마이크로소프트 대규모 정리해고｜Rewire 뉴스 속보

마이크로소프트, 4800명 감원…Xbox CEO "사업 '건강하지 않다'" 같은 날 스트래티지, 6년 만에 최대 규모 비트코인 매도…레버리지 구조 압박

1｜마이크로소프트, 4800명 감원…Xbox CEO "사업 '건강하지 않다'" 전면 개편 착수

마이크로소프트가 전 세계 직원의 2.1%에 해당하는 약 4800명을 감원한다고 발표했다. 이 중 1600명은 Xbox 게임 사업부에서 나왔으며, 올해 Xbox 감원 규모는 총 3200명에 달해 게임 사업부의 약 20%에 이를 전망이다. 이전에 인수한 4개 스튜디오는 분리되며, Double Fine과 Compulsion Games는 자체 IP를 보유한다.

Xbox CEO Asha Sharma는 내부 메모에서 "오늘날 우리 사업은 건강하지 않다"며 콘솔 부품 비용 급등과 Xbox 수익성이 유사 플랫폼보다 3~10배 낮다고 지적했다. 마이크로소프트 최고 인사 책임자 Amy Coleman은 감축된 직위가 AI로 대체되지 않을 것이라고 강조했다. 올해 5월 마이크로소프트는 약 8750명의 직원에게 자발적 퇴직을 제안했으며, 30% 이상이 수락했다.

Sharma는 이번 구조조정을 '리셋'으로 정의했다. 마이크로소프트는 2022년 687억 달러에 액티비전 블리자드를 인수했지만, 통합 모델은 여전히 제대로 작동하지 않고 있다. Xbox는 하드웨어 플랫폼에서 콘텐츠 라이선스로 전환 중이며, 이는 역대 최대 규모의 게임 인수 비용을 지불하고도 처음부터 다시 시작해야 하는 비즈니스 모델을 얻은 셈이다.

(출처: Fortune / CNBC / GeekWire / NBC News)

2｜엔비디아 Kyber 랙, 2028년으로 지연…AI 인프라 병목, 칩에서 시스템 제조로 이동

SemiAnalysis 보고서에 따르면, 엔비디아의 Rubin Ultra 칩용 Kyber NVL144 랙 시스템이 12개월 이상 지연되어 2028년으로 연기됐다. 원인은 78층 PCB 중간판 제조 수율이 기준에 미치지 못했기 때문이다. NVL72x2 백투백 랙方案은 하이퍼스케일 고객의 반대로 취소됐다. 엔비디아는 "로드맵은 그대로"라고 답변했다.

같은 기간 SemiAnalysis는 AI 인프라 자금 조달 모델이 하이퍼스케일 클라우드 제공업체의 자체 현금 흐름에서 GPU를 담보로 한 부채 금융으로 전환되고 있다고 밝혔다. 엔비디아는 AI 인프라를 위한 GPU 부채 보증을 제공하기 시작했으며, GPU는 컴퓨팅 도구에서 금융 담보로 변모하고 있다.

엔비디아의 최강 AI 시스템이 회로 기판 하나에 막혔다. 칩이 아니다. AI 인프라 병목 현상은 설계 능력에서 시스템 수준의 제조 능력으로 이동하고 있다. 헤지펀드가 4주 연속 칩 주식을 매도하고, 모건스탠리가 자금을 마이크로소프트, 아마존 등 하이퍼스케일 클라우드 제공업체로 돌리라고 권고하는 가운데, 시장은 이 공급망의 승자와 패자를 재평가하고 있다.

(출처: SemiAnalysis / CNBC / Tom's Hardware / Goldman Sachs / Morgan Stanley)

3｜Anthropic, Claude 내부 '의식' 구조 발견… 동시에 중국 사용자 비밀 추적 논란

Anthropic이 연구 논문 '언어 모델의 글로벌 작업 공간'을 발표하며 Claude 내부에 자발적으로 신경 작업 공간(J-space)이 형성되었음을 밝혔다. 연구팀은 야코비 렌즈(J-lens)를 통해 이 공간의 기능적 특징이 신경과학자 Baars의 글로벌 작업 공간 이론과 매우 유사하다는 점을 발견했다. 뇌가 '스포트라이트'를 통해 소량의 정보를 전뇌에 방송하여 의식 경험을 형성한다는 이론이다.

Anthropic은 이것이 Claude가 주관적 경험을 가진다는 주장이 아니라 기능적인 '접근 의식'이라고 강조했다.

거의 동시에, Anthropic이 Claude Code에 중국 사용자를 추적하기 위한 스테가노그래피 코드를 삽입한 사실이 드러났다. 이 코드는 'Asia/Shanghai' 시간대를 감지하고 147개 중국 기관의 프록시 URL을 스캔하며, 보이지 않는 유니코드 문자로 사용자를 표시했다. 알리바바는 직원들에게 Claude Code 사용을 금지했다. Anthropic은 재판매 남용을 방지하기 위한 실험이었으며, 코드는 7월 1일에 제거되었다고 밝혔다.

안전을 브랜드 핵심 가치로 내세우는 AI 기업이 모델 내부에서 의식과 유사한 구조를 발견했다고 발표하는 동시에, 특정 국가 사용자를 비밀리에 추적한 사실이 적발되었다. 전자는 AI 능력에 대한 대중의 경외심을 높였지만, 후자는 AI 기업의 의도에 대한 신뢰를 약화시켰다.

(출처: Anthropic / VentureBeat / Axios / Ars Technica / The Register)

4｜Strategy, 사상 최대 비트코인 매도 2억 1600만 달러… 레버리지 서사 현실과 부딪히다

Strategy(구 MicroStrategy)는 지난주 두 차례에 걸쳐 3588개의 비트코인을 매도하여 총 약 2억 1600만 달러를 확보했다고 공시했다. 6월 29일부터 30일까지 평균 59,256달러에 1363개를 매도했고, 7월 1일부터 5일까지 평균 60,773달러에 2225개를 매도했다. 이는 2020년 비트코인 매집을 시작한 이후 최대 규모의 단일 매도이며, 세 번째 매도에 불과하다. 매도 목적은 우선주 의무 이행 및 현금 준비금 확충을 위한 것이다.

Strategy는 현재 843,775개의 비트코인을 보유하고 있다. 해당 소식 발표 후 회사 주가는 약 5% 하락했다. Cantor Fitzgerald의 애널리스트는 시장 신뢰를 회복하기 위해 STRC를 액면가로 되돌려야 한다고 지적했다. 같은 기간 회사는 약 83억 달러의 미실현 손실을 기록했다.

Saylor는 6년 동안 '절대 팔지 않는다'는 비트코인 금고 서사를 구축했다. 이번 매도 신호는 규모가 아니라 강제 매도 이유에 있다: 우선주 배당금에 현금 흐름이 필요하지만 회사가 지속적으로 적자를 내는 상황에서, '다이아몬드 핸즈' 서사는 자본 구조 자체에 의해 무너지고 있다.

(출처: Fortune / CoinDesk / Bloomberg / The Defiant)

5｜Trump Accounts 출시, 대통령이 타원형 집무실에서 두 거래소 개장 종을 동시에 울리다

트럼프가 타원형 집무실에서 뉴욕증권거래소와 나스닥의 개장 종을 동시에 울렸다. 이는 미국 역사상 처음 있는 일이다. 이 의식은 Trump Accounts의 공식 출범을 알렸다: 18세 미만 아동을 위한 면세 투자 계좌로, 2025년부터 2028년 사이에 태어난 아기에게 재무부가 1,000달러를 일시 지급한다. 델 부부는 600억 달러 이상을 기부하겠다고 약속했으며, SpaceX 사장 귀네 쇼트웰은 200만 개 이상의 계좌에 SpaceX 주식을 기부하겠다고 발표했다.

다른 한편으로, 상원의원 애덤 시프 등 민주당원들은 트럼프가 '대통령 직위를 공공연히 이용해 사적 이익을 취한다'고 비난했다. 논란의 초점은 트럼프 가족의 암호화폐 관련 수익이 14억 달러에 달한다는 보도다. 암호화폐 시장에 규제 프레임워크를 제공하기 위한 Clarity 법안은 이 양당 간의 대립으로 인해 표류 위기에 처해 있다.

현직 대통령이 자신의 이름을 딴 소매 투자 상품을 출시하는 동시에 개인 암호화폐 수익으로 인해 이해 충돌 의혹에 직면했다. Trump Accounts는 정책 도구이고, 암호화폐 수익은 사적 이익이다. 둘은 동일한 브랜드명을 공유하며, 공공 프로젝트와 개인 이익의 경계가 새로운 전장이 되고 있다.

(출처: CNBC / CNN / The Hill / Fortune / The Block)

알아두면 좋은 소식 ↓

Broadcom과 Apple이 칩 협력을 2031년까지 연장했다. 양사는 여러 세대의 Apple 제품에 사용될 맞춤형 ASIC 칩을 공동 개발할 예정이다. Apple은 Broadcom 연간 매출의 약 20%를 차지하며, 이번 계약은 양사에 5년간의 공급 및 수익 가시성을 보장한다. Broadcom 주가는 장중 5% 상승했다. (출처: Bloomberg / Reuters)

삼성 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 19배 급증한 89조 4,000억 원(584억 달러)을 기록했다. 이는 2023년부터 2025년까지 3년간의 이익 합계를 초과한다. AI 저장 수요가 확산되면서 DRAM과 NAND 평균 가격은 각각 전 분기 대비 44%와 53% 상승했다. HBM 생산 능력 확장이 역으로 일반 저장 공급을 압박하며 전 라인 가격을 끌어올렸다. (출처: Bloomberg / CNBC)

화웨이는 4분기에 Atlas SuperPods을 통해 한국 AI 칩 시장에 진출할 계획이다. 각 SuperPod는 8192개의 Ascend 950 가속기를 탑재하며, 추론 성능은 엔비디아 H20의 2.87배, 가격은 4분의 1 수준이라고 주장한다. SK Shieldus와 Hansol PNS를 현지 유통사로 계약했다. 이는 화웨이 AI 칩이 미국 동맹국 시장에 공식 진출하는 첫 사례다. (출처: Tom's Hardware / TrendForce)

헤지펀드가 4주 연속 반도체 주식을 매도하고 있으며, 모건스탠리는 AI 자금이 초대형 클라우드 업체로 이동할 것이라고 전망한다. SOX 지수는 한 주 동안 4.2% 하락했다. 모건스탠리는 마이크로소프트, 아마존, 메타를 추천하며, AI 사이클의 수혜가 '삽 파는 사람'에서 '삽 쓰는 사람'으로 이동하고 있다고 분석한다. (출처: Goldman Sachs / Morgan Stanley / Reuters)

허니웰에서 분사한 Solstice가 145억 달러에 Element Solutions를 인수한다. 이 거래는 AI 공급망 상류의 특수 화학 물질을 겨냥하며, Solstice는 반도체 패키징 및 첨단 소재 분야에 투자를 확대한다. (출처: Reuters)

엔화가 1달러당 162.30엔으로 떨어져 40년 만에 최저치를 기록했다. 일본 국채 수익률이 지속적으로 상승하는 동시에 중앙은행의 정책 여력이 좁아지면서 부채 압력이 환율로 전이되고 있다. (출처: Bloomberg)

AI 채용 플랫폼 Mercor의 연간 매출이 20억 달러를 돌파했다. The Information이 단독 보도한 바에 따르면, 성장 속도가 드물다. Mercor는 AI를 활용해 고용주와 전 세계 프리랜서를 매칭하며, 화이트칼라 노동 시장의 중개 모델을 재편하고 있다. (출처: The Information)

Klarna가 미국 규제 당국에 은행 라이선스를 신청했다. '지금 사고 나중에 결제(BNPL)'에서 종합 금융 서비스 제공자로 전환하며, IPO 전에 규제 기반을 강화하려는 시도다. (출처: Finextra)

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