암호화폐계에서 오랫동안 유행했던 농담이 있습니다. "낙관적이지 않다면, 숏을 해도 됩니다." 이 약간 비꼬는 캐치프레이즈는 많은 사람들이 높은 FDV 프로젝트에 대해 회의적인 태도를 반영한 것입니다. 실제로 최근 시장을 주의 깊게 살펴보면 많은 똑똑한 트레이더가 VC 코인과 MEME 코인의 인기가 식었을 때 기회를 잡아 정확하게 공매도하여 상당한 수익을 냈다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 이처럼 확실한 거래 기회를 잡았더라도 많은 사람들의 자본 효율성이 여전히 높지 않다는 점은 유감스러운 일입니다.

우리는 질문하지 않을 수 없습니다. 트레이더들이 많은 계좌를 다루지 않고도 원하는 대로 레버리지와 대출 도구를 사용할 수 있을까요? 물이 자연스럽게 흐르듯이, 자금의 모든 푼푼이 흐르게 하고 지속적으로 이자를 발생시킬 수 있는 플랫폼이 있을까요?

Backpack Exchange는 모든 사용자를 전문 트레이더로 대우하고, 모든 사용자에게 그들이 받을 만한 존중을 표했습니다. 바이낸스, OKX, 바이비트 등의 분산형 펀드 관리 모델과 비교했을 때, 백팩은 "원래의 통합 계좌"에 더 가깝습니다. 즉, 현물, 선물, 대출이 모두 통합되어 있어 트레이더가 화력을 집중하고 실제 시장 기회에 집중할 수 있습니다. 이 아이디어는 대담하게 들릴 수 있지만, 사실 "효율성 혁명"을 가져올 수 있는 것은 규칙을 깨려는 시도입니다.

간단히 말해서 Backpack은 트레이더의 계약 포지션을 계좌에 고정된 "침몰 비용"이 아닌 유동 자산 풀로 전환합니다. 백팩은 자본 효율성을 극한까지 개선하여 CEX를 "다음 단계"로 끌어올렸습니다. 이제 그 기능을 자세히 분석해 보겠습니다.

전액 마진 + 다중 자산 담보: 자금을 자유롭게 흐르게 하고 언제든지 사용하세요

먼저 자본 효율성이라는 주제에 대해 이야기해 보겠습니다. 기존의 중앙집중형 거래 플랫폼 중 상당수는 자금을 여러 계좌로 구분했고, 일부는 심지어 '증거금 계좌', '현물 계좌', '자산관리 계좌' 등의 여러 시스템으로 구분하기도 하는데, 이로 인해 거래자들도 혼란스러워합니다. 현물 계좌에서 계약 계좌로 돈을 일부 이체하고 싶다면, 거쳐야 할 단계가 너무 많아서 목숨을 걸 수 없을지도 모릅니다. 백팩은 "풀 포지션 마진 + 멀티 자산 담보"라는 개념을 직접 채택하여 "전체를 부분으로 통합하고 분해"하는 느낌을 줍니다.

Backpack에서는 BTC, ETH, USDC 등 예치한 모든 자산이 자동으로 통합 담보 풀에 포함되며, 포지션을 개설하거나 돈을 빌리거나 현물 거래를 할 때 언제든지 이용할 수 있습니다. 더 이상 계좌 잔액이 부족하거나 증거금을 충당할 자금을 찾을 수 없을까 걱정할 필요가 없습니다. 많은 양의 자금이 "풀"에 있다고 상상해 보세요. 필요할 때 수도꼭지에서 물을 끌어올리는 것처럼 사용할 수 있습니다. 이를 통해 자본 회전율이 향상될 뿐만 아니라, 시기적절하지 않은 일시적 이체로 인해 증거금 요구나 시장 기회를 놓치는 당혹스러운 상황을 효과적으로 방지할 수 있습니다.

이자 발생 계약: 실현되지 않은 이익을 방치하지 말고 유용하게 활용하세요

Backpack의 독특한 무기에 대해 이야기할 때, 이자 발생 계약을 언급해야 합니다. 많은 트레이더가 이전에 우울증에 빠진 적이 있습니다. 롱 포지션이나 숏 포지션을 개설한 후 발생하는 변동 이익은 분명 많은 금액이지만, 이러한 이익은 조용히 "거기에" 있을 뿐 숫자가 뛰는 것을 지켜볼 뿐 새로운 수입을 창출할 수 없습니다. 이는 농장에 나무를 심기 위해 열심히 일했지만, 과일을 따기 전에는 그것을 돈으로 바꾸거나 다시 투자할 수 없는 것과 같습니다.

하지만 백팩의 경우, 떠도는 이익은 단순히 매출 수치보다 훨씬 더 큽니다. 포지션이 마감되지 않았더라도 이러한 미실현 이익은 자동으로 대출 시장에 진입하여 이자를 벌 수 있습니다. 이는 농장에 심은 과일과 같아서 아직 가지에 달려 있는 동안 더 많은 과일을 벌 수 있도록 도와줍니다. 이렇게 하면 시장이 더욱 발전하기를 기다리고 있다 하더라도 일부 이자 혜택을 미리 누릴 수 있습니다. 이는 자본 효율성에 매우 민감한 차익거래, 시장 조작 또는 양적 거래자에게 큰 도움이 됩니다.

자동 대출: 한 번의 클릭으로 활성화하여 유휴 자금을 스스로 "작동"시킵니다.

계약 외의 유휴 자금이 계좌에 그냥 있고 "먼지가 쌓이는" 상황이라면 낭비일 것입니다. 전통적인 거래 플랫폼에도 일부 대출이나 금융 상품이 있지만, 운영 단계가 일반적으로 번거롭고 여러 페이지와 계정 사이를 반복해서 전환해야 하기 때문에 시간이 많이 걸리고 오류가 발생하기 쉽습니다.

Backpack은 자동 대출 기능을 사용하여 더 간단하고 걱정 없는 솔루션을 제공합니다. 계정에 자산을 넣기만 하면 시스템이 자동으로 대출해 줍니다. 대출인이 대출금을 상환하면 이자가 실시간으로 사용 가능한 잔액에 반영됩니다. 물론, 더욱 세심한 트레이더라면 직접 이자율이나 주택담보대출 금리를 조정하고 싶을 수도 있지만, 최소한 백팩은 유휴 자금을 관리하는 번거로움을 겪고 싶지 않은 사람도 안전하게 이자를 받을 수 있도록 "게으른" 옵션을 제공합니다.

하위 계좌 시스템: 유연한 창고 분할, 다중 전략 병행, 전문 트레이더에게 꼭 필요한 도구

FTX의 하위 계좌 기능을 사용해 보셨거나, 몇몇 유명 브로커와 함께 다중 계좌 모델을 경험해 보셨다면 하위 계좌가 다중 전략 및 다중 팀 협업에 얼마나 많은 편의성을 제공할 수 있는지 알고 계실 것입니다. 대부분의 거래 플랫폼에서 다양한 전략을 실행하려면 지속적으로 자금을 이체하고 수동으로 마진을 계산해야 합니다. 앞뒤로 이동하는 것이 너무 번거롭다면 모든 전략을 같은 계정에 쌓아두는 것이 좋습니다. 결과적으로 변동이 발생하면 모든 포지션이 청산되므로 악몽입니다.

Backpack은 "계정, 전략 및 위험 분할"이라는 아이디어를 부활시켜 동일한 메인 계정 아래에 하위 계정을 쉽게 만들 수 있게 했습니다. 자금과 손익은 여러 하위 계정 간에 완전히 분리됩니다. 각 하위 계정은 서로를 끌어내리지 않고 자체 사업을 관리합니다. 돈을 이체해야 할 때 몇 번의 클릭만으로 할 수 있습니다. 마켓 메이킹 사업에 참여하고자 하는 사람은 하위 계좌를 개설할 수 있고, 헤지나 고빈도 트레이딩을 할 준비가 된 사람은 별도의 계좌를 개설할 수 있습니다. 모든 것이 순조롭게 진행됩니다. 팀의 업무 분담이 원활하지 않고 각기 다른 전략을 관리하기 위해 다른 사람이 필요하다면 그 상황은 물 속의 오리와 같을 것입니다.

자동 실시간 손익 정산: 변동 이익을 "실제 돈"으로 효율적으로 변환

계약 거래에서 변동 이익과 실현 이익의 차이는 때때로 사람들을 좋아하고 싫어하게 만듭니다. 숫자가 올라가는 것을 보면 기분이 좋아지는 건 사랑이지만, 많은 경우 이 숫자가 직위 확장을 위한 "탄약"으로 바로 전환될 수 없다는 게 증오입니다. 특히 미국 달러나 스테이블코인을 사용하지 않을 때 변동 이익을 이용해 포지션을 늘리거나 다른 거래를 하려면 일련의 대출이나 정산 절차를 거쳐야 합니다.

Backpack의 자동 실현 기능은 이러한 "중요한 지점"을 깨뜨립니다. 특정 기간 내에 실시간으로 유동 수익을 "사용 가능한 잔액"으로 전환할 수 있습니다. 포지션을 계속 늘리고 싶다면 그렇게 할 수 있습니다. 돈을 빌려 이자를 벌고 싶다면 그것도 괜찮습니다. 미국 달러가 아닌 자산을 보유한 사용자의 경우 Auto-Realize는 수익의 일부를 고정하기 위해 스테이블 코인을 자동으로 대출하는 데 도움을 주어 큰 변동으로 인해 수익이 크게 감소하는 것을 방지할 수 있습니다. 간단히 말해, 유동적인 수익을 "살아있는" 상태로 유지하여 언제든지 다음 기회에 사용할 수 있도록 합니다.

완벽한 컴플라이언스 및 보안: 대량의 자본을 보유한 사용자에게 안심을 제공합니다.

FTX 사건 이후 보안이 최우선 과제가 되었습니다. 트레이더의 자금이 플랫폼에서 안전하게 흐르려면 규정 준수와 보안이 필수적입니다. 백팩은 미국, 두바이, 호주, 유럽연합 등 여러 국가에서 라이선스를 취득하였으며, 이는 백팩이 전 세계적으로 신중하게 운영되기 위해 노력하고 있음을 보여줍니다. 이는 많은 돈을 투자하는 전문 트레이더에게 심리적인 안심감을 줍니다.

또한 Backpack은 완전한 헤징 메커니즘을 사용하여 사람이 조작하거나 "플러그인"할 수 있는 여지를 줄입니다. 많은 트레이더가 한밤중에 "설명할 수 없는 급등"으로 인해 포지션이 날아가는 경험을 했을 것입니다. 그 느낌은 가슴 아픈 일이라고 밖에 표현할 수 없습니다. 체계적인 헤지는 이런 위험을 크게 줄여 주며, 시장 심도가 비정상적인지 불안하게 지켜보는 것보다는 시장 동향을 판단하는 데 더 집중할 수 있게 해줍니다.

자본 효율성을 활용해 시장을 압도하세요

돌이켜보면, 백팩이 인상적인 이유는 '자본 효율성'에 초점을 맞추고 있기 때문입니다. 백팩은 풀 포지션 마진, 다중 자산 담보, 이자 발생 계약, 자동 대출, 하위 계좌 시스템, 자동 손익 정산 등의 기능을 갖추고 있어 트레이더 계좌의 모든 돈을 최대한 활용할 수 있습니다. 반면, 바이낸스, OKX, 바이비트와 같은 전통적인 거래 플랫폼은 여전히 이런 측면에서 명확한 분리감을 가지고 있습니다. 자금은 종종 다른 계좌 시스템에 잠겨 있어 유연하게 사용할 수 없습니다. "부동 수익도 이자를 발생시킬 수 있다"는 새로운 아이디어는 없습니다.

암호화폐 시장은 내부 릴 상태에 있었습니다. 릴의 속도와 깊이이든, 유동성이나 사용자 규모이든, 결국 거래자가 정말로 신경쓰는 것은 안전성과 규정 준수에 영향을 미치지 않는다는 전제 하에 자금을 물처럼 흐르게 하고, 대출하여 이자를 벌고, 변동 수익을 유지하여 전체 계좌를 언제 어디서나 작업에 배치할 수 있느냐는 것입니다.

배낭은 명확한 답을 줍니다: 예. 백팩은 계약 거래의 논리를 재구성하여 트레이더의 자금이 물처럼 자유롭게 흐르고 모든 자산과 모든 자금이 역할을 할 수 있도록 합니다. 아직도 전통적인 거래 플랫폼에서 어려움을 겪고 있다면, 전장을 바꿀 때가 된 것 같습니다.

아마도 여러분은 전통적인 거래 플랫폼에서 이체 지연으로 인해 포지션을 개설할 기회를 놓치고 계시거나, 여러 가지 전략을 관리하느라 골머리를 앓고 계실 수도 있을 겁니다. 아마도 당신은 변동 수익을 보고 있고 포지션을 부분적으로 청산하고 현금화해야 할지 고민하고 있을 것입니다. 또한 후속 수익의 가능성을 잃을까봐 걱정하고 있을 것입니다. 하지만 Backpack에서는 이러한 문제가 시스템 자체에 의해 현명하게 해결될 수 있습니다. 전문 트레이더는 더 이상 사소한 계좌 관리에 에너지를 낭비할 필요가 없으며, 대신 다음 시장 기회를 포착하는 데 집중할 수 있습니다.

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