14개의 퍼프 DEX 풍경 대조: 다음 Hyperliquid가 될 수 있을까?

Biteye

2025-09-26 11:07

이 글을 읽으려면 12 분

특징, 참여 방식, 자본 구조 등 6가지 차원에서 각 프로젝트의 핵심 전략을 빠르게 파악하세요.

원문 제목: "14 개의 Perp DEX 종합 비교: 다음 Hyperliquid가 될 수 있을까?"

원문 출처: Biteye

우리는 기능, 참여 방식, 자본 구조 등 여섯 가지 차원에서 Defillama 거래량 상위 Perp DEX를 체계적으로 비교했습니다. 인기도에 따라 S+부터 A까지 등급을 매겼으며, 각 프로젝트의 핵심 전략을 빠르게 파악할 수 있습니다.

01 개요

Binance 계열(Aster, StandX), Amber 계열(edgeX), Paradigm 계열(Paradex), Solana 계열(BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base 계열(Avantis)...... 각자의 영역이 있습니다.

Hyperliquid는 여전히 선두지만, 새로운 플레이어들이 포인트 및 APY를 활용해 시장을 노리고 있습니다.

소매투자자들에게: TGE되지 않은 프로젝트는 몇 개 상호 작용하여 포인트를 채울 수 있으며, 이미 TGE된 프로젝트는 시가총액 및 트렌드를 고려해 우측에서 매수하는 것이 좋습니다.

02 인기도 S+등급

1. @HyperliquidX, $HYPER

특징: Hyperliquid는 현재 PerpDEX 선두주자로, 독자적인 L1 + 온체인 CLOB를 보유하고 있으며, 유동성과 거래 심도에서 우위를 차지하고 있습니다. 예를 들어 HyperEVM은 1초 미만의 거래 지연과 최고 수준의 심도를 지원합니다.

참여 기회: Hyperliquid 팀은 HYPE의 약 31%를 초기 사용자에게 에어드랍하고, 사상 최대 규모의 에어드랍 중 하나가 되었습니다. 더 중요한 것은 약 40%의 공급이 이후 커뮤니티 보상을 위해 보유되어 있습니다. 첫 번째 에어드랍을 놓친 사용자는 거래량을 늘리거나 유동성을 예치하는 방식으로 후속 기회를 노리는 것을 고려할 수 있습니다.

2. @Aster_DEX, $ASTER

특징: Aster는 Binance 계열이 강력히 추진하는 PerpDEX로, $ASTER는 첫 주에 가격이 20배 급등했습니다. 플랫폼은 간편한 원클릭/그리드, 최대 1001배 레버리지를 제공하며, BNB 체인의 유입로입니다.

참여 기회: 현재 메인 기회는 거래에 있으며, 거래 대회를 통해 두 번째 에어드랍을 받을 수 있습니다.

3. @Backpack, 아직 TGE가 이루어지지 않음

특징: Backpack은 규정 준수와 안전을 강조하며, 사용자의 신원을 확인하기 위해 KYC 메커니즘을 도입하고, 때로는 CeFi 거래소와 유사한 운영 스타일을 채택합니다.

참여 기회: 활발한 사용자를 위한 거래 포인트 계획 보상이 있으며, 세 번째 시즌 이후 거래량 가중치가 증가한다고 합니다.

4. @edgeX_exchange, 아직 TGE가 이루어지지 않음

특징: edgeX는 Amber Group의 인큐베이팅을 받았으며, StarkEx ZK-Rollup 기술을 채택했습니다. edgeX는 사용자 경험을 정교하게 개선하여 MPC 지갑 통합, 개인 키 관리 장벽 감소 기능 등을 제공하며, CEX 플랫폼 경험에 가깝습니다.

참여 기회: 거래, 주간 포인트 가중치 = 거래량 + 활동도, 최소 10U로 참여가 가능합니다.

5. @Lighter_xyz, 아직 TGE가 이루어지지 않음

특징: Lighter는 현재 초대 제한된 프라이빗 테스트 단계에 있으며, EVM 호환적 전용 네트워크(Starknet 기반)를 구축하여, 개인 정보 보호를 보장하고 효율적이며 저렴한 비용을 보장하며, LLP 유동성 제공 APY도 상당히 높아 약 63%입니다. APY는 일정 포인트가 있어야 모두 잠금 해제할 수 있습니다.

참여 기회: 초대된 사용자를 대상으로 포인트 보상 계획을 시작했으며, 모든 거래가 포인트를 누적하며, 미래 에어드랍에 관련됩니다.

6. @avantisfi, $AVNT

특징: 최대 500배 레버리지를 제공하며, 암호화폐, 외환, 금, 원유 등 다양한 시장 거래를 지원합니다.

참여 기회: 현재 AVNT를 보유한 사용자는 토큰을 담보로 한 플랫폼 이익을 공유할 수 있으며, 연간 최대 약 23%의 수익률을 제공합니다.

03 인기도 S 레벨

7. @tradeparadex, 아직 TGE가 이루어지지 않음

특징: Paradex는 이더리움 Layer2 Starknet에 구축되어 영구 계약+영구 옵션+현물 통합 계정 메커니즘을 구현했습니다. Paradex는 수수료 없이 거래량 증대를 장려하는 전략을 채택했습니다.

참여 기회: XP 분기 제도, 보유, 거래, 유동성 제공 모두에 대한 포인트가 있습니다.

8.@OrderlyNetwork，$ORDER

특징: 고성능 주문 대장 인프라를 구축하며 다양한 지갑 및 DEX에 통합되었습니다. "백엔드 일치 엔진"으로 작동하여 프론트엔드를 쉽게 구축할 수 있습니다.

참여 기회: ORDER를 보유한 채 스테이킹하면 거래 수수료 배당을 받아 배당금과 유사한 수 passivly을 얻을 수 있습니다.

9.@BasedOneX，아직 TGE되지 않음

특징: Hyperliquid 프론트엔드와 유사한데, 딜러 모델로 향해 Hyperliquid을위한 옴니 채널 거래 플랫폼을 구축하고 있습니다.

참여 기회: 생태계 에어드랍, 거래 대회.

10.@StandX_Official，아직 TGE되지 않음

특징: 이전 Binance 선물팀 핵심 멤버가 개발하고, DUSD 자동 생태 안정화 토큰을 이미 출시했습니다. "트레이드 및 민이" 수익용 마진을 제공합니다. 현재 PerpDex 기능은 내부 테스트 중이며 플랫폼은 VC에 의존하지 않고 자체 자금을 운영합니다.

참여 기회: PerpDex 기능 내부테스트 중이며, 웨이트리스트에 가입할 수 있습니다. 현재 예치 활동이 진행 중입니다.

11. @_bulktrade，아직 TGE되지 않음

특징: Solana 기반으로 극한 일치 속도를 제공합니다. BULK는 일치 엔진을 검증 노드에 내장시켜 사용자가 주문하면 Solana의 일반 "트랜잭션 대기열"을 통과하지 않고 바로 검증 노드에 내장된 Bulk-Tile 모듈로 진입합니다. 이렇게 하면 20ms 안에 일치를 완료하고 40ms 안에 종료를 확인할 수 있습니다.

참여 기회: 메인넷 미발, 현재 테스트넷 상호작용 가능합니다.