2025년 1분기, 트럼프의 백악관 입성을 목격했습니다. 암호화폐 시장의 극심한 유동성 자유도는 TRUMP, LIBRA 등 신규 코인 출시로 시장의 관심을 완전히 사로잡았습니다. 또한 RED, IP, BERA, KAITO 등 신규 코인의 가격 급등과 2차 계약 시장 회복세도 목격했습니다. 이 두 달 동안 BNB 체인은 가장 활발한 생태계 중 하나로 자리 잡았고, 수많은 부의 폭발적인 성장이 이루어졌습니다. BNB 체인의 지원을 받는 바이낸스의 주요 목표 중 하나는 BNB 보유자들의 수익 창출입니다. 따라서 CeDeFi 개념은 작년부터 점진적으로 구체화되었으며, BNB 체인 생태계의 핵심 DeFi 프로젝트인 Lista DAO의 개발로 이어졌습니다.

BNBFi 생태계의 선두주자인 Lista DAO는 All in BNBFi일 뿐만 아니라 온체인 신규 발행 트랙의 핵심적인 위치를 차지하며 신규 발행의 주요 유동성 기둥이자 기반 수익 엔진이 되고 있습니다. 더 중요한 것은 Lista DAO가 바이낸스가 신규 코인을 출시하기 전에 런치풀, 메가드랍, 그리고 호들러 에어드랍에 직접 참여할 수 있는 유일한 DeFi 상품이라는 점입니다. 이는 Lista DAO가 바이낸스 생태계 내 신규 발행 트랙의 핵심 인프라가 되었음을 의미합니다. 이는 더욱 강력한 유동성 집계 효과를 가져올 뿐만 아니라, Lista DAO가 BNBFi 생태계는 물론 전체 DeFi 분야에서 더 높은 전략적 가치를 지니게 합니다.

2025년 로드맵 분석, Lista DAO의 "3축"

Lista DAO는 2025년을 맞아 업데이트된 로드맵을 통해 BNB 보유자에게 혜택을 제공하기 위해 최선을 다할 뿐만 아니라, 이자율 할인, 지연 청산 메커니즘, 기타 독점적인 혜택 제공 등 일련의 지원 조치를 통해 veLISTA 보유자의 권익을 증진하는 중요한 부분을 포함할 것입니다. 또한, 토큰의 경제 모델을 최적화하고, 더 많은 사용자가 veLISTA 토큰을 장기간 보유하도록 장려하며, 플랫폼의 안정성을 향상시키기 위해 단계별 인센티브 및 시장 재매수 메커니즘과 결합된 장기 락인 보상 메커니즘을 도입할 것입니다.

veLISTA를 강화하는 것 외에도 Lista DAO의 세 가지 핵심 축은 그에 상응하는 성장 지표를 가지고 있습니다.

Lista DAO는 lisUSD 생태계 확장에 중점을 두고, 특히 신뢰할 수 있는 스테이블코인 옵션이 부족한 체인에서 lisUSD가 채택되도록 촉진하여 lisUSD의 시장 침투율을 높입니다. 사용자 유치와 유동성 확보를 위해 Lista DAO는 고정 차입 금리 및 제한적인 무료 차입 기간과 같은 새로운 lisUSD 상품을 출시하여 사용자 참여를 높이고 사용자에게 더욱 유연한 금융 옵션을 제공할 계획입니다.

Lista DAO는 slisBNB의 경우, 스테이킹 노드 운영을 최적화하고, 더 작고 확장 가능한 노드를 생성하여 탈중앙화를 강화하며, 거버넌스를 강화할 것입니다. 최적화된 slisBNB 메커니즘은 BNB 스테이킹의 안정성을 향상시키고 스테이킹 참여 기준을 낮춰 더 많은 사용자가 스테이킹에 쉽게 참여할 수 있도록 할 것입니다. 또한, 소규모 노드 운영을 통해 BNB 스테이킹의 안정성이 향상되어 DeFi 분야에서 BNB의 핵심 입지를 더욱 공고히 할 것입니다.

세 번째로 큰 자산인 clisBNB에 대한 업데이트도 있습니다. Lista DAO는 StakeStone 및 Solv와 같은 프로토콜과의 협력을 통해 크로스 체인 통합을 통해 이더리움을 포함한 다른 온체인 스테이킹 자산을 도입할 예정입니다. 동시에 clisBNB 자체의 특성을 결합하여 새롭게 도입된 자산을 Launchpool, Megadrop, Hodler Airdrop과 같은 프로그램에 참여할 수 있는 기회를 제공할 것입니다. 공식 발표에 따르면 연이율(APR)은 30% 이상입니다. 동시에 사용자를 위한 보상 및 에어드랍을 확보하기 위해 크로스 체인 볼트 상품이 출시될 예정입니다.

또한 Lista DAO는 사용자 성장을 촉진하고 도입을 가속화하기 위해 KOL을 유치하는 추천 시스템을 설계할 계획입니다. BNB 체인의 기존 시장 영향력과 결합하면 관심 경제에서도 뒤지지 않을 것으로 예상됩니다. CZ가 BNB 체인 생태계에서 점점 더 활발하게 활동함에 따라 Lista DAO와 BNB 체인 생태계는 큰 잠재력을 가지고 있다고 할 수 있습니다.

밈과 DeFi, Lista DAO는 어떻게 BNBFi에 올인할까요?

2025년 1분기의 3분의 2가 지났습니다. Lista DAO의 최근 업데이트를 보면 lisUSD와 slisBNB와 같은 상품 개발에 많은 노력을 기울인 것으로 보입니다.

lisUSD + Four.Meme: 스테이블코인이 Meme 생태계를 강화합니다.

이전에는 Pump.Fun의 스왑 테스트 기능 도입으로 레이듐(Raydium) 토큰이 하락하고, 주피터(Jupiter), 메테오라(Meteora) 등 일련의 코인 발행 스캔들이 드러나면서 SOL은 대규모 언락(lock-up)에 직면하게 되었습니다. 솔라나(Solana) 생태계는 현재 개발 딜레마에 빠져 있습니다. 반면, BNB 체인(BNB Chain) 생태계는 밈(Meme)의 바통을 본격적으로 이어받아 테스트 코인, 브로콜리 배틀 등 일련의 성공적인 사례를 보여주며 전체 생태계의 유동성을 되살렸습니다.

2월 13일, Lista DAO는 Four.Meme과의 전략적 협력을 발표했습니다. Four.Meme은 Lista DAO가 발행하는 스테이블코인인 lisUSD의 생성 및 거래를 전폭적으로 지원하여 플랫폼 생태계를 확장합니다. Four.Meme은 또한 BNB의 일부를 ListaDAO에 담보로 제공하여 clisBNB를 확보하고, 이를 사용하여 BNB의 Launchpool에 참여할 예정입니다. 이 수익은 플랫폼 거래 사용자에게 인센티브를 제공하는 데 사용될 것입니다.

현재 lisUSD는 BNB 체인에서 밈(meme) 출시를 지원하는 최초의 스테이블코인 프로젝트입니다. 이 글을 쓰는 시점을 기준으로 lisUSD는 BNB 체인 생태계 내 다양한 DEX에 TST 및 CHEEMS와 같은 밈을 활용한 유동성 풀을 구축했습니다.

DeFi+CeFi 개념이 대중화된 이후, BNB 체인과 바이낸스 거래 플랫폼은 항상 두 가지의 특징을 잘 결합해 왔습니다. 새롭게 떠오르는 밈 플랫폼 참여가 최우선 선택이 아니라면, 더 높은 수익 기회를 얻고 싶다면 Lista DAO가 제공하는 DeFi 자산 수익 혁신을 활용할 수 있습니다.

slisBNB + Pendle: BNB 수익 채널 확장

올해 1월 28일, Lista DAO는 Pendle에 slisBNB와 clisBNB를 공식 출시하고 PT-clisBNB, YT-clisBNB, SY Pendle LP 등 여러 상품을 출시했다고 발표했습니다. BSC 생태계에서 Pendle에 출시될 수 있는 프로젝트는 많지 않으며, 대부분의 상품은 스테이블코인이라는 점을 언급할 필요가 있습니다. Lista DAO는 clisBNB를 이 시장에 진출시키는 데 앞장섰습니다. Pendle을 통해 BNB는 생태계 자체의 이점을 활용할 뿐만 아니라, DeFi 도구와 시장 변동성을 활용하여 더욱 유연한 수익 전략을 구축하고 자산의 잠재력을 더욱 극대화할 수 있습니다.

BNB 체인 기반 Lista DAO의 핵심 혁신 중 하나는 대출 + 유동성 스테이킹을 통해 BNB 보유자의 자본 활용도를 높이는 것입니다. 기존 BNB 스테이킹 방식은 BNB를 특정 지갑에 예치해야 하는 경우가 많았지만, Lista DAO와 Pendle의 협력은 이러한 한계를 극복하고 BNB 체인의 유동성을 확보하여 다양한 이점을 실현합니다.

Lista DAO와 Pendle의 협력 전략을 구체적으로 설명하기 전에 Lista DAO 및 BNB 관련 상품을 살펴보겠습니다. 플랫폼 자체 스테이블코인 lisUSD 외에도 유동성 스테이킹 증서인 slisBNB와 담보부채증서인 clisBNB가 있습니다.

전자는 사용자가 Lista DAO 플랫폼에 BNB를 스테이킹하면 slisBNB 토큰을 획득할 수 있다는 것입니다. 보유자는 BNB 스테이킹 혜택을 누릴 수 있을 뿐만 아니라 바이낸스 런치풀과 같은 활동에 참여하여 추가 보상을 획득할 수 있습니다. 또한, slisBNB는 DeFi 플랫폼에서 유동성을 제공하고 거래 수수료와 유동성 채굴 보상을 획득할 수 있습니다.

후자는 사용자가 BNB를 1:1 비율로 담보로 제공하여 획득하는 양도 불가능한 토큰으로, 사용자의 BNB 담보 자산을 나타냅니다. clisBNB를 보유한 사용자는 lisUSD 스테이블코인을 대출하고 바이낸스 런치풀과 같은 활동에 참여하여 다양한 혜택을 누릴 수 있습니다.

관련 자료: "BNBFi 생태계 구축, Lista DAO가 BNB 보유자의 수익 창출자가 되는 방법"

Pendle은 자산 수익률을 극대화하는 DeFi 도구이며, BNB 생태계에서 BNB 수익을 극대화하는 Lista DAO와의 협력은 BNB 보유자에게 또 다른 수익 증대를 가져올 것입니다. 두 회사의 협력을 통해 slisBNB는 Pendle에서 clisBNB로 발행될 수 있으며, 이후 clisBNB는 PT(주요 토큰)와 YT(소득 토큰)로 분할될 수 있습니다. 따라서 slisBNB를 보유한 사용자는 Pendle에서 BNB 수익을 극대화할 수 있습니다.

이미지 출처: Cryptodog @JiamigouCn

위험 선호도가 낮은 BNB 보유자라면 PT 전략을 선택하여 Lista에서 스테이킹하여 획득한 slisBNB로 PT를 구매할 수 있습니다. 4월 25일 만기 후에는 1:1 비율로 slisBNB로 환매할 수 있는데, 이는 코인 기반 원금 보장 상품과 동일하며, 현재 수익률은 약 15%입니다.

하지만 BNB의 장기적인 수익에 대해 낙관적이고 특정 위험을 감수할 수 있는 사용자라면 YT 전략을 선택할 수 있습니다. YT clisBNB 1개를 보유하는 것은 Lista에 slisBNB 1개를 담보로 예치하는 것과 같습니다. 즉, YT를 매수하고 BNB의 미래 수익률이 현재보다 높을 것이라고 베팅하는 것입니다. 이는 바이낸스 런치풀, 메가드랍, HODLer 에어드랍, BNB 스테이킹 수익률을 포함한 해당 기간 동안의 slisBNB 수익률을 모두 반영하기 때문입니다.

바이낸스가 일정 기간 동안 여러 개의 Launchpool 토큰을 출시한다면, YT를 구매하는 사용자의 수익은 매우 클 것입니다. 하지만 Pendle의 clisBNB 메커니즘은 일반 clisBNB를 보유하는 것과 동일합니다. 바이낸스 Launchpool 이벤트 기간 동안 YT/LP를 지속적으로 보유해야만 Launchpool 보상을 받을 수 있습니다. 수익이 구매 비용보다 낮을 경우 손실이 발생할 수 있습니다.

또 다른 수익 창출 방법은 Pendle LP에 참여하여 Pendle 플랫폼의 clisBNB 풀에 유동성을 공급하고, PT와 slisBNB를 결합하여 풀의 APY 변동에 따라 상응하는 수익을 얻는 것입니다. Pendle은 또한 clisBNB 유동성 풀에 대한 추가 PENDLE 보상을 제공합니다. 즉, 이 방법을 선택하는 투자자는 PT 수익, 모든 slisBNB 수익, 거래 수수료 공유 및 PENDLE 인센티브를 동시에 얻을 수 있습니다.

기존 BNB 스테이킹 방식과 달리, Lista DAO와 Pendle의 협력을 통해 사용자는 바이낸스 웹3 지갑에 slisBNB를 보관해야 하는 제약을 없앴습니다. 사용자는 지원되는 모든 암호화폐 지갑에서 거래할 수 있어 자산의 유연성과 유동성이 향상됩니다. 저위험 고정 수익을 추구하는 투자자든, 시장 변동을 통해 더 높은 수익을 얻고자 하는 투자자든, 이 혁신적인 상품에서 자신에게 맞는 투자 전략을 찾을 수 있습니다.

SolvBTC.BNB: 비트코인 기반 BNBFi 강화

All in BNBFi의 레이아웃은 Pendle과의 협력에만 국한되지 않습니다. BNB 체인 생태계 내에서 Lista DAO는 BNBFi 개발을 적극적으로 추진하여 BNB 자산의 수익성을 향상시킬 뿐만 아니라, 다른 체인의 고품질 자산이 BNB 체인으로 유입될 수 있도록 크로스 체인 브릿지 구축에 전념하고 있습니다. 이를 통해 생태계의 깊이와 폭을 확장하고, DeFi의 가치 허브로서 BNB의 입지를 더욱 강화할 것입니다.

2월 말, Solv Protocol은 Lista DAO, Astherus, Venus Protocol, PancakeSwap과 함께 BTC 수익 상품인 SolvBTC.BNB를 출시했습니다. SolvBTC.BNB는 비트코인 유동성 스테이킹 토큰으로 수익을 창출할 수 있는 상품으로, BTC 보유자는 BTC로 표시된 보상을 받고, Binance Launchpool에 참여하고, Lista DAO, Astherus Points, Solv Season 2 XP Boost 등 다양한 프로젝트의 인센티브를 포함하여 BNB 체인 생태계에서 DeFi 수익을 얻을 수 있습니다.

비트코인 보유자는 BTC를 SolvProtocol에 예치하고 이를 solvBTC로 전환합니다. SolvProtocol은 SOLVbtc를 Venus에 예치하고 BNB를 대출합니다. 대출된 BNB는 Lista DAO에 등록되어 slisBNB로 전환됩니다. 마지막으로 slisBNB는 Astherus 플랫폼에 배포됩니다.

현재 SolvBTC.BNB의 연이율(APY)은 8%에 달합니다. 이 수익은 바이낸스 런치풀, 메가드랍, 그리고 HODLer 보상에서 비롯될 뿐만 아니라, Solv Protocol이 Lista DAO를 통해 대출된 BNB를 slisBNB로 담보로 제공하기 때문에 BNB 생태계의 다양한 인센티브 플랜에 참여하여 전체 수익을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 2월 27일, SolvBTC.BNB의 1단계 프로젝트가 완전히 모집되어 이 혁신적인 수익 모델에 대한 시장의 인정을 여실히 보여주었습니다.

BNB와 Penlde의 제품을 결합하는 것이 수익 채널 측면에서 혁신이라면, Lista DAO와 Solv Protocol이 공동 개발한 최신 비트코인 수익 상품인 SolvBTC.BNB는 BNB에 비트코인 기반 수익 가능성을 추가하여 BNBFi에 교차 자산 및 교차 체인 펀드를 제공합니다.

결론

lisUSD를 통해 Meme 생태계가 강화되고, slisBNB와 Pendle의 긴밀한 통합, 그리고 SolvBTC.BNB를 통해 비트코인 수익 채널이 개설됨에 따라 Lista DAO는 BNB 생태계의 경계를 끊임없이 확장하고 있습니다.

지난 12월 Lista DAO는 자체 BNB 스테이킹 노드를 출시했으며, 현재까지 82,000개 이상의 BNB가 스테이킹에 참여했습니다. 스테이킹 전략과 노드 서비스 수수료 공유 메커니즘을 최적화하여 사용자 수익을 개선했을 뿐만 아니라, 위탁자는 체인에서 기본 스테이킹 보상을 받을 수 있을 뿐만 아니라 노드 운영으로 발생하는 추가 서비스 수수료도 공유할 수 있습니다. 앞으로 Lista DAO는 노드 서비스 인센티브 메커니즘을 더욱 최적화하고, 동적 비율 모델, 온체인 평판 시스템, 수익 증대 도구를 통해 노드 운영자의 경쟁력 강화 및 수익 규모 확대를 지원할 것입니다.

바이낸스 생태계에서 런치풀, 메가드랍, 그리고 HODLer 에어드랍에 직접 참여할 수 있는 유일한 DeFi 상품인 Lista DAO는 BNB 온체인 신규 발행 및 수익 증대의 핵심 축으로 자리 잡았습니다. DeFi 도구를 통해 BNB의 자본 활용도를 높이거나, 밈 열풍, 크로스 체인 브리지, 비트코인 기반 상품 등을 통해 수익원을 확대하려는 사용자에게 Lista DAO는 완벽한 전략을 제공합니다.

BNBFi의 발전은 이제 막 시작되었습니다. Lista DAO는 CeDeFi, 크로스 체인 유동성, 그리고 온체인 수익 최적화를 한 단계 더 발전시키기 위해 "All in BNBFi"를 실현하고자 합니다. 바이낸스 생태계가 점차 더 광범위한 DeFi 환경으로 전환됨에 따라, Lista DAO는 이러한 추세의 선두에 서서 BNB 생태계의 미래를 위한 새로운 성장 스토리를 써내려가고 있습니다.

Lista DAO 공식 웹사이트｜공식 트위터

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