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석유 질서의 붕괴, 중동의 다음은 무엇인가요?

이 글을 읽으려면 43 분

지상 전쟁 시작 또는 위협으로 종결

원문 제목: The Bargain: How Fifty Years of Peace Came to an End
원문 저자: Garrett
번역: Peggy, BlockBeats

편집자 주: 지난 몇 주 동안의 급격한 변화 속에서 시장은 처음에는 이 모든 것을 친숙한 프레임워크로 이해하려고 했습니다 — 공습, 봉쇄, 유가 충격은 그저 또 하나의 전형적인 중동 위기였을 뿐입니다. 그러나 시간이 흐름에 따라, 피할 수 없는 더 큰 문제가 서서히 드러나기 시작했습니다: 몇 십 년에 걸쳐 유지되어 온 "암묵적 거래"가 이미 파괴된 상황이라면, 다음으로 세계는 어떤 경로를 통해 새로운 균형을 구축할 것인가요?

본문은 "거래(bargain)"를 탐색함으로써 중동 질서의 형성, 갈라짐 및 붕괴의 논리를 정리하고, 현재 상황의 핵심이 한 차례의 군사적 행동의 승패가 아니라 근본적인 규칙의 동시 실패에 있다는 점을 지적합니다. "미국이 이란 정권 기초를 건드리지 않는다"는 규칙과 "이란이 호르무주 해협을 침범하지 않는다"는 규칙이 동시에 파괴될 때, 이 상호 제약 조건이 깨지면, 충돌의 진전은 더 이상 과거의 논리에 구속받지 않게 됩니다.

미래에 대한 예측으로, 이 글은 다음과 같은 시나리오를 제시합니다: 단기적으로는 상황이 "지상 전투"와 "위협 완화" 사이에서 요동할 수 있겠지만, 중장기적으로는 더 확실한 변화가 이미 드러나기 시작했습니다: 선택적 통행이 동맹 관계를 재구성하고, 에너지 수송 경로가 재편되고, 달러와 안전 사이의 결합이 이루어집니다. 이러한 변화들은 한 차례의 휴전이나 협상으로 종결됨으로써 역전되지 않을 것이며, 대신 새로운 구조로 점진적으로 결속될 것입니다.

다음은 원문입니다:

2026년 3월 24일. 일본에서 펄펄 날라오는 배수량 4.5만 톤의 전함이 펄펄 날아가고 있습니다.

"의 리보리" 호 강습 전함 (USS Tripoli), 미국 군이 "번개 항모"로 불렀습니다. 그의 비행 갑판에는 현재 유일한 수직 착륙 능력을 갖춘 14대의 F-35B 잠수전투기가 배치되어 있습니다. 2022년 미 해군은 이 배에서 20대의 F-35B를 동시에 탑재하고 핵심 테스트를 완료했습니다: 이 때 "번개 항모"라는 작전 개념을 처음으로 완전하게 확인했습니다. 제 7함대 사령관의 말에 따르면: "단지 갑판에 있는 14대의 제 5세대 전투기 자체가 매우 위협적인 센서 및 타격 시스템입니다." 다양한 임무 설정에서, 그것은 가벼운 잠수 항모 역할도 하고, "어스프링어" 기울기 전환 회전익 헬기와 "슈퍼 스탤리온" 헬기를 교체할 수도 있습니다. 이 기회를 통해 2200 명의 해병대원들을 한꺼번에 상륙작전을 수행할 수 있습니다. 도착 예정 시간: 3월 27일.

동시에, 다른 한 대의 강습 작전단이 샌디에고를 떠나고 있습니다 — "복서" 호(USS Boxer)를 핵심으로, 약 2500 명의 해병대원을 탑재하고, 3주 정도의 항해입니다. 북 캐롤라이나주 브래그 요새 (Fort Bragg)에서, 제82 공수군 빠른 대응 부대가 이미 대기 상태에 들어갔습니다. 이 약 3000명의 부대는 미군의 최고 속도의 지상 군력으로, 전역적인 지역으로 18시간 이내에 배치될 수 있습니다.

펜타곤 사무실에는 이미 한 가지 작전 계획이 마련되어 있습니다: 해상 양극 공격과 공중 투하를 결합한 동시 작전. 핵심 목표는 이란의 주요 석유 수출 중심지 인 카르크 섬(Kharg Island)입니다. 이 섬은 이란 본토에서 불과 25km 떨어져 있으며 국가의 약 90% 석유 수출이 여기서 이루어집니다. 이외에도 호르무즈 해협 입구를 통제하는 게슴 섬(Qeshm)과 키쉬 섬(Kish) 또한 잠재적인 타격 대상으로 포함되어 있습니다. 하지만, 은퇴 해군 중장 존 밀러(John Miller)는 이러한 섬들을 점령하더라도 장기적인 통제가 어려울 것임을 경고했습니다. 이란은 여전히 본토를 기반으로 선박 운항을 지속적으로 방해할 수 있습니다. 작전이 시작되면 이는 베트남 전쟁 이후 미국의 가장 대규모의 양극 작전이 될 것입니다. 모든 군력이 집결되면 미군의 중동 배치 규모가 5만 명에 달할 것입니다.

한 달 전에는 이 모든 것이 상상하기 어려웠습니다.

4주 전, 미 이라크가 이란을 폭격하였고; 3주 전, 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄했음 - 이 해협은 매일 2천 100만 배럴의 석유 수송이 이뤄지는 세계적인 에너지 동맥입니다; 2주 전, 국제 유가가 110달러를 돌파했으며; 1주 전, 미국 고위 군사 관리들이 동맹국에 신호를 보내며: 그들은 "다른 선택이 없을 수도 있다"며 지상 공격을 시작할 수밖에 없다고 밝혔습니다.

타임라인을 따라가보면, 이는 신속하게 에스컬레이션되는 과정임이 분명합니다. 그러나 시야를 50년으로 연장해 보면, 오늘의 각 단계에는 명확한 역사적 기원이 있음을 발견할 수 있습니다. 당시 상황에서 보면 "컨트롤을 잃은" 것으로 보이는 그 의사결정 대부분은 합리적인 계산에서 비롯된 것입니다.

이 모든 일이 어떻게 발생했는지를 이해하기 위해서는 50년 전으로 시간을 되돌려야 합니다.

그 거래

20세기 70년대, 중동의 왕정은 하나 둘씩 무너져 내렸습니다.

1952년, 나세르가 이집트 국왕 파룩을 전복시켰으며; 1958년, 이라크의 페이살 왕조가 군사 쿠데타로 무너졌으며; 1969년, 가다피가 리비아 국왕 이드리스를 전복시켰으며; 1979년, 홈레이니가 이란 파라스트 왕조를 전복시켰습니다. 매 혁명은 동일한 양식을 취했습니다: 전반 아랍주의 - "아랍인들이 힘을 합쳐서 서방과 이스라엘에 맞서십" 모든 혁명의 결말도 큰 차이가 없었고: 독재자가 세력을 확립하며, 미국 대사관이 소각되었으며, 석유가 국유화되었습니다.

남은 군주국가들 - 사우디, 쿠웨이트, 아랍에미리트, 바레인, 카타르 - 는 이웃들이 하나 둘 무너지는 것을 지켜보며 생존의 불안에 휩싸였습니다.

그렇게 해서 쓰여지지 않은 하나의 "거래"가 자연스레 형성되었습니다: 미국은 안보를 제공하며; 만국 해湾 군주국들은 달러로 석유를 가격 책정하고, 석유 달러를 되돌려 받아 미국 국채에 투자하였습니다.

계약 없이, 서명식도 없고, 기한 또한 없다. 흔한 오해는 "1974년 미국이 사우디 아라비아와 석유 달러 협정을 체결했다"이다. 실제로, 닉슨 대통령과 파흐드 왕이 백악관 회담에서 작성한 기록은 네 장의 용지에 불과하며, 이스라엘과 나토에 관한 내용만 담겨 있으며, 석유판매 가격 또는 달러 결제에 대한 언급은 하나도 없다. 이것은 협정이 아니라, 양측 이해관계가 높을 때 자연스럽게 형성된 "거래"의 한 유형이다.

이 단어를 기억하라. 왜냐하면 2026년에 붕괴할 것은, 또 다른 사실로 40년을 유지한 "거래"일 것이기 때문이다. 그리고 이 "거래"가 취약한 이유는 바로 강제 이행 메커니즘이 없기 때문이다 — 한 쪽이 손실과 이득을 재계산하게 되면, 균형이 불가역적으로 붕괴된다.

왜 해만국가가 이스라엘을 여전히 공개적으로 수용하지 못하고 있는지를 이해하려면 — 그들의 왕족이 비밀리에 원할지도 모르지만 — 구조적인 현실을 바라봐야 한다: 아랍 세계는 어떤 의미에서 유럽의 거울이다. 유럽은 "작은 민족들의 대국가"이며, 아랍 세계는 "하나의 대 민족이 여러 개의 국가로 분할되었다"는 현실이다. 모로코에서 이라크까지, 같은 언어를 쓰고 같은 종교를 믿는 사람들이지만, 식민지 시대에 생긴 국경으로 수십 개국으로 분할되어 있다. "이스라엘에 맞서 결집하라"는 스토리는 광범위한 대중적 기반이 있기 때문에 자연스럽게 나타난다.

이 기를 추구했던 이 악연들 — 나세르, 사담, 카다피 — 는 결국 소멸했다. 그러나 그들이 남긴 나라들은 더 나빠지지 않았으며, 오히려 분열로 향하고 있다: 이라크는 시아파 민병의 겨루기가 되었고, 리비아는 군벌들의 손에 떨어져 있으며, 예멘은 후시 반군들에게 빠졌다. 더 중요한 것은, 국민들이 이런 강자들을 그리워하고 있다는 것이다 — 그들은 "아랍인들이 일어서는" 이야기의 상징이다. 이것이 해만 군림국가의 딜레마다: 그들은 미군 기지가 있지만, 이 기지들이 이란을 타격하는 데 사용되는 걸 용납할 수 없다. 기지를 개방하면, 효과적으로 "미국과 이스라엘에 맞서 이슬람 형제단을 상대한다"는 의미이며, 그 국내 정치 비용은 미사일 타격을 견디는 것보다 훨씬 클 수 있다.

이러한 견해 속에서 이란은 매우 정교한 핵 전략을 개발했다. 하메네이의 원칙은 간단하다: 항상 문턱 이하에 머물러 있는 것 — 건너는 능력을 항상 갖추고 있지만 실제로는 건너지 않는 것. 이는 게임 이론에서 "흐릿한 위협"으로 알려져 있다: 핵 위협 효과를 얻을 수 있으면서도 북한과 같은 전면 제제와 고립을 견뎌낼 필요는 없는 것이다. 우라늄 농축률을 60%까지 높였다 — 무기용은 90%이지만, 나는 90%에서 얼마나 떨어져 있는지를 영원히 알 수 없다. 이러한 균형은 영원히 지속될 수 있었다.

그리고 후르무즈 해협에서, 40년 동안 안정되게 운영된 다른 더 오래된 "거래"가 있다: 미국이 이란 정권을 전복하지 않으면, 이란은 후르무즈 해협을 만지지 않는다.

이것은 극단적인 시험을 견뎌냈다. 1984년부터 1988년까지의 이란-이라크 전쟁 "유병 전"기간에, 이라크와 이란은 서로 선박을 폭격했고, 미 해군은 심지어 이란과 직접 전투했지만( "장막 작전"), 이란은 여전히 해협을 폐쇄하지 않았다. 2025년의 "십이일 전쟁"에서, 이란핵시설을 타격하기 위해 미국과 이스라엘이 손잡고 공격했지만, 거의 생존선인 건드리지 않았고, 이란은 여전히 해협을 폐쇄하지 않았다.

왜냐하면? 이란이 "약하" 때문이 아니라, 양측의 합리적 계산이 동일한 결론을 가리키기 때문입니다: 이란 자체의 석유 수출의 90%도 이 해협에 의존하며, 완전히 봉쇄되면 경제적 자살과 같습니다. 미국도 이 해협이 실제로 폐쇄될 경우 단기 내에 항로를 회복시킬 군사 수단이 거의 없다는 것을 잘 알고 있습니다. 양측은 현재 상태를 유지하기 위한 매우 강력한 동기를 갖고 있으며 서로의 생존의 빨간 선을 침범하지 않겠다고 결의하고 있습니다.

이러한 균형은 영원히 지속될 것으로 보입니다.

갈라짐

갈라짐은 원래 관계를 복구하려던 한 합의로부터 시작되었습니다.

2015년, 오바마 행정부가 추진한 이란 핵합의안(JCPOA)에는 "일몰 조항"이 있었습니다: 중요 제한이 10 ~ 15년 후 점진적으로 해제되고, 이후 이란이 합법적으로 고농축 우라늄 생산을 재개할 수 있습니다. 이것은 사실상, "10년만 참으면 합법화"라는 약속이었습니다. 이것은 이스라엘과 사우디 아라비아가 매우 불만했음을 의미했습니다: 이것은 이란에게 시간이 당신 편에 있다고 말하는 것과 같았습니다.

2018년, 트럼프는 JCPOA에서 탈퇴를 선언했습니다. 이 결정만 볼 때, 그 논리는 꽤 타당합니다 - "일몰 조항"은 사실상 타이머 폭탄과 같았습니다. 그러나 문제는 대체할만한 대안이 없었습니다. 새로운 균형은 다음과 같았습니다: 미국의 계속된 제재, 이란의 느린 진전. 미국 정보기관의 평가에 따르면, 이란은 핵무기화 과정을 본질적으로 추진하지 않았습니다. 이는 참담하지만 기본적으로 안정적인 상태였습니다.

트럼프의 진정한 전략적 초점은 실제로 다른 곳에 있었습니다: 아브라함 합의(Abraham Accords)에 있었습니다.

이 설계는 상당히 정교했습니다: 미국은 중국으로의 전략적 중심을 옮겨야하며, 중동 안보는 "아웃소싱"되어야 합니다. 이를 실현하기 위해서는 공통의 적(이란)이 필요하며, 이를 통해 해만 국가와 이스라엘을 결합시켜야 합니다. 이스라엘이 안보 능력을 제공하고, 해만 국가가 경제 자원을 제공하며, 미국은 조정자와 플랫폼 역할을 합니다. 논리적으로 거의 무결점이었습니다.

그러나 이것은 한 가지 전제에서 막히게 되었습니다: 해만 지역의 대중 논론이 이스라엘을 수용할 수 있어야 한다는 것이었습니다.

이 문제를 근본적으로 해결하는데 유일한 길은 이스라엘이 1967년 '녹색선'으로 후퇴하는 것입니다. 이것은 사우디 아라비아의 왕세자인 무함마드 빈 살만(MBS)이 계속적인 시사한 최저선이기도 했습니다. 이스라엘이 철수하면, 해만 지역의 대중 논론 저항은 크게 줄 것이며, 심지어 이란조차도 동원 대상의 핵심 지원점을 잃게 될 것입니다. 당신이 고수해온 깃발은 "이스라엘이 우리 땅을 점령했다"였는데, 땅이 반환되면, 당신이 어떤 깃발을 들고 동원하겠습니까? 이러한 상황에서 이란이 이스라엘에 로켓을 때때로 발사한다면, 해만 국가들의 이스라엘에 대한 안전 의존은 더욱 강화될 것입니다. 미국은 한 가지 최소한의 원칙을 지키면 됩니다: 이란은 핵무기를 소유해서는 안됩니다. 왜냐하면 핵 확산이 시작되면(이란이 핵무기 보유, 사우디가 반드시 따를 것이고; 이후에는 터키도 사태에서 벗어날 수 없음), 상황은 완전히 언제든지 제어를 벗어날 것입니다.

그러나 네타냐후는 후퇴하지 않을 것입니다. 이스라엘 극우파는 정착지를 "성경의 약속"으로 여기며, 내륙 정치적으로는 거의 불가능합니다. 이에 따라 사우디는 계속해서 아브라함 협정에 가입하지 않았습니다.

이어서 2025년이 도래했습니다.

미국과 이스라엘은 "12일 전쟁"을 시작하여 이란 핵시설을 직접 타격했습니다. 이란의 관점에서는 이것이 근본적인 붉은 선을 넘은 것입니다. 핵 능력을 폭격함으로써 그것은 이란의 마지막 "보험 장치"를 박탈하는 것과 같았습니다. 이는 40년간 유지되어온 미국이 이란 정부를 전복시키지 않을 것이라는 암묵적 약속을 파괴했음을 의미합니다. 네가 규칙을 처음으로 어긴 것이다.

이에 따라 거래 논리 전체가 붕괴되었습니다. 과거에 이란이 해협을 막지 않는 이유는 "네가 내 근본을 건드리지 않는 한, 나는 네 목장을 막지 않겠다"였습니다. 이제 근본이 갑작스럽게 침범되었으므로, "해협을 막지 않겠다"라는 것이 더 이상 무엇을 가져다 줄까요? 아무것도 가져다주지 않습니다.

거래의 전제가 이미 사라졌습니다. 그러나 분노 자체만으로 충분하지 않습니다. 이란은 능력과 시기가 필요합니다. 그리고 2025년에서 2026년 사이에, 이러한 세 가지 조건이 동시에 성취됩니다.

첫째, 군사적 능력의 변화. 과거에는 "해협을 막는 것은 자살"이었습니다. 왜냐하면 이란은 선택적으로 해협을 막을 수 없었기 때문입니다. 하지만 오늘날, 이란은 저비용 무인기 떼, 정밀 초폭탄 미사일 및 충분한 정보화 능력을 보유하여 "네 배만 막고 내 배는 막지 않는다"를 실현할 수 있습니다. 선택적으로 해협을 막음으로써, 존속적인 "전략적 도구"로 변모시킬 수 있습니다.

둘째, 윤리적 타당성. "네가 먼저 우리의 핵 시설을 폭격했다"는 것은 국제적으로 충분한 설득력이 있습니다.

셋째, 중국과 러시아의 묵인. 북경과 모스크바는 공개적으로 지원할 필요가 없으며, 단지 "부인 가능"을 유지하면 됩니다. 우리는 참여하지 않았지만 비난하지도 않았다. 이는 이란에게 외교적 공간을 제공합니다.

핵시설이 폭격된 2025년 그 날, 세 가지 조건이 정렬되었습니다. 게임 이론적으로 보면, 2026년에 호르무즈해협을 막는 것은 "충동적 조치"가 아니라, 이미 던져야 했던 패를 던진 것일 뿐입니다. 이전에는 기회, 능력 및 타당성이 부족했을 뿐입니다.

문제의 핵심은 다음과 같습니다: 미국은 거래의 전반부를 파기했지만(정부 전복하지 않음 → 핵시설 폭격), 이후 반부분(해협 막지 않음)을 계속 이행을 기대합니다. 게임 이론적으로 보면, 이는 분명히 성립할 수 없습니다. 당신이 단방향으로 계약을 파기한 후에도 상대방이 계속 이행하도록 요구할 수 없습니다.

이로써 균형은 되돌릴 수 없이 붕괴됩니다.

붕괴

2026년 3월로 돌아갑시다. 오프닝에서 묘사한 장면 - "번개 항공모함", 공수부대, 5만 명의 군력 - 이제는 이해하기 어렵지 않습니다. 주변의 공습은 호르무즈해협을 열지 못했습니다. 왜냐하면 너희가 직면한 것은 폭탄으로 "청소"할 수있는 물리적 장애가 아니라, 너희 자신의 행동에 의해 파괴된 정치적 균형임을 의미하기 때문입니다.

폭탄이 정치 문제를 해결할 수는 없다. 하지만 제 4 주에 발생한 변화는 군사적 집결 이상이다. 전체 중동의 권력 구조가 재편되고 있다.

이란: 방어에서 공격으로

3월 22일, 이란 군사력 중앙사령부 사령관 압둘라히 (Abdollahi)가 공개 발표했다: 이란의 군사 상황은 방어에서 공격으로 전환되었으며, 보다 고급화된 무기 체계와 전술이 도입되었다. 이튿날, 이란 군 당국은 호르무즈 해협을 "효과적으로 통제했다"고 주장했으며, 의미심장한 한 마디를 덧붙였다: "현재 통제 수준에서는 페르시아 만에 기뢰를 설치할 필요가 없다."

묵시는 명확하다: 우리는 기뢰 구역이 필요없으며, 사실상 이 해상로를 통제하고 있다.

같은 날, 트럼프가 "48시간 마지노선"을 발표했음에 대한 대응으로, 이란 군 당국은 반격 선언을 발표했다: 호르무즈 해협은 통째로 폐쇄될 것이며, 손상된 시설이 복구될 때까지; 미국의 중동 내 에너지, 정보 기술 및 해수淡화 시설은 합법적인 타격 대상이 될 것이며; 이스라엘의 전력 및 통신 시스템도 대규모 공격을 받을 것이다.

이는 이란이 지금까지 한 가장 명백한 업그레이드 신호이다: 미국이 전력 시스템을 타격하면, 이란은 해협을 봉쇄할 뿐 아니라 전체 만에서의 에너지 기반 시설에 대한 전쟁을 확대할 것이다.

이와 동시에 이란은 더 숨겨진, 그리고 더 치명적인 도구를 동원했다.

외교 장관 아라그치 (Araghchi)는 공개적으로 일본 관련 선박들이 호르무즈 해협을 통과할 것을 허용할 의사를 밝혔다. 한국도 이후 비슷한 협상을 진행 중이라고 밝혔다. 논리는 매우 명확하다: 이란을 타격하는 국가들 - 봉쇄; 중립을 유지하는 국가들 - 협상 가능; 동맹 입장이 갈라지는 국가들 - 강요적 선택.

이란은 "통행권"을 이용하여 국제 동맹 구조를 재구성하고 있다. 이는 단순히 군사적 차단이 아니라, "누가 통과할 수 있는가"를 외교적 화폐로 전환하고 있는 것이다.

트럼프: 마지노선 → 양보 → 다시 마지노선

지난 일주일을 되돌아보면, 하나의 패턴이 점차 명확해졌다: 목요일 - "목표 달성에 가까워", 축소를 고려; 금요일 - 갑자기 반전, 48시간 마지노선 발표; 토요일 - 이란의 강경 대응 및 75번째 "진정한 약속-4" 작전 발동; 일요일 - 마지노선 만료, 미국이 갑자기 "이란과 건설적 대화를 개시할 것"이라고 발표하며 타격을 다섯 날 연기했다.

이란 측은 직접적으로 이 주장을 부인했으며, 의회의 칼리바프 (Ghalibaf) 은 이를 "금융 및 석유 시장을 조종하는 가짜 정보"로 언급했다. 이스라엘 측은 또한 미국과 이란이 파키스탄 이슬라마바드에서 회담을 열 수도 있으며, 미국 부통령 반스 (Vance) 가 특사로 나서게 될 것이라고 밝혔다.

긴장을 조장하고 마감일을 설정하며 "우측 수프 처리"를 재개하려 하지만 시장은 이러한 전략에 대한 신뢰를 빠르게 잃고 있습니다. 3월 24일, "대화" 발언의 영향을 받아 석유 가격이 한때 10% 이상 폭락하여 100달러를 밑돌았지만 반등은 어떠한 구조적 사실도 변하지 않았습니다: 호르무즈는 여전히 폐쇄되어 있고 미군은 여전히 추가 배치되어 있으며 이스라엘은 타격이 "수주간 계속될 것"이라 명확히 밝혔습니다.

사우디 아라비아: 강제로 중립 탈락

이번 주 가장 중요한 변수 중 하나는 사우디의 입장 변화입니다.

3월 24일, 월스트리트저널에 따르면 사우디가 미군에게 판촉 국왕 공군기지인 팝헤드를 제공했다고 보도되었습니다. 이전에 리야드는 해당 기지가 이란 타격에 사용되지 않을 것이라 명시적으로 밝힌 바 있습니다. 동시에 아랍에미리트는 이란의 현지 병원과 클럽을 폐쇄하고 사회망을 차단했으며 이란을 타격하기 위한 미사일이 바레인에서 왔음이 확인되었습니다. 사우디는 미국에 비밀리에 이란이 전력 및 수자원 시설을 공격하면 직접 반격할 것임을 밝혔습니다. 아랍에미리트 고문은 공개적으로 이란의 폭격이 "그들을 이스라엘과 미국 측으로 몰아넣었다"고 언급했습니다.

첫 번째 부분에서 언급된 "철회선"을 기억하십니까? 만질 수 있는 거터에 미군을 주둔하며 국내 정치 비용이 너무 높아 이란에 대해 사용할 수 없게 한 만지기 기술이다. 그러나 이란의 미사일이 이 기술을 직접 끊어 버렸다. 발전소와 급수 시설이 공격을 받았을 때 "중립 유지"는 더 이상 옵션이 아니다.

그러나 동시에 사우디는 다른 면을 보여주고 있습니다: 극도로 강력한 전략적 탄력성.

사우디는 동서방 유류관로(East-West Pipeline)로 알려진 1200km의 파이프라인을 기동했습니다. 이 파이프라인은 1980년대에 이란-이라크 전쟁에 대비해 건설된 것으로, 현재는 세계 에너지의 생명선이 되었습니다. 뱅부 항구로 향하는 파이프라인의 수출량은 전쟁 전의 80만 배럴/일 이하에서 366만 배럴/일로 치솟아 400만 배럴을 넘어섰으며 적어도 25척의 대형 유조선이 화물을 싣는 중이며 파이프라인의 처리능력은 약 700만 배럴/일로 확장되었습니다. 사우디 아람코 CEO 낫세르(Nasser)는 "이것이 지역 에너지 산업의 역사상 최악의 위기다."라고 솔직히 밝혔습니다.

그러나 뱅부 노선은 또한 위험을 포함하고 있습니다: 이란은 현지 Samref 정유공장(사우디 아람코와 엑슨모빌 합작)을 타격하여 일시적으로 선적을 중단했으며 아시아로 향하는 유조선은 아직만 호르무즈 해협을 통과해야 하며 후시 레벨크 무장은 트윗트만 "일시정지"되었을 뿐 공격을 중단하지 않았습니다. 사우디 국내 생산능력도 손상을 입었으며 라스 탄눌라 정유공장은 한 때 닫혀 전체 생산능력이 약 250만 배럴/일 감소했습니다.

두 기둥

모든 이들을 함께 모아보면, 석유 달러 제도를 지탱하는 두 기둥이 동시에 약화되고 있다는 보다 중요한 구조적 변화가 보입니다.

첫 번째는 통화 서사입니다. 이란은 '인민폐 교환권'을 제안했습니다. 단기적으로는 규모가 제한적입니다. 세계의 90% 이상 석유 거래는 여전히 달러로 결제되고 있고, 중국 자본계정은 아직 완전히 개방되지 않았으며, 이란은 SWIFT에서 배제되어 있습니다. 그러나 상처는 크지 않지만 모욕적입니다. 이는 '달러 탈피'를 전문가들의 논의에서 전장으로 직접 끌어들였습니다. 중국은 심지어 나서지 않아도 됩니다. 이란이 최전방에서 서사를 만들고, 중국은 후방에서 모호한 공간을 유지합니다. 정말 중요한 것은 '씨앗 효과'입니다. 한번 만에 일본과 한국 선주가 통행을 강요받아 인민폐 계좌를 개설하게 되면, 이 인프라는 쉽게 사라지지 않을 것입니다.

두 번째는 안보 독점입니다. 1974년 이후, 석유 달러의 또 다른 기둥은 '안보 교환'이었습니다. 미국이 고리틀 경로를 보호하면서 만들어진 안보 제도입니다. 이제 이 전제가 흔들리고 있습니다. 미국이 호르무즈 해협의 항로 안전을 보장할 수 없습니다. 일본과 한국은 이제 이란과 직접 협상을 시작했습니다. 미국이라는 '안보 매개인'을 우회하고 '요금 지불자'에 직면합니다. 이러한 모델이 고착되면, 이란은 사실상 해협을 통제하는 자가 될 것이며, 미국의 '수호자' 역할은 텅 비어 있을 것입니다. '수호자' 역할을 하지만 보호를 제공하지 못하면, 왜 계속 지불해야합니까?

달러 결제 체계를 약화시키는 동안 미국의 안보 독점을 약화시키는 것은 석유 달러의 두 다리가 동시에 베어지고 있다는 것을 의미합니다.

이것이 바로 미국이 '행동해야 하는' 이유입니다. 이것은 단순히 군사적 문제가 아니라, 시간이 한 번 갈수록 두 기둥의 침식이 더 이상 되돌릴 수 없게 됩니다. 하지만 위에서 보듯, 공습은 문을 열지 않았고, 점령도 문을 열지 않았으며, 비행장 섬도 제어하지 못하면 해협을 횡단하고, 분산된 타격과 기뢰 3중 봉쇄 문제를 해결하지 못하며 (무대 뒤의 완주 공식), 행동하지 않는 것은 (두 기둥이 동시에 붕괴) 더 불가능합니다.

이것이 진정한 전략적 교착 상태입니다.

국제 에너지 기구(IEA) 사무총장 비롤(Birol)은 현재 충격을 '1970년대 두 차례의 석유 위기와 2022년 러시아-우크라이나 가스 위기의 결합'으로 표현했습니다. 사상 최대 4억 배럴의 비상 보유를 동원한 후, 그는 말했습니다: 유일한 진정한 해결책은 호르무즈 해협 재개방뿐입니다.

하지만 현재로서는 실행 가능한 길이 보이지 않습니다.

다음에 무엇이 발생합니까

3월 27일: '번개 항공모함' - '트립롤리'가 미군 중부사령부 책임 지역에 진입합니다. 3월 28일: 트럼프가 정한 다섯 일간의 '일시 중단 기간'이 만료됩니다.

다음에는 두 가지 경로가 있습니다.

경로 1: 지상 전쟁 시작.
5일 내에 협상이 실질적인 진전을 이루지 못하면, 확정된 전투 계획이 활성화될 수 있습니다. '번개 항공모함'은 은신 공중 타격을 제공하고, 82 공수 사단은 낙하작전을 실행하고, 수상 탄약이 동시에 상륙합니다 - 해상 전진, 공중 점령, 전형적인 '3차원 입도 전선' 전투입니다. 미군 공습으로 할크 섬 비행장은 파괴되었지만 해병대 공학부대가 신속하게 복구할 수 있으며, 이후에 C-130 수송기가 계속해서 병력과 장비를 투하할 것입니다. 전체 전투 체인은 이미 연결되어 있습니다. 동시에 사우디 아라비아와 아랍에미리트의 참전 임계값이 명백히 낮아지고 있으며, 이란은 '응보적인 반격'을 시작합니다. 전쟁은 '공습 소모전'에서 '다국적 지상 전쟁'으로 격상되며, 지속 기간이 몇 주에서 여러 달로 연장되며, 세계 에너지 위기 역시 '공급 충격'에서 '구조적 중단'으로 변화할 것입니다.

경로 2: 전쟁이 아닌 위협으로 결말.
14대의 F-35B를 탑재한 '라이트닝 호' 항모가 호르무즈 해협을 통과할 때, 이란은 발포를 선택하지 않았습니다. 이러한 상황은 낮은 가능성을 가지지만 배제할 수 없습니다. 이 이벤트의 논리는 이란의 현재 "선택적 봉쇄" 전략과 일치합니다. 최적 전략은 "전면 봉쇄"가 아니라 "통제 가능한 위협 + 선택적 방어"입니다. 미군 항모가 통과하고 이란이 방해하지 않는다면, 양측은 일종의 "회색 철수"를 이룰 수 있습니다. 공식적인 휴전이 필요 없이 사실상의 긴장 완화입니다. 미국은 "해협이 안전해졌다"고 밖으로 선언할 수 있고, 이란은 "전략적 억제"를 내세울 것입니다. 동시에 미래의 봉쇄 가능성을 남겨 둘 것입니다. 그러나 현재 분위기에서, 이란은 이미 "방어에서 공격으로 전환"했음을 공개적으로 선언했으며, "방해 없이 방치"는 국내 정치적으로 거의 용납하기 어렵습니다. 단, 이에 대한 뭔가 합의가 이미 이루어진 것일 수 있습니다. 이스라엘의 공개된 이슬람바드 협상은 아마도 이 방향으로 향하고 있습니다.

최종 결말이 어느 경로로 이어지더라도 몇 가지 사항은 변하지 않을 것입니다: 선택적 통행 방식은 연합구조를 재구성하고 있습니다. 지상 전쟁에 대한 예상은 충돌 주기를 연장시키고 있습니다. 고유가격은 미 연방준비제도를 "매절"시키고 있어 경기 침체를 완화시키기 어려울 것입니다. 각국 중앙은행의 "달러 탈피" 추세는 단일 이벤트로 뒤바뀌지 않을 것입니다. 사우디는 동서 파이프라인을 가동함으로써 사실상 세계 석유 물류 시스템을 재구성하였습니다.

이 전쟁의 지속 시간은 시장의 세 주 전 예상을 크게 넘을 것입니다.