세레니티: 삼성 및 SK하이닉스의 메모리 재고가 10일 미만으로 감소, 2027년 저장장치 시장은 사상 최대 수급 부족에 직면할 전망

BlockBeats 뉴스, 9월 7일, Serenity는 삼성 및 SK하이닉스의 메모리 재고가 10일 공급량 미만으로 감소했으며, 내년에 심각한 공급 부족이 발생할 수 있다고 밝혔다. KB증권은 2027년 메모리 시장이 '역사상 가장 타이트한 공급 조건'에 직면할 수 있다고 전망했다.

이에 대해 Serenity는 KB증권이 메모리 비용이 AI 인프라 지출에서 차지하는 비중이 올해 약 40%에서 내년 57%로 상승할 것으로 예상하며, TrendForce의 전망치는 68%에 달한다고 지적했다. 한편, 관련 저장장치 주식은 지난 3개월간 고점 대비 약 38% 하락했으며, 내년 예상 실적 기준 주가수익비율은 약 3배 수준으로 낮아졌다.

NAND 측면에서는 Phison을 둘러싼 시장 논평 역시 2027년 공급이 극도로 타이트해질 것이라는 전망을 가리키고 있다. Serenity는 NAND 가격 급등으로 인해 일부 중국 소비자용 저장장치 모듈 제조업체들이 재고를 정리해야 했으며, 이는 Phison에게 저가 재고 확보 기회를 제공했다고 언급했다. 이는 부분적인 가격 하락과 전반적인 공급 부족이 동시에 존재할 수 있음을 설명한다.

Serenity는 AI 수요가 지속적으로 증가하고 저장장치가 AI 인프라에서 차지하는 비용 비중이 더욱 높아지는 상황에서, 한국 저장장치 주식 및 미국 증시의 MU, SNDK 등 관련 기업들이 2027년의 수급 타이트함과 인프라 지출 증가로부터 혜택을 받을 수 있다고 밝혔다.