샌디스크 11% 급등, 약 1억 달러 규모 단기 옵션 스토리지 칩 주식에 유입, 'AI 주식신' 재등장 의혹

BlockBeats 소식에 따르면, 9월 19일 금요일 장중 약 9600만 달러 규모의 단기 콜옵션이 샌디스크(SNDK), 마이크론(MU), 인텔(INTC), 마벨(MRVL)에 집중 유입되었으며, 이 중 샌디스크는 한때 11% 이상 상승했다. 이들 옵션은 모두 10월 2일 만기이며, 거래 데이터에 따르면 마이크론 약 1만 장, 샌디스크 약 4200장, 인텔 약 2만 장, 마벨 약 3500장의 콜옵션으로, 총 권리금은 약 9600만 달러다.

CNBC 진행자 Jim Cramer는 X 플랫폼에 글을 올려 거래 형태를 보면 "완전히 Leopold가 돌아온 것 같다"며 AI 투자자 Leopold Aschenbrenner와 그의 펀드 Situational Awareness를 지목했다.

규제 서류에 따르면, Situational Awareness의 이전 최대 두 개 보유 종목은 바로 샌디스크와 마이크론이었으며, 6월 말 보유 규모는 각각 약 57억 달러와 56억 달러였다. 9월 11일 《파이낸셜 타임스》는 Aschenbrenner가 탄력적 옵션을 통해 AMD, 인텔, SK하이닉스, 샌디스크, CoreWeave 등의 종목에서 포지션을 재구축했다고 보도했다. 노무라 전략가 Charlie McElligott는 당시 여러 날에 걸쳐 약 3억 1500만 달러의 옵션 권리금이 AI 및 반도체 종목으로 유입된 것을 발견했다.

Aschenbrenner는 이전에 AI와 반도체에 대한 높은 레버리지 베팅으로 주목받았다. 그의 펀드는 올해 7월 AI 섹터 조정 속에서 67% 급락한 후 포지션을 대폭 축소했다. 7월 말 그는 투자자 서한에서 "필요한 교훈을 얻겠다"고 밝히며 향후 공개 시장 투자는 "전액 지불 방식으로 관리하겠다"고 약속했다.

현재 SEC 신고 서류에는 위 약 1억 달러 규모 옵션의 매수자 신원이 아직 공개되지 않아, 해당 거래가 Aschenbrenner로부터 온 것인지 확인할 수 없다. 이전에 총수익스왑(TRS)으로 레버리지를 사용한 것과 달리, 이번에는 시장에서 전액 지불 옵션을 사용한 것으로 추측되며, 최대 손실은 이론적으로 지불한 권리금으로 제한되지만, 단기 만기는 시간가치 감소와 감마 리스크가 모두 높다는 것을 의미한다.