원문 제목: "내가 만든 정확한 비트코인 거래 전략을 AI로 축소 정리해서 보여드립니다"
원문 저자: JiaYi, GeekCartel 창립자

거래자가 아니기 때문에, BTC 거래 전략을 개발할 때 한가지 분명한 것이 있었습니다: 비트코인을 예측하는 데 어떤 데이터가 도움이 되고, 어떤 데이터가 예측을 더 혼란스럽게 만드는지를 명확히 이해해야 했습니다.

우선 결론을 말씀드리자면: 제가 마친 후, 현재 시스템을 일주일 동안 테스트해봤는데, 각 키포인트에서 미래 움직임을 사전에 정확히 알려주었습니다.

이어서 전체적인 논리를 살펴보겠습니다.

1. 연구 배경: "비트코인 예측" 방법 전부를 살펴봤습니다

저는 전문적인 트레이더가 아닙니다. 그래서 저는 인디케이터를 선택하기 전에 바보같은 짓을 먼저 했습니다—

2017년부터 2025년까지 시장에서 비트코인 예측에 대한 모든 방법을 살펴보았습니다.

세 가지 범주로 분류했습니다:

첫 번째 범주: 유명 인사의 견해. VanEck는 2025년에 18만 달러라고 했습니다. 달성하지 못했습니다. Bitwise는 20만 달러라고 했습니다. 달성하지 못했습니다. Tom Lee, Arthur Hayes, Novogratz, Cathie Wood—지난 8년간 기록된 대부분의 중요한 가격 예측을 모두 고려할 때, 체계적으로 고평가되어 평균 편향이 50% 이상 나옵니다.

두 번째 범주: 분석 방법. Stock-to-Flow 모델(PlanB의 것), 로그 성장 곡선, 주기 이론, Wyckoff 메소드, 엘리어트 파동 이론… 각각이 자체의 '역사적 정확성'을 가지고 있지만, 이를 2024년 이후로 적용하면 거의 모두 실패합니다.

세 번째 범주: 온체인 신호. MVRV Z-Score, SOPR, NUPL, Puell Multiple, Hash Ribbon, Reserve Risk… 이 범주는 제가 가장 오랫동안 연구한 부분입니다. 이것은 '예측'이 아니라 '상태 설명'이기 때문입니다.

모든 범주를 살펴본 후 분석을 시작했습니다.

2. 선별과 분석: 데이터가 많을수록 정확성이 높을 수록가 아니라, 데이터가 많을수록 혼란스러워집니다

정리를 마친 후에 내가 한 가지 역설을 발견했습니다:

대규모 데이터가 동시에 서로 다른 방향을 가리킬 때, 오히려 판단력이 약해집니다.

분석을 마친 후에, 나는 그것들을 두 가지로 분류했습니다——

믿을 수 없는 유형 (버림)

연예인 예측. 동기 부여 구조가 그들로 하여금 과장한 발언을 하도록 합니다. "$500K"를 말하면 헤드라인에 오르며 팬을 모을 뿐만 아니라 반복해서 인용됩니다. "$80K 측정장이다"를 말하면 아무도 주목하지 않습니다. 틀리면 아무도 책망하지 않지만, 맞추면 영원히 "전설"로 남게 됩니다. 이 구조는 변하지 않으므로 예측도 정확하지 않을 것입니다.

Stock-to-Flow와 같은 순수 모델. 2021년 이전에는 매우 정확했지만, 2022년 이후 완전히 망가졌습니다. 왜냐하면 모델의 가정은 "공급 곡선이 가격을 결정한다"였지만, ETF가 시장에 진입한 후에는 가격을 결정하는 것은 자금 흐름이 되었고 공급은 아니었습니다. 모델 자체는 잘못되지 않았지만, 모델이 묘사하는 세계가 변한 것입니다.

감정 유형 단일 지표 (순수한 공포 및 탐욕). 역사적으로 공포와 탐욕이 20 미만인 경우, 때로는 저점이 되기도 하지만 때로는 "-30까지 떨어지는"의 전조가 될 때도 있습니다. 단독으로 사용하면 가짜 신호가 너무 많습니다.

믿을만 한 유형 (유지)

MVRV Z-Score. 현재 시장 가치가 모든 보유자의 평균 비용과 얼마나 벗어났는지를 측정합니다. 역사적으로 녹색 영역에 진입할 때마다, 정확히 ±2 주 안에 주기적인 저점에 부합했습니다——2018년, 2020년 3월, 2022년, 세 번 다 성공했습니다.그러나 주의해야할 점은: 2024년 이후에는 그의 정상 판단력이 사라집니다 ($73K에서 과열이 시작됐고, BTC가 $126K까지 치솟음), 왜냐하면 ETF 거래는 체인 상에서 이뤄지기 때문에 그는 기관의 그 부분 칩들을 볼 수 없습니다. 그래서 저점 판단력만 유지해야 합니다.

SOPR 28일 이동 평균. BTC 중 이동 중인 비율이 얼마나 손해를 본 상태에서 판매되었는지를 측정합니다. 1.0 미만으로 계속되면 = 보유자들이 청산하고 있음 = 저점에 가깝습니다. 이 지표는 저점에 대한 판단력 역사적으로 매우 안정적입니다.

ETF 순 자금 흐름. 2024년 이후에 추가된 핵심 지표입니다. 기관의 가장자리 행동은 여기서 봐야 하며, 체인 상 데이터에서 볼 수 없습니다. 연속 5일 이상 순유입 누적 >$10 억 = 기관이 매수 중; 연속 5일 이상 순유출 = 기관이 철회 중입니다.

매크로 유동성. 미국 연방준비제도의 방향 + M2 증가율. 완화 주기에서 매수, 긴축 주기에서 리스크 감소. 단기 타이밍은 신경 쓰지 않고 대폭향만 고려.

공포와 탐욕은 보조적으로 활용. 단독으로 사용하지 않고 다른 신호와 공명할 때만 가중치 부여.

노리고 남은 4가지 차원. 하나 더면 과한 것으로 판단.

3. 전략 형성: 네 차원 공명, 세 개 이상이 동일 방향을 향할 때만 행동

'어떤 기준이며, 왜 기준인가'를 명확히 한 후 전략을 만들었습니다.

핵심 논리: 가격 목표를 추적하지 않고 방향과 위치만 식별.

바닥 판단: MVRV가 녹색 영역으로 진입 + SOPR이 1.0을 밑돌면 → 온체인 홀더가 이탈하며, 역사적으로 기대 승률이 높은 매수 창구

정상 판단: 온체인 신호가 과열 + ETF가 지속적인 순유입 → 기관이 손을 뗀다, 감축

매크로적 배경: 미국 연방준비제도의 방향 → 완화로 매수, 긴축으로 리스크 감소

감정 보조: Fear & Greed < 20 → 극심한 공포, 보조 가중

어떤 단일 신호도 행동할 수 없습니다. 세 개 이상이 동일 방향을 향할 때야 진정한 진입 근거입니다.

그 후 이것을 자동 모니터링 시스템으로 만들었습니다:

· 매일 비트코인 가격, Fear & Greed, 온체인 데이터, ETF 자금 유동성을 자동으로 가져옴

· 신호가 작동되지 않으면 푸시알림을 보내지 않음

· 작동되면 직접 텔레그램으로 알림

· 일일 리포트가 아니며, 소음이 아님. 진정 주목할 가치가 있는 때만 울림

현재 신호 (2026년 4월 15일)

이 시스템이 현재 나에게 제공하는 읽기:

BTC $71,631。Fear & Greed = 12，역사적 수준의 극심한 공포. MVRV Z-Score는 녹색 매수 지역에 있음. SOPR이 1.0 아래로 내려가면 손실을 보는 보유자들이 판매함.

온체인 트리플 리슨 올 플레이.

유일한 반대 신호: 최근 ETF 자금 유입이 약해졌으며 기관은 아직 명확히 매수를 시작하지 않음.

히스토리컬한 온체인 트리플 리슨 (극심한 공포 + MVRV 녹색 지역 + SOPR < 1)은 단 세 번 발생함: 2018년 맨 아래, 2020년 3월, 2022년 맨 아래. 이후 12개월 간 100% 이상의 수익을 창출함.

이 것은 BTC의 가격이 얼마로 오를 것인지를 예측하는 것이 아님. 현재 시장 상태에 대한 client의 객관적인 설명임.

내 연구에서 가장 크게 느낀 점은:

예측은 남의 견해이지만, 프레임워크는 너 스스로의 평가 도구임.

예측이 틀린 경우 아무 것도 잃지 않음. 프레임워크가 틀린 경우, 문제점을 알 수 있고 반복할 수 있음.

자신의 성향을 반영할 수 있으며, 계약 배수 및 주기와 같은 선호도를 넣으면 AI가 제공하는 신호가 자신의 작업 특성에 가장 적합함

참고: 위 내용은 역사적 패턴을 바탕으로 한 것으로, 금융 조언이 아님

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