원문 제목: "세계 최대 자산운용사 CEO: '암호화폐 지갑' 4조 달러 돌파, '자산 토큰화'가 차세대 '금융 혁명'"

원문 작성자: 롱 웨이, 월스트리트 저널

세계 최대 자산운용사 블랙록의 CEO인 래리 핑크는 자산 토큰화를 금융 시장의 차세대 혁명으로 제시하며 "모든 기존 금융 자산을 디지털 지갑에 담는 것"을 목표로 삼았습니다.

10월 14일, 블랙록은 2025년 3분기 실적 발표에서 운용자산(AUM) 규모가 13.5조 달러에 달한다고 발표했을 뿐만 아니라, 회사의 주요 미래 방향도 명확히 밝혔습니다. 그는 디지털 지갑에 보관된 전 세계 자산이 약 4.1조 달러에 달하며, 이는 엄청난 잠재 시장이라고 밝혔습니다. 핑크의 비전은 상장지수펀드(ETF)와 같은 전통적인 투자 상품을 토큰화함으로써 기존 자본 시장과 암호화폐에 정통한 신세대 투자자들을 연결하는 것입니다. 핑크는 CNBC와의 인터뷰에서 "이것이 향후 수십 년 동안 블랙록에게 새로운 기회의 물결을 가져올 것입니다."라고 말했습니다. 이 전략은 450일도 채 되지 않아 자산 규모가 1,000억 달러를 돌파하며 역사상 가장 빠르게 성장하는 ETF가 된 iShares Bitcoin Trust(IBIT)의 성공으로 입증되었습니다. 이러한 미래 지향적인 전략은 월가의 긍정적인 반응을 빠르게 얻었습니다. 투자은행 모건 스탠리는 리서치 보고서에서 블랙록 주식에 대한 "비중 확대" 의견을 유지하며, "모든 자산의 토큰화"를 블랙록에 대한 강세 전망을 뒷받침하는 핵심 요소 중 하나로 꼽았습니다.

4조 달러 규모의 디지털 지갑 시장을 타겟으로 합니다.

BlackRock 전략의 핵심은 현재 기존 금융 시스템 밖에 있는 방대한 자금 풀에 도달하는 것입니다. 핑크에 따르면, 이 디지털 지갑 시장의 규모는 약 4조 1천억 달러입니다.

모건 스탠리는 10월 15일에 발표한 보고서에서 암호화폐 자산, 스테이블코인, 토큰화 자산의 총 가치가 4조 5천억 달러를 초과했으며, 이 자금으로는 "현재 장기 투자 상품을 이용할 수 없다"고 추산했습니다.

모건 스탠리의 분석에 따르면, 블랙록의 목표는 "현재 전통적인 금융의 모든 것을 디지털 지갑으로 복제하는 것"입니다.

이 목표를 달성함으로써 블랙록은 토큰화 자산 사용에 익숙한 젊은 투자자들에게 주식, 채권과 같은 보다 전통적인 자산 유형을 소개하고, 장기적인 은퇴 저축 기회를 제공할 수 있습니다.

핑크는 토큰화가 부동산과 같은 분야에서 거래 비용과 중개 수수료를 절감할 수 있다고 믿습니다. 자산 토큰화: 금융의 미래를 향한 비전 핑크는 글로벌 금융의 다음 주요 변혁은 주식, 채권, 부동산을 포함한 기존 자산의 토큰화에서 비롯될 것이라고 굳게 믿습니다. 인터뷰에서 그는 회사가 토큰화를 새로운 투자자들에게 주류 금융 상품을 디지털 방식으로 소개할 기회로 보고 있다고 밝혔습니다. 핑크는 토큰화의 잠재력이 막대하지만 아직 초기 단계에 있다고 지적했습니다. 그는 모르도르 인텔리전스(Mordor Intelligence)의 연구에 따르면 토큰화된 자산 시장은 2025년에 2조 달러를 돌파하고 2030년에는 13조 달러 이상으로 급증할 것으로 예상됩니다. 블랙록(BlackRock)은 이미 이 분야에 더욱 깊이 관여하기 위한 기반을 마련하고 있습니다. 내부 팀은 디지털 자산 관리 분야의 리더십을 공고히 하기 위해 새로운 토큰화 전략을 적극적으로 모색하고 있습니다. 비트코인 회의론자에서 블록체인 옹호자로 핑크의 디지털 자산에 대한 태도 변화는 주류 금융 기관의 디지털 자산에 대한 관점 변화를 시사합니다. 그는 한때 비트코인을 "자금세탁의 먹잇감"이라고 불렀지만, 이제 그의 입장은 완전히 달라졌습니다. 최근 인터뷰에서 핑크는 자신의 관점 변화를 인정했습니다. 그는 CNBC와의 인터뷰에서 "예전에는 비판적이었지만, 이제는 성장하고 배우고 있습니다."라고 말했습니다. 그는 이제 암호화폐 자산을 금에 비유하며, 암호화폐가 대체 투자 수단이자 포트폴리오 다각화 수단이 될 수 있다고 주장합니다. 월가는 토큰화의 성장 전망에 대해 낙관적입니다. 월가 애널리스트들은 블랙록이 업계 내 입지와 자원을 바탕으로 토큰화 분야를 장악할 유리한 위치에 있다고 평가합니다. 모건 스탠리의 애널리스트 마이클 J. 사이프리스는 보고서에서 블랙록의 목표 주가를 1,486달러로 상향 조정하며, "모든 자산을 토큰화한다는 원대한 비전"을 핵심 동력으로 강조했습니다.

보고서는 BlackRock이 토큰화된 머니 마켓 펀드인 BUIDL을 실험해 왔으며, 2024년 3월 출시 이후 관리 자산이 약 30억 달러로 성장했다고 언급했습니다.

Morgan Stanley는 최고 경영진부터 시작하는 전략적 초점, 규모, 광범위한 사업 영역 및 고객 관계를 바탕으로 BlackRock이 미래 산업 구조에 영향을 미치고 주요 거래소 및 공급업체와 협력하여 토큰화된 BlackRock 제품을 실행하고 제공할 수 있는 유리한 위치에 있다고 생각합니다.

블랙록은 기존 자본 시장과 디지털 자산을 연결하는 다리 역할을 하는 전통 자산 토큰화를 추구합니다. 토큰화는 기존 자산을 디지털 지갑 기반 패러다임으로 끌어올릴 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 현재 4조 5천억 달러 상당의 암호화폐 자산, 스테이블코인, 그리고 토큰화된 자산은 장기 투자 상품에 접근할 수 없습니다. 블랙록의 목표는 오늘날 기존 금융의 모든 것을 디지털 지갑에 복제하여 투자자들이 디지털 지갑을 떠나지 않고도 주식, 채권, 암호화폐, 상품 등을 아우르는 장기적이고 고품질의 포트폴리오를 구축할 수 있도록 하는 것입니다. 이를 통해 블랙록은 토큰화된 자산을 사용하는 수많은 젊은 투자자들을 보다 전통적인 자산으로 안내하고, 미래의 장기 은퇴 저축 기회를 준비할 수 있도록 도울 수 있습니다. (원문 링크)

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