「신종 투자의 신」Serenity 최근 견해 요약: Neocloud 섹터에서 NBIS에 대한 신뢰도가 가장 높으며, 유럽 실리콘 포토닉스 3대 선두주자에 주목하라.

BlockBeats 뉴스, 6월 4일 - '신주신' Serenity의 최근 공개된 견해 및 추천 종목은 다음과 같습니다:

NBIS (Nebius)

Serenity는 Nebius를 'Neocloud 섹터에서 가장 확신하는 선택'으로 정의하며, '가장 순수한 AI 인프라 비대칭 기회'라고 평가했습니다. 2026년 6월 기준, NBIS 주가는 작년 약 84달러에서 260달러로 상승했으며, 시가총액은 660억 달러에 달합니다. 그는 여전히 장기적으로 1000억 달러 돌파를 낙관하고 있습니다. Serenity는 NBIS가 Neocloud 섹터에서 1위를 차지하며 IREN, CRWV 등 경쟁사를 능가한다고 지적했습니다. 그 핵심 강점은 경쟁사들이 직면한 몇 가지 주요 문제점을 피했다는 점입니다: 풀스택 실행 불확실성 없음, 고금리 부채 없음, 초대규모 고객 계약을 통한 규모화된 수익 확보 가능성. 또한 NBIS는 엔비디아 포트폴리오와 Leopold Aschenbrenner의 Q1 펀드 보유 종목에 동시에 포함되어, 최상위 자본의 합의를 보여줍니다.

구글 AI 자본 지출 상류 생태계 (LITE / AVGO / MediaTek / TSM / MU)

구글 모회사 Alphabet이 발표한 800억 달러 규모의 AI 자본 지출 자금 조달(400억 달러 ATM 발행, 300억 달러 주식 및 버크셔 해서웨이의 100억 달러 투자 포함)에 대해, Serenity는 이것이 상류 생태계 공급망에 호재가 될 것이라고 판단했습니다. 구체적으로 Lumentum(LITE), Broadcom(AVGO), MediaTek, TSMC(TSM), Micron(MU) 등이 포함됩니다. 다만 그는 구글 주주 입장에서 이처럼 대규모 자본 지출이 자유 현금흐름으로 완전히 뒷받침되지 않는다면, 영향이 반드시 긍정적이지 않을 수 있다고 경고했습니다. 이러한 판단은 AI 인프라의 '핵심 병목' 구간에 집중 투자하는 그의 서사 논리를 이어갑니다.

AAOI

Serenity는 AAOI를 자신이 가장 낙관하는 미국 포토닉스 종목으로 꼽았습니다. 투자자들이 '차세대 샌디스크'를 찾고 있다면, AAOI가 관련 종목이 될 수 있다고 판단했습니다. 그는 포토닉스 관련 기업들의 수익 가속화 변곡점이 2027년 상반기에서 하반기로 넘어갈 때 나타날 것이며, 시장은 일반적으로 미래 성장을 약 8개월 앞서 가격에 반영한다고 분석했습니다. 현재(2026년 하반기)는 여전히 업계 생산능력 구축 단계보다 다소 이른 시점이며, 핵심은 적절한 시점을 기다리면서 변동성을 견디는 것입니다. AAOI는 최근 엔비디아 또는 AMD와의 장기 계약 가능성으로 시장의 주목을 받고 있으며, 이는 '샌디스크' 잠재력을 입증할 핵심 신호가 될 것입니다.

SIVE（Sivers Semiconductors）

Serenity가 대량 투자한 CPO 선두주자 SIVE는 2026년 6월 여러 결정적 호재를 맞이합니다. 먼저, SIVE는 GlobalFoundries(GFS)와 전략적 협력을 발표하며, 자사의 레이저 어레이를 GF의 실리콘 포토닉스 플랫폼과 SCALE 광엔진 레퍼런스 디자인에 통합합니다. 이로 인해 Sivers 레이저는 GF 실리콘 포토닉스 생태계의 기본 광원이 되며, 2030년 250억 달러 규모의 플러거블 광학 시장을 목표로 합니다. Serenity는 이 협력을 "역사상 가장 결정적인 사건"이라고 평가했습니다. 또한 Ayar Labs가 공식적으로 엔비디아 NVLink Fusion 생태계에 합류했으며, SIVE는 Ayar Labs의 공개 레이저 파트너로서 고정밀 InP 레이저 어레이를 공급하여 엔비디아 광학 인프라 공급망에 진입합니다. Serenity는 SIVE의 레이저가 CPO, 플러거블 모듈 및 실리콘 포토닉스의 기능적 업계 표준 레이저가 되었으며, 관련 파운드리를 사용하는 AI 칩 대기업(NVDA, AVGO, AMD, MRVL 등)에 직접적인 혜택을 줄 것이라고 지적합니다.

XFAB

Serenity는 XFAB을 추천하며 "자산 대비 심각한 저평가" 상태라고 주장합니다. XFAB의 시가총액은 약 17억 달러인 반면, POET의 시가총액은 약 24억 달러이지만, XFAB은 시가총액을 훨씬 초과하는 핵심 자산을 보유하고 있습니다. 이는 EU 칩스법과 미국 칩스법 모두에서 자금 지원을 받은 세계적으로 드문 SiC/GaN/MEMS/실리콘 포토닉스 파운드리이며, 현재 평가액은 장부가 대비 시장 비율(P/B) 이하입니다. Serenity는 XFAB의 차별화된 강점을 나열합니다: 엔비디아와 노키아가 사전 상용 실리콘 포토닉스 파운드리 라인을 평가 중이며, 2027~2028년 생산량 증가가 예상됩니다. 또한 IMEC, CEA-Leti, Ligentec, Smart Photonics 등 핵심 기관과의 긴밀한 협력을 통해 유럽 광자 공급망 확장을 주도하고 있으며, 고객사로는 나반 세미컨덕터, Power Integrations, Lite-On이 포함됩니다. Serenity는 특히 미국 상무부의 공식 평가를 인용하여 "XFAB은 미국 내 유일한 고용량 탄화규소 파운드리"라고 강조하며, 무역 장벽과 공급망 현지화 추세 속에서 희소한 전략적 가치를 지닌다고 평가합니다.

유럽 실리콘 포토닉스 3대 선두주자 (Soitec / Siltronic / XFAB)

EU 칩스법 2.0 제안과 관련하여 Serenity는 이 제안이 포토닉스를 EU 반도체 전략 프레임워크에 공식 포함시켜 포토닉스 업계에 테마 호재를 제공한다고 해석합니다. 정책은 AI 데이터센터의 CPO 및 상호 연결 기술, 고대역폭 데이터센터 상호 연결에서의 실리콘 포토닉스 응용, 그리고 광자 집적 회로의 공동 패키징 및 이종 집적과 같은 제조 기술에 초점을 맞추며, 이는 SIVE와 XFAB에 직접적인 호재입니다. Serenity는 특히 유럽 실리콘 포토닉스 가치 사슬의 3대 선두주자를 지목합니다: Soitec과 Siltronic은 SOI 웨이퍼 분야의 유럽 핵심 기업으로 정책 영향 분석에서 직접 언급되었으며, XFAB은 기존 자금 지원 프레임워크의 일부로 나열되어 유럽 실리콘 포토닉스 가치 사슬에서의 선두 지위를 재확인했습니다. 그는 정책 프레임워크가 확정됨에 따라 관련 종목들이 향후 3~15개월 내에 구체적인 정보를 순차적으로 공개할 것이라고 예측합니다.