원문 제목: "Cobo 스테이블코인 주간 보고서 23호: 연준의 의제에 오른 AI 결제 및 스테이블코인, Stripe, 결제 체인 출시"

AI 에이전트와 스테이블코인은 겉보기에는 평행선처럼 보이지만, 금융의 미래를 재편하기 위해 협력하고 있습니다. 과거 금융 거래는 긴 결제 절차, 높은 수수료, 복잡한 수동 승인 등 마찰이 많았습니다. 이제 스테이블코인은 이러한 마찰을 제거하고 있으며, AI 에이전트는 이러한 "마찰 없는" 거래를 전례 없는 고빈도 세계로 가져오고 있습니다. 자본 흐름과 지능적인 의사 결정이 최고조에 달할 때, 인간의 금융 시스템에는 어떤 근본적인 변화가 필요할까요?

제23회 Cobo 스테이블코인 주간 보고서의 주요 내용을 확인하세요.

· 연방준비제도 10월 결제 혁신 컨퍼런스: AI와 결제, 그리고 스테이블코인 애플리케이션에 대해 함께 논의합니다. 스테이블코인이 AI 에이전트의 자연 화폐가 될 수 있는 이유는 무엇일까요? Stripe가 결제 전용 퍼블릭 블록체인인 Tempo를 공식 발표했습니다. 이러한 움직임은 업계에 어떤 시사점을 던질까요?

시장 개요 및 성장 주요 내용

스테이블코인 전체 시가총액은 2,881억 1,900만 달러(약 2,881억 1,900만 달러)에 달하며 주간 48억 1,300만 달러(약 48억 1,300만 달러) 증가했습니다. USDT는 시장 점유율 59.21%로 2위를 차지했으며, USDC는 시가총액 721억 900만 달러(약 721억 900만 달러)로 2위를 차지하며 시장 점유율 25.03%를 기록했습니다.

시가총액 기준 상위 3개 스테이블코인 네트워크:

· 이더리움: 1,531억 3,100만 달러(1,531억 달러)

· 트론: 816억 4,300만 달러(816억 달러)

· 솔라나: 122억 2,300만 달러(122억 달러)

이번 주 가장 빠르게 성장한 상위 3개 네트워크:

· Falcon USD(USDf): +24.58%

· M By M^0(M): +15.30%

· Circle USYC(USYC): +12.49%

DefiLlama의 데이터

연준의 의제 진입: AI × 스테이블코인의 전망 결제

스테이블코인은 이미 국경 간 결제를 위한 고속철도를 구축했으며, AI 에이전트의 등장은 이러한 고속철도의 활용도를 새로운 차원으로 끌어올릴 수 있습니다. 모든 사람이 여러 전담 AI 에이전트를 통해 다양한 거래를 자동으로 처리한다고 상상해 보세요. 이는 필연적으로 지속적이고 막대한 결제 수요를 발생시킬 것입니다. 이러한 수요는 기존의 결제 채널로는 충족할 수 없습니다. 오직 스테이블코인만이 이러한 규모와 빈도로 실시간 결제를 지원할 수 있습니다. 연방준비제도(Fed)는 이러한 추세를 예의주시하고 있습니다. 10월 21일 개최되는 결제 혁신 컨퍼런스(Payment Innovation Conference)에서 연준은 "AI와 결제"와 "스테이블코인 애플리케이션"을 핵심 주제로 우선시할 예정이며, 이는 이 두 분야가 주류 정책으로 자리 잡았음을 보여줍니다. "AI + 스테이블코인 결제"로 직접적으로 통합되지는 않았지만, 이러한 추세의 수렴은 거의 자명합니다.AI와 스테이블코인의 적합성은 거의 "자연스럽습니다." AI 에이전트는 국경이 없으며, 일본의 컴퓨팅 파워에 동시에 접근하고, 브라질에서 디지털 상품을 구매하고, 인도의 개발자에게 비용을 지불할 수 있습니다. 그러나 은행 시스템은 본질적으로 국가별이며 통화 중심적입니다. 스테이블코인은 통화 형식을 통합하고, 저비용 실시간 국경 간 결제를 제공하며, 국내 거래처럼 원활하게 글로벌 결제를 가능하게 합니다. 더 중요한 것은 AI의 고유한 운영 모델이 수많은 소액 결제와 조건부 트리거 로직에 의존한다는 것입니다. 단일 작업은 수백 개의 API 호출로 나뉘며, 각 호출에는 자동 결제 및 계좌 할당이 필요합니다. 신용카드와 전신 송금은 이러한 빈도에 전혀 적합하지 않습니다. 스테이블코인의 프로그래밍 가능성과 스마트 계약은 결제를 "지능형 행동"으로 전환하여 작업 완료 시 자동 결제 및 자동 결제를 가능하게 합니다. 더욱이 AI에게 결제는 단순한 자금 흐름이 아니라 정보의 흐름이기도 합니다. 기존의 결제 기록은 금액과 시간만 기록할 뿐 맥락을 제공하지 않습니다. 반면, 온체인 스테이블코인은 본질적으로 추적성과 실시간 접근을 제공합니다. AI 에이전트에게 결제 데이터 자체는 훈련 및 최적화가 가능한 자산입니다. 즉, 스테이블코인은 결제 실행 문제를 해결할 뿐만 아니라 기존 시스템에서는 지원하지 않는 지능형 잠재력을 제공합니다. 따라서 자금 조달 시장은 이미 투자를 시작했습니다. 이번 주, PayPal Ventures는 AI 결제 인프라 기업인 Kite에 대한 투자를 주도했습니다. 핵심 제품인 Kite AIR은 AI에 인증, 위험 관리 가드레일, 그리고 프로그래밍 가능한 결제 레일을 제공합니다. 이는 기존 결제 시스템의 "규정 준수 및 보안 모듈"을 AI 시나리오로 직접 변환하여 AI 에이전트를 신뢰할 수 있고 통제 가능한 경제 주체로 만듭니다. PayPal은 이미 Venmo를 PayPal 네트워크에 연결하여 소비자와 판매자 간의 격차를 해소했습니다. 또한 글로벌 유통 및 저비용 결제를 위한 기존 채널인 PYUSD 스테이블코인과 "글로벌 Venmo"를 출시했습니다. 카이트는 AI 에이전트를 위한 보안 및 실행 계층을 제공하고, 페이팔은 스테이블코인과 유통 네트워크를 제공합니다. 이 두 회사는 AI 에이전트가 구동하는 자동 결제 네트워크의 프로토타입을 구축하고 있습니다. 스트라이프(Stripe), 결제용 퍼블릭 블록체인 '템포(Tempo)' 출시. 수많은 루머와 채용 공고 이후, 스트라이프는 전용 결제 블록체인 '템포(Tempo)'의 출시를 공식 발표하며 자체 퍼블릭 블록체인을 구축하고 있다는 추측을 확인했습니다. 템포는 기존 퍼블릭 체인과 실제 결제 간의 성능 격차를 해소하기 위해 결제 전용으로 설계된 레이어 1 블록체인으로 공식 자리매김했습니다. 비트코인과 이더리움은 아직 초당 수십 건의 거래(TPS)에 불과하지만, 스트라이프는 최대 거래량 시 1만 건 이상의 거래를 처리할 수 있습니다. 템포는 10만 TPS 지원, 1초 미만의 빠른 결제 속도, EVM 호환성, 그리고 가스 결제를 위한 여러 스테이블코인 수용 기능을 자랑합니다. 템포는 성능과 보안을 보장하기 위해 검증자를 선별한 후, 중앙 집중화 및 규제 준수에 대한 우려를 해소하기 위해 점진적으로 분산화를 확대할 예정입니다.인프라에서 애플리케이션으로 발전하여 애플리케이션 시나리오를 구축하는 대부분의 퍼블릭 체인과 달리, Tempo는 처음부터 국경 간 청산, 가맹점 결제, 토큰화된 예금, AI 기반 에이전트 결제와 같은 특정 애플리케이션과 통합되어 왔습니다. Tempo의 파트너십에는 도이체방크, 스탠다드차타드, 쇼피파이, 도어대시, 레볼루트, 비자, 누뱅크, 머큐리 등 은행, 가맹점 플랫폼, 핀테크 기업이 포함됩니다. 공식 플랫폼은 또한 AI 에이전트가 온체인에서 자율적으로 결제를 완료할 수 있도록 하는 "에이전트 결제(Agentic Payments)"라는 개념을 도입했습니다. 즉, Tempo는 출시 후 대규모 기관의 실제 비즈니스를 처리할 수 있는 잠재력을 갖추고 있습니다. 또한, 국경 간 유동성, 가맹점 결제, 에이전트 결제 등 스테이블코인의 강점 분야에 집중하고 있으며, 이는 연방준비제도(Fed)를 포함한 최근 규제 우선순위와도 부합합니다. 스트라이프(Stripe)는 지갑 접근 및 규정 준수 인프라를 통합한 후, 전략적으로 Tempo를 활용하여 청산을 자사 생태계에 통합함으로써 비자의 청산 강점과 직접적으로 경쟁하고 있습니다. 흥미롭게도 비자는 이 이니셔티브에 반대하지 않고 파트너로 참여했습니다. 이는 두 회사가 스테이블코인 생태계 내에서 서로 다른 입지를 가지고 있기 때문일 수 있습니다. 비자의 강점은 온체인 성능이 아니라 글로벌 가맹점 네트워크와 브랜드에 있습니다. 비자의 접근 방식은 VTAP를 통해 여러 체인(이더리움, 솔라나, 템포)에 연결한 후, VTAP를 통해 자사 가맹점 생태계에 연결하여 핵심 입지를 유지하는 것입니다. 스트라이프는 다른 접근 방식을 취하고 있는데, 템포를 모든 스테이블코인의 고유 유동성을 확보하기 위한 "스테이블코인 중립 계층"으로 구축합니다. 두 접근 방식 모두 궁극적으로 글로벌 결제 유동성 경쟁으로 이어집니다. 이는 비자 외에도 서클(Circle)이 직접적인 영향을 받을 수 있음을 의미합니다. 템포와 서클의 스테이블코인 네트워크인 아크(Arc)는 글로벌 결제 유동성 경쟁에 직면할 수 있습니다.

규제 준수

우크라이나 의회, 암호화폐 합법화 및 과세 법안 1차 독회 통과

주요 사항 간략히 보기

· 우크라이나 의회(Verkhovna Rada)는 수요일에 암호화폐 합법화 및 과세 법안을 1차 독회에서 246표로 통과시켰으며, 디지털 자산 수익에 18% 소득세와 5% 군사세를 부과하고, 1년 동안 법정 통화 교환에 대한 임시 세율이 5%가 되는 것을 제안했습니다.

· 이 법안은 우크라이나의 암호화폐 세금 시스템을 암호화폐 친화적인 국가에 더욱 가깝게 만들어 암호화폐와 스테이블코인 간 거래에 대한 세금을 면제하지만, 규제 기관(중앙은행 또는 국가 증권 및 주식 시장 위원회)은 아직 결정되지 않았습니다.

· 우크라이나는 Chainalysis 2025 글로벌 암호화폐 도입 지수에서 8위를 차지했으며, 중앙화된 가치 수용(소매 및 기관)에서 강력한 성과를 거두었고 DeFi 가치 도입이 강세를 보였으며, 특히 후자는 동유럽에서 인기를 얻고 있습니다.

중요성

· 이 법안은 우크라이나가 암호화폐 투자를 유치하고 암호화폐 애호가들의 해외 자산을 본국으로 환수할 수 있는 기회를 마련하여 경제 회복과 시장 현대화에 기여할 것입니다. 암호화폐 세법은 전 세계적인 추세로 자리 잡았으며, 덴마크, 브라질, 미국 등이 지난 한 해 동안 관련 정책을 추진해 온 것은 디지털 자산이 전 세계적으로 널리 수용되고 있음을 보여줍니다.

인도는 관료적 교착 상태에 빠져 아시아 스테이블코인 경쟁에서 뒤처지고 있습니다.

한눈에 보는 주요 사항

· Polygon의 글로벌 지불 및 RWA 책임자인 Aishwary Gupta는 인도의 스테이블코인 규제가 여러 부서에서 책임을 떠넘기면서 교착 상태에 빠졌으며 어떤 정부 부서도 규제 책임을 맡으려 하지 않는다고 지적했습니다.

· Gupta는 스테이블코인이 국제 지불 프로세스에 통합되면 인도가 연간 680억 달러를 절약할 수 있다고 추정했지만 규제 불확실성으로 인해 은행이 조치를 취하지 못하고 있으며 최고 암호화폐 인재의 80-85%가 해외로 이전했습니다.

· 동시에 다른 아시아 국가들도 급속한 진전을 이루고 있습니다. 일본은 JPYC 엔 스테이블코인 발행을 승인했고, 한국은 원화 스테이블코인 법안을 제안했으며, 홍콩은 8월에 스테이블코인 규제 시스템이 도입되었습니다.

중요성

· 세계 경제가 프로그래밍 가능한 화폐와 토큰화된 자산으로 전환됨에 따라 인도는 세계에서 가장 큰 규모의 Web3 개발자 및 사용자 기반을 보유하고 있지만, 규제 교착 상태로 인해 "암호화폐 냉전"으로 묘사되는 이 지정학적 경쟁에서 뒤처졌습니다.

ECB 총재, 비EU 스테이블코인 위험 해결 촉구

핵심 사항 요약

· ECB 총재 크리스틴 라가르드는 정책 입안자들에게 스테이블코인, 특히 EU MiCA 프레임워크 외부에서 발행된 스테이블코인의 규제 허점을 해결할 것을 촉구했습니다.

· 라가르드는 비EU 스테이블코인 발행자가 EU에서 운영하기 위해서는 투자자가 보유 자산을 액면가로 환매할 수 있도록 허용하고 발행자가 전체 준비금을 제공하도록 요구하는 등 "강력한 동등 규제 체제"를 준수해야 한다고 강조했습니다.

· ECB 이사회 위원 피에로 치폴로네는 미국의 스테이블코인 정책으로 인해 유로 예금이 미국으로 이전되고 국경 간 지불에서 미국 달러의 역할이 더욱 강화될 수 있다는 점을 우려했습니다.

중요한 이유

· 미국이 스테이블코인 프레임워크를 확립하기 위해 GENIUS 법을 시행함에 따라 주요 글로벌 경제권이 스테이블코인 시장에서 주도권을 잡기 위해 경쟁하고 있으며 EU는 유로의 지위를 보호하기 위해 감독을 강화해야 합니다.

EU는 RWA 토큰화 제안을 추진할 것이며 규제 기관은 혁신과 투자자 보호의 균형을 강조합니다.

한눈에 보는 주요 사항

· 유럽 증권 시장 당국(ESMA)의 나타샤 카제나베(Natasha Cazenave) 전무이사는 토큰화가 시장을 혁신할 잠재력이 있지만 투자자를 보호하고 금융 안정성을 유지하는 프레임워크 내에서 발전해야 한다고 말했습니다. 유럽 위원회 고문은 금융 상품 토큰화 요소를 포함하는 저축 및 투자 연합에 대한 제안이 12월에 제출될 것이라고 밝혔습니다.

· 전 세계 토큰화 자산 시장 규모는 약 6천억 달러이며, 유럽은 작년 35억 달러로 성장한 전 세계 토큰화 채권 부문의 절반 이상을 차지합니다. 그러나 대부분의 프로젝트는 아직 규모가 작고 유동성이 낮으며 실험 단계에 있습니다. 유럽은 완벽성을 추구하는 데 있어 미국과 아시아에 뒤처질 수 있습니다.

· EU는 분산원장기술(DLT) 시범 메커니즘을 업그레이드하여 "더욱 유용성"을 높이고 국가 간 장벽을 극복하며 27가지 문제를 해결할 것입니다. EU는 "MiCA 2.0" 규제 프레임워크를 개발하기보다는 실물 자산(RWA)의 토큰화에 중점을 두고 소규모 자본 시장의 파편화에 집중하고 있습니다.

중요한 이유

· 기존 금융 기관들은 5년 전 블록체인 도입을 주저하던 태도에서 이제는 수용하는 태도로 전환했으며, EU는 블록체인을 탈중앙화 자본 시장을 통합하는 핵심 기술로 보고 있습니다. 규제 당국은 금융 혁신과 투자자 보호 간의 균형을 맞추기 위해 노력하고 있습니다. 분산원장기술(DLT) 시범 프로그램은 통제된 조건 하에서 다양한 접근 방식을 시험할 수 있는 규제 샌드박스를 제공하여 유럽이 디지털 자산 경쟁에서 뒤처지는 것을 방지합니다.

남아프리카공화국, 비은행 기관에 결제 시스템 개방 계획

주요 사항 간략 개요

· 남아프리카공화국 중앙은행(SARB)은 내년 상반기에 비은행 기관이 국가 결제 시스템(NPS)에 접속할 수 있도록 허용하고 시중은행의 독점을 종식시키는 제안을 발표할 계획입니다.

· 현재 비은행 결제 플랫폼은 결제 청산 및 결제를 위해 시중은행과 협력해야 합니다. 중앙은행은 접근성 확대가 경쟁, 효율성, 혁신, 그리고 포용적 금융을 증진시킬 것이라고 믿습니다.

· 전 세계 비은행 기관들이 실시간 결제 분야 진출을 가속화하고 있습니다. 예를 들어, 월마트는 높은 카드 결제 수수료를 피하고 현금 흐름과 운영 효율성을 개선할 수 있는 실시간 은행 결제 옵션을 출시할 계획입니다.

중요성

· 개방형 결제 시스템은 남아프리카 공화국의 금융 환경에 혁신을 일으켜 비은행 혁신가들이 결제 인프라에 직접 참여하고 시장 경쟁력과 서비스 효율성을 향상시킬 수 있도록 할 것입니다.

엔화 스테이블코인 출시는 일본은행의 금리 인상 직전에 시의적절합니다.

주요 포인트 간략 개요

· 일본 금융청(FSA)은 이르면 올가을 최초의 엔화 스테이블코인을 승인할 수 있습니다. 도쿄에 본사를 둔 핀테크 기업 JPYC는 송금 사업자로 등록하고 엔화에 1:1로 고정된 스테이블코인을 출시할 계획입니다.

· 주요 은행가와 경제학자들은 일본은행(BOJ)이 4분기에 금리를 인상할 것으로 예상합니다. 호쿠리쿠 금융그룹 히로시 나카자와 회장은 일본은행(BOJ)이 지난해 7월과 올해 1월에 이미 두 차례 금리를 인상한 데 이어 10월이나 12월에 금리를 인상할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 일본 국채 수익률은 수십 년 만에 최고치를 경신하며 30년 만기 국채 수익률은 3.2%를 넘어섰고, 10년 만기 국채 수익률은 1.64%에 달했습니다. 일본과 미국 10년 만기 국채 수익률 격차는 2022년 8월 이후 최저치인 0.2.62%로 좁혀져 엔화 강세를 시사했습니다. 일본은행은 금리 인상이 엔화와 엔화 자산의 매력을 높일 것으로 예상합니다. BTC/JPY는 8% 하락하며 기술적 반전 패턴을 형성했습니다. 엔화 스테이블코인 출시 시점은 완벽합니다.

신제품 익스프레스

Bybit이 유럽에서 암호화폐 직불카드 출시

간략 요약

· 세계 최대 암호화폐 거래소 중 하나인 Bybit이 유럽 경제 지역(EEA) 전역에 직불카드를 출시하여 사용자가 Mastercard 지불 네트워크를 통해 디지털 자산을 사용할 수 있게 되었습니다.

· 이 직불카드는 비트코인, USDC 등의 암호화폐로 결제를 지원하고 Apple Pay 및 Google Pay에 연결할 수 있으며 사용자는 ATM에서 현금을 인출할 수도 있으며 유럽 MiCAR 규제 프레임워크를 완벽하게 준수합니다.

· Bybit에서 프로모션을 시작합니다. 9월 신규 사용자는 구매 시 20% 캐시백(최소 100달러의 암호화폐를 입금해야 함), 첫 거래 시 €5 보너스, Netflix 및 Spotify와 같은 서비스 구독 할인 혜택을 받을 수 있습니다.

중요성

· 전 세계적으로 200만 장 이상의 Bybit 카드가 유통되고 있으며, 유럽으로의 확장을 통해 이 거래소는 규제 명확성이 높아지는 시장에 진출할 수 있게 되었으며, 이는 규제 명확성과 기관 채택이 늘어나는 암호화폐 산업의 중요한 순간을 반영합니다.

Catena Labs가 ACK-Lab 개발자 미리보기 출시, AI 에이전트 상거래를 위한 신뢰 인프라 구축

주요 포인트

· 최초의 AI 기반 금융 기관을 구축하는 회사인 Catena Labs가 암호화 인증, 보안 지갑, 오픈 소스 Agent Commerce Kit(ACK) 프로토콜을 기반으로 하는 시행 가능한 정책의 세 가지 핵심 기능을 AI 에이전트에 제공하는 ACK-Lab 개발자 미리보기를 출시했습니다.

· 두 가지 데모 프로젝트가 제공됩니다. 하나는 에이전트가 시뮬레이션된 USDC에서 SOL로의 교환 거래를 자율적으로 실행하는 모습을 보여주고, 다른 하나는 에이전트가 데이터 시장에서 액세스 권한을 협상하고 정책 범위 내에서 자동으로 상호 가격을 찾는 모습을 보여줍니다.

· 개발자는 ack-lab.catenalabs.com에서 5분 이내에 에이전트로 등록하고 Replit 데모 프로젝트를 사용하여 에이전트를 경험할 수 있습니다. 거래, 다양한 결과 관찰을 위한 정책 조정, 모든 거래에 대한 감사 추적 기록 생성 등이 가능합니다.

중요한 이유

· 기존 금융 인프라는 AI 에이전트를 위해 설계되지 않았습니다. Catena Labs는 ACK 프로토콜을 사용하여 AI 기반 금융 기관을 구축하고 있습니다. ACK-Lab은 개발자가 처음부터 구축하지 않고도 이러한 개방형 프로토콜을 경험할 수 있도록 지원하여 향후 AI 에이전트가 안전하고 효율적으로 금융 거래를 수행할 수 있는 기반을 마련합니다.

Visa, AI 에이전트 커머스 개발 가속화 위해 MCP 서버 오픈

간략 요약

· Visa는 목요일에 자사의 Model Context Protocol(MCP) 서버 프로덕션 환경에 대한 액세스를 오픈하여 개발자가 AI 에이전트를 Visa의 스마트 커머스 API에 직접 연결할 수 있게 했다고 발표했습니다. 이로써 원래 몇 주가 걸리던 맞춤형 개발이 몇 시간으로 단축되었습니다.

· Visa는 또한 비기술 팀이 간단한 자연어 명령을 통해 송장을 생성하고, 결제 링크를 만들고, 분석을 실행할 수 있도록 하는 Acceptance Agent Toolkit을 출시하여 코드를 작성하지 않고도 일반적인 결제 기능을 사용할 수 있게 되었습니다.비자 글로벌 성장 담당 수석 부사장인 비르와드커는 여러 주요 소매업체들이 연말연시 시즌을 위한 시범 프로그램을 모색하고 있다고 밝혔습니다. MCP 서버는 안전한 통합 계층 역할을 하며, 상담원들이 비자 서비스와 상호 작용하는 방식을 표준화합니다. 이를 통해 비자의 브랜드 신뢰를 상담원 상거래로 확장하는 것이 목표입니다. 이 프로그램의 중요성: 전자상거래는 악성 봇으로부터 보호하는 것에서 소비자를 대신하는 AI 상담원을 활용하는 방향으로 변화하고 있습니다. 비자는 신원 확인, 표준화된 데이터, 보안 프레임워크를 통해 신뢰 기반을 구축하여 신용카드 사용과 동일한 보편성과 안정성을 갖춘 상담원 상거래를 지원합니다.

시장 도입

Ripple이 극한 기상 보험 프로젝트 시범 실시를 위해 아프리카에 7억 달러 규모의 RLUSD 스테이블코인을 출시

간략한 주요 내용

· Ripple은 Chipper Cash, VALR 및 Yellow Card와 협력하여 아프리카 대륙의 기업 및 기관 사용자에게 미국 달러화 고정 RLUSD 스테이블코인을 배포하고, 국경 간 지불, 유동성 및 온체인 결제를 위한 안정적인 디지털 달러를 제공합니다.

· RLUSD는 2024년 후반에 출시될 예정이며 뉴욕주 금융 서비스부의 규제를 받는 신탁 회사에서 발행합니다. 현재 이더리움과 XRP 원장에는 7억 달러 이상의 공급량이 있으며, 이는 금융 거래, 송금, 그리고 상품이나 증권과 같은 토큰화된 자산의 담보로 사용될 수 있습니다.

· Mercy Corps Ventures는 케냐에서 RLUSD 기반 스테이블코인을 테스트하고 있습니다. 기후 위험 보험 프로그램에는 위성 데이터를 기반으로 가뭄 상황에 대응하기 위한 자금을 자동으로 지급하는 시범 프로그램과 극심한 기상 현상 발생 시 지급을 유도하는 강우 보험이 포함됩니다.

중요한 이유

· 스테이블코인은 특히 통화 및 은행 서비스의 신뢰성이 제한된 신흥 시장에서 기존 결제 채널보다 저렴하고 빠른 대안으로 부상하고 있습니다. 아프리카 일부 지역 주민들은 이미 USDT와 같은 디지털 달러를 저축이나 국경 간 이체에 사용하고 있습니다. RLUSD의 출시는 기관 투자자들에게 규제된 대안을 제공하여 기관 투자자들이 현지 통화로 안정적인 유동성을 확보해야 하는 어려움을 해결합니다.

Ethena의 USDe 스테이블코인 공급량이 120억 달러로 급증하여 USDC의 15% 이상을 차지합니다.

핵심 포인트 요약

· USDe는 USDC와 USDT의 지배력에 도전하는 강력한 경쟁자로 자리매김했습니다. USDe의 독보적인 강점은 수익 창출형 암호화폐 기반 스테이블코인으로서 델타 중립 헤지 전략을 통해 연간 9~11%의 수익률을 제공한다는 것입니다.

· USDe는 ETH/BTC 담보와 단기 선물 포지션 간 델타 중립 전략을 유지하여 스테이블코인 페그를 유지하고 있으며, 현재 상승하는 시장 환경에서 긍정적인 자금 조달 금리를 활용하여 수익을 창출합니다.

· 공급 확대는 주로 복잡한 수익률 증폭 전략에 의해 주도됩니다. 사용자는 USDe를 sUSDe로 담보로 제공하고, sUSDe는 Pendle에서 토큰화되며, Aave를 통해 레버리지되어 순환적 대출 사이클을 형성합니다. 상당한 양의 USDe가 Pendle과 Aave에 예치되어 있습니다. 중요성: USDe의 폭발적인 성장은 현재 시장 환경에서 혁신적인 스테이블코인 설계의 엄청난 매력을 보여주며, 기존 무수익 스테이블코인의 지배력에 도전하고 있습니다. ETH/BTC 담보 및 선물 헤징을 기반으로 하는 USDe의 혁신적인 메커니즘은 스테이블코인 보유자가 가격 안정성을 유지하면서 상당한 수익을 창출할 수 있도록 합니다. 그러나 레버리지와 순환적 대출에 의존하는 이 생태계는 지속가능성에 대한 우려를 불러일으킵니다. 자금 조달 금리가 마이너스로 전환되거나 시장 상황이 악화될 경우, 이전 DeFi 사이클에서 관찰된 패턴과 유사한 연쇄적인 청산 위험이 발생할 수 있습니다. USDe의 성장은 현재 강세장 속에서 고수익 스테이블코인 자산에 대한 진정한 수요를 반영하는 동시에, 시장 참여자들에게 과도한 레버리지가 초래하는 시스템적 위험에 대한 경각심을 일깨워줍니다. 이처럼 복잡한 수익률 증폭 전략은 DeFi 혁신의 선두주자이지만, 향후 시장 변동성을 증폭시킬 가능성도 가지고 있어 규제 당국과 시장 참여자들의 세심한 주의가 필요합니다.

매크로 트렌드

갤럭시 디지털 CEO, AI 에이전트가 스테이블코인의 가장 큰 사용자 그룹이 될 것으로 예측

요약

· 갤럭시 디지털 CEO 마이크 노보그라츠는 가까운 미래에 AI 에이전트가 기존 결제 방식을 사용하는 대신 스테이블코인의 가장 큰 사용자가 될 것으로 예측했습니다.

· 노보그라츠는 미래에 AI 에이전트가 사용자를 위해 자율적으로 식료품을 구매하고, 사용자의 식단 선호도와 다이어트 요구 사항을 이해하고, 스테이블코인을 사용하여 거래를 완료할 수 있을 것이라는 예를 들었습니다. 이로 인해 스테이블코인 거래량이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

· 이러한 예측은 시장 추세와 일치합니다. 일부 기술 회사는 스테이블코인 결제를 모색하고 있으며, Visa는 결제 플랫폼에서 지원하는 스테이블코인 유형을 확장했으며, 기관 참여자의 90%가 스테이블코인을 사용하거나 모색하고 있습니다.

중요한 이유

· Coinbase 개발팀은 AI 에이전트가 Ethereum의 가장 큰 사용자가 될 것이라고 예측하면서 Web3 분야에서는 AI 에이전트를 위한 전문 인프라 구축을 가속화하고 있습니다.

Financial Times: 스테이블코인은 금융 시스템의 현대화를 강요할 것입니다

주요 포인트

· 미국 스테이블코인 법안은 전 세계적으로 큰 반향을 일으켰으며, 많은 국가들이 달러 기반 스테이블코인이 국제 지불에서 달러의 지배력을 강화할 것이라고 우려하고 있으며, 유럽 중앙은행은 통화 자율권의 잠재적 상실에 대해 경고했습니다.

· 스테이블코인은 현대 금융 시스템의 비효율성을 드러내며, 새로운 기술을 사용하여 효율적이고 저렴한 국내 및 국경 간 지불 방법을 만드는 방법을 보여주는 동시에 중앙은행과 통화에 대한 신뢰의 위기를 드러냅니다.

· 가장 좋은 대응책은 국내 통화 스테이블코인의 사용이나 발행을 제한하는 것이 아니라, 보다 강력하고 포괄적인 국내 지불 시스템을 개발하고, 국경 간 지불 마찰을 줄이고, 신뢰를 강화하는 것입니다. 국가 중앙 은행 및 통화.

중요한 이유

· 스테이블코인은 금융 시장의 개선을 주도하고 상업 은행과 중앙 은행이 서비스 수준을 개선하도록 강요하고 있으며, 이것이 그들의 진정한 유산이 될 것입니다.

시티: 스테이블코인과 AI가 거래 후 결제의 변화를 주도할 것으로 예상됩니다.

빠른 요점

· 시티의 최신 설문 조사에 따르면 2030년까지 글로벌 시장 거래량의 10%가 토큰화된 자산을 통해 이루어질 것이며, 이는 주로 은행에서 발행한 스테이블코인에 의해 주도될 것입니다. 아시아 태평양 지역은 강력한 소매 암호화폐 수요와 규제 지원으로 인해 도입에서 선두를 차지했습니다.

· 설문 조사에 참여한 기관의 86%가 클라이언트 온보딩 프로세스를 위해 AI 기술을 테스트하고 있으며, 57%는 클라이언트 온보딩 및 거래 후 보고와 같은 시나리오에 중점을 두고 거래 후 처리를 위해 AI를 특별히 시범 운영하고 있습니다.

· 업계가 T+1 결제 주기(거래일로부터 영업일 기준 1일 후 결제)로 전환하는 작업 부하에 직면함에 따라 기술 중심 자동화는 기관이 가속화된 결제라는 과제를 해결하는 데 도움이 될 것입니다.

중요한 이유

· 시티은행의 백서 "증권 서비스의 진화"(537명의 시장 참여자 설문 조사 기반)는 글로벌 포스트 트레이드 산업이 디지털 자산과 AI가 주도하는 새로운 변혁기에 접어들고 있음을 보여줍니다. 핵심 동력인 은행 발행 스테이블코인은 담보 효율성과 자금 토큰화를 개선하고, AI는 포스트 트레이드 효율성을 더욱 향상시킬 것입니다. 시장 참여자들이 디지털 자산 도입을 가속화하고 운영에 생성적 AI를 도입함에 따라, 업계는 중대한 변화의 중요한 시점에 서 있습니다. 이러한 융합은 금융 인프라 현대화 추세를 반영합니다. 자산 서비스 자동화부터 주주 참여 및 기업 지배구조 강화에 이르기까지, 글로벌 기관들의 공동 비전은 동일한 핵심 주제에 집중하고 있으며, 이는 기존 금융 인프라와 신기술의 긴밀한 통합이 글로벌 자본 시장의 거래 및 결제 프로세스를 재편할 것임을 시사합니다.

보고서: 수표 사기 위험은 실시간 결제보다 31배 높습니다.

퀵 포인트

· RTP 또는 FedNow 실시간 결제를 이용한 사기를 보고하는 기업은 2%에 불과한 반면, 수표 사기는 63%, ACH 사기는 38%, 송금 사기는 30%에 달합니다.

· 실시간 결제가 더 안전하다는 것을 보여주는 데이터에도 불구하고, 금융 기관의 78%는 여전히 수신 전용 모델로 실시간 결제를 구현하고 있어 실시간 결제의 가치가 제한적입니다. 결제 전문가의 85%는 실시간 결제 사기가 증가할 것으로 예상합니다.

· 실시간 결제 시스템 설계에는 푸시 아키텍처, API 수준 보안, 즉각적인 거래 가시성이 포함됩니다. 영국에서는 수취인 확인 기술을 도입하여 사기를 60% 줄였으며, 미국에서도 유사한 보호 조치가 시행되고 있습니다.

중요성

금융 기관의 실시간 지불 시스템에 대한 과도한 위험 우려로 인해 도입이 방해받고 있으며, 사실상 안전한 지불 채널을 활용하기 위해서는 사고방식의 전환이 필요합니다.

자본 배분

Utila가 2,200만 달러 조달, 가치 평가액 3배 증가, 스테이블코인 인프라 수요 급증에 대응

빠른 요점

· 암호화폐 인프라 제공업체 Utila가 Red Dot Capital Partners의 주도로 2,200만 달러의 자금 조달을 완료하여 6개월 만에 가치 평가액을 거의 3배로 늘렸고 시리즈 A 자금 조달 총액을 4,000만 달러로 늘렸습니다.

· Utila는 기업을 위해 설계된 디지털 자산 운영 플랫폼을 제공하며, 결제, 자금 관리, 거래 기능을 처리합니다. 이 회사는 매달 150억 달러 이상의 거래를 처리하고 있으며, 결제 서비스 제공업체, 디지털 은행, 자산 관리 회사 등이 이 회사의 고객입니다.

중요성

· 스테이블코인 시장은 2,800억 달러를 돌파했으며, 블록체인 기술의 핵심 애플리케이션으로 자리 잡고 있습니다. 월마트와 아마존 같은 대형 유통업체들은 스테이블코인 활용을 모색하고 있으며, 유틸라는 신규 자금을 활용하여 라틴 아메리카, 아프리카, 아시아 태평양 등 신흥 시장 진출을 가속화할 계획입니다.

오비타, 스테이블코인 기반 국경 간 결제 네트워크 구축 위해 1,000만 달러 투자 유치

간략 요약

· 국경 간 결제 및 디지털 금융 네트워크 기업 오비타가 1,000만 달러 규모의 엔젤 투자 유치를 완료했습니다. 자금은 스테이블코인 기반 국경 간 결제 네트워크 구축을 가속화하기 위한 R&D, 규정 준수 인프라 구축 및 시장 확대에 사용될 예정입니다.

· 오비타(Obita)는 "오비타 메시(Obita Mesh)" 프레임워크를 기반으로 블록체인 기반 결제 네트워크를 구축하고 있으며, 기업 수준의 규정 준수 시스템, 국경 간 청산 네트워크, 통합 자금 관리 도구를 통합하여 높은 외환 비용, 결제 지연, 자본 흐름의 투명성 부족 등 업계의 고질적인 문제를 해결하고 있습니다.

· 오비타는 중앙아시아, 동남아시아, 아프리카, 라틴 아메리카 등 고성장 시장에 우선적으로 집중하여 국경 간 무역, 전자상거래, 공급망 플랫폼을 제공할 계획입니다. 주요 내용: 글로벌 스테이블코인 관련 법규 및 규제 준수 강화에 따라 국경 간 결제는 혁신적인 변화를 겪고 있습니다. 오비타의 자금 조달은 투자자들이 글로벌 금융 시스템에서 스테이블코인 기반 솔루션의 중요성과 잠재력을 인지하고 있음을 보여줍니다. PYMNTS 보고서에서 언급했듯이, 지난 10년간 암호화폐와 전통 금융의 공존은 무너지고 있습니다. 스테이블코인은 디지털 결제 계층으로 금융 시스템에 통합되어 기존 네트워크보다 국제 자본 흐름에 더욱 효율적인 아키텍처를 제공합니다. 이는 결제 방식을 둘러싼 기술 경쟁을 의미하며, 스테이블코인은 국제 자금 이체를 위한 더욱 간소화된 프레임워크를 제공합니다. 오비타(Obita)는 규제 준수를 위한 스테이블코인을 통해 기업에 저비용 실시간 결제 솔루션을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 블록체인 기술의 혁신적인 잠재력을 글로벌 자본 흐름의 현실 세계에 통합함으로써, 오비타는 국경 간 결제 인프라 혁신의 중요한 방향을 제시합니다.

인공지능 기업 카이트(Kite)가 페이팔 벤처스(PayPal Ventures)가 공동 주도한 1,800만 달러 규모의 투자 유치를 통해 에이전트 AI 및 스테이블코인 결제 인프라를 구축했습니다.

간략 요약

· 인공지능 기업 카이트(Kite)는 제너럴 캐털리스트(General Catalyst)와 페이팔 벤처스(PayPal Ventures)가 공동 주도한 1,800만 달러 규모의 시리즈 A 투자 유치를 완료하여 총 투자금을 3,300만 달러로 늘렸습니다. 카이트는 스테이블코인 기반 자율 에이전트 거래 플랫폼을 확장할 계획입니다.

카이트의 주력 제품인 카이트 AIR(에이전트 신원 확인)은 AI 에이전트에게 검증 가능한 신원, 정책 보호, 프로그래밍 가능한 결제 수단을 제공하여 스테이블코인을 사용하여 인증, 결제 및 상호 작용할 수 있도록 지원합니다. 쇼피파이 및 페이팔과의 통합을 통해 모든 판매자는 AI 쇼핑 에이전트에게 검색 기능을 제공할 수 있습니다. 구매는 온체인 스테이블코인을 사용하여 결제되므로 기존 결제 방식의 높은 거래 수수료를 피할 수 있습니다. 카이트는 자율 에이전트를 위한 기본 스테이블코인 결제 계층으로 자리매김했습니다. 카이트의 "에이전트 네트워크" 인프라는 AI와 암호화폐 결제의 중요한 융합 지점을 제시합니다. 스테이블코인은 AI 경제 모델에 적용될 수 있는 큰 가능성을 가지고 있습니다. 즉각적인 결제와 낮은 수수료는 에이전트 간 청구, 소액 구독, 그리고 기계 속도의 상거래를 가능하게 합니다. 이 인프라는 AI와 금융 시스템의 상호 작용 방식을 혁신하여 새롭게 부상하는 에이전트 경제에 필요한 결제 파이프라인을 제공할 것입니다. 자율 AI 에이전트가 상업 환경에서 더욱 보편화됨에 따라, 카이트의 솔루션은 신원 확인, 정책 준수, 결제라는 세 가지 핵심 과제를 해결합니다. AI 혁명과 블록체인 금융을 연결하는 중요한 교량 역할을 할 것으로 기대됩니다. 이번 투자는 AI 에이전트 경제와 스테이블코인 결제의 융합에 대한 투자자들의 강한 확신을 반영합니다. 특히 페이팔의 전략적 투자는 기존 결제 대기업들이 이 신흥 분야에 적극적으로 투자하고 있음을 보여줍니다.

Reflect Money가 375만 달러의 자금을 확보하고 Solana의 수익 창출 스테이블코인 USDC+를 출시했습니다.

간략 요약

· Reflect Money는 a16z crypto CSX가 주도하고 Solana Ventures, Equilibrium, BigBrain VC, Colosseum이 참여한 375만 달러 규모의 자금 조달 라운드를 완료했으며, Solana에서 새로운 주력 수익 창출 스테이블코인 USDC+를 출시한다고 발표했습니다.

· Reflect 프로토콜은 기존 스테이블코인이 이자율을 얻기 위해 오프체인 보관 시스템에 의존하는 문제를 해결합니다. 유휴 자산과 중개자를 제거하여 자본 효율성을 100배 향상시키고, 스테이블코인의 발행 네트워크 효율성을 개선할 수 있도록 합니다.

· 이 프로토콜은 사용자와 개발자가 블록체인의 가장 중요한 인프라를 통해 스테이블코인 형태로 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 이제 개발자는 수탁 수수료 없이 자체적으로 수익을 창출하는 스테이블코인을 출시할 수 있습니다.

중요한 이유

· Reflect Money의 자금 조달 및 USDC+ 출시는 스테이블코인 분야에서 중요한 혁신, 즉 온체인 자본 효율성을 나타냅니다. 기존 스테이블코인과 달리, 수익을 창출하는 스테이블코인은 가격 안정성을 유지하면서 보유자에게 수동 소득을 창출할 수 있어 암호자산 보유자들이 오랫동안 직면해 온 기회비용 문제를 해결할 수 있습니다. DeFi 생태계가 성숙해짐에 따라 자본 효율성은 핵심 경쟁 우위로 부상했습니다. Reflect의 솔루션은 스테이블코인을 온체인 수익원과 직접 통합하여 사용자에게 신뢰할 수 있는 수익 메커니즘을 제공합니다.

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