다

앞서 언급한 세 번의 금융 권력 이동이 본질적으로 기관 간의 권력 재분배였다면, 네 번째 이동의 방향은 완전히 다릅니다.

이번에는 권력이 사용자 자신에게로 흘러가기 시작했기 때문이다.

2026년까지 전 세계 비수탁형 지갑 사용자 규모는 이미 수억 명을 넘어섰으며, 그중 MetaMask 사용자는 누적 1억 명을 돌파했고, Trust Wallet 사용자 규모 역시 억 단위에 도달했다. Bitget Wallet은 거래, 결제, 수익 및 소비를 아우르는 통합 금융 생태계를 빠르게 구축하고 있다. 이들은 모두 한 가지를 증명한다: 지갑은 더 이상 코인 보관 도구가 아니라 글로벌 금융 계좌로 진화하고 있다는 것이다.

Bitget Wallet, Gnosis Pay, Ether.fi Cash, Coinbase Wallet, MetaMask 및 OKX Wallet이 대표하는 것은 새로운 결제 제품도, 새로운 은행 제품도 아닌, 완전히 새로운 금융 조직 방식이다.

Gnosis Pay의 가장 큰 혁신은 Visa 카드를 발급한 것이 아니라, 처음으로 Visa 카드를 사용자 자신의 온체인 계좌에 직접 연결한 점이다. 과거에는 은행 계좌든 디지털 은행 계좌든 자산은 최종적으로 금융 기관이 통제하는 데이터베이스에 보관되었다. 그러나 Gnosis Pay 시스템에서는 사용자 자산이 항상 자신의 온체인 지갑에 유지되며, 은행 카드는 단지 현실 세계 결제 네트워크에 연결되는 입구일 뿐이다. 사용자가 카드를 사용해 소비할 때, 시스템은 실시간으로 사용자의 온체인 자산을 읽고 자동으로 결제를 완료한다. 이는 은행 카드가 처음으로 더 이상 은행에 대응하지 않고, 사용자 자신이 소유하고 통제하는 계좌에 대응하게 되었음을 의미한다.

이는 사용자 자산을 어떤 은행에도 위탁할 필요 없이, 어떤 중앙화된 계좌에도 충전할 필요 없이 현실 세계 소비를 직접 완료할 수 있음을 의미한다. Revolut이 은행 경험을 바꾼 것이라면, Gnosis Pay는 계좌 소유권을 바꾸려고 시도하고 있다.

비슷하게, Ether.fi Cash는 스테이블코인, ETH 수익 자산, 온체인 수익 및 현실 소비 능력을 동일한 온체인 계좌에 통합하고, 점차 미국 국채와 같은 RWA 자산을 이 시스템에 포함시키는 방안을 모색하고 있다.

Bitget Wallet이 대표하는 네이티브 온체인 Neobank의 진정한 혁신은 또 다른 디지털 은행을 만든 것이 아니라, 처음으로 계좌, 결제, 수익, 거래, 글로벌 자산 배분 및 현실 세계 소비를 사용자 자신이 소유하고 통제하는 하나의 금융 운영 시스템으로 통합하려는 시도에 있다. 이 시스템에서 지갑은 더 이상 코인 보관 도구가 아니라, 새로운 금융 인프라 자체로 진화하기 시작한다.

· 1세대 Neobank의 핵심 자산은: 사용자

· 2세대 결제 인프라의 핵심 자산은: 청산 네트워크

· 3세대 네이티브 스테이블코인 네오뱅크의 핵심 자산은: 디지털 달러

· 그리고 4세대 네이티브 온체인 네오뱅크의 핵심 자산은: 사용자가 소유한 글로벌 금융 계정 자체

네오뱅크 분석 차원에서, 처음으로 동시에 갖추게 된 것은: