error

Palantir는 AI를 고가 워크플로우에 탑재했고, 아마존은 클라우드의 성장률을 시가총액으로 전환했다. 자본은 컴퓨팅 파워를 현금 흐름으로 바꿀 수 있는 두 가지 경로에 보상을 주고 있다.

1｜Palantir 분기 순이익 10.6억 달러, AI가 고가 워크플로우에 요금을 부과하기 시작

Palantir 2분기 매출은 19.35억 달러로 전년 동기 대비 93% 증가했으며, GAAP 순이익은 10.62억 달러, 순이익률은 55%를 기록했다. 미국 상업 매출은 전년 동기 대비 149% 증가한 7.64억 달러, 미국 정부 매출은 90% 증가한 8.09억 달러를 달성했다. 회사는 연간 매출 가이던스를 81.50억~81.58억 달러로 상향 조정했다.

이 수치들은 지나치게 단순한 서사를 바로잡는다. Palantir는 정부 사업 성장에만 의존하는 것이 아니라, 미국 상업 부문의 성장 속도가 더 빠르다. 또한 단순히 모델만 판매하는 것이 아니라 데이터 권한, 의사결정 프로세스, 산업별 시나리오를 고객 조직에 함께 내장한다. 정부 사업은 높은 객단가와 장기 계약을 제공하고, 상업 사업은 이 배포 방식이 복제 가능함을 입증한다. 저가 구독으로 사용자를 확보하는 경로와 비교할 때, AI의 두꺼운 이익은 오류 비용이 높은 워크플로우에서 먼저 나타나고 있다.

(출처: Palantir / Business Wire / Reuters)

2｜미일 2011년 이후 처음으로 공동 개입, 엔화 약 7엔 회복

지난 금요일, 미일이 공동으로 엔화를 매수했다. 이는 2011년 일본 대지진 이후 처음이다. 로이터 통신에 따르면 일본은 이번에 최대 365.8억 달러를 동원했을 수 있으며, 미국은 유로를 매도하고 엔화를 매수했지만 구체적인 금액은 공개되지 않았다. 엔화는 지난달 한때 164에 근접했지만, 발표 후 155.20으로 급등했고 월요일에는 156.92 부근으로 돌아왔다.

이는 금리 인상에 대한 협조가 아니다. 일본은행은 지난주 금리를 동결하고 9월 인상 가능성만 남겨두었다. 정책은 시장의 엔화 단방향 평가절하에 대한 합의를 겨냥한 것이다. 엔화는 여전히 글로벌 자금 조달 통화로, 엔화 강세는 캐리 포지션의 재평가를 강제하고 변동성을 다른 위험 자산으로 전파할 것이다. 2024년 8월 급격한 청산 기간 동안 비트코인은 24시간 내에 약 15% 하락한 바 있다. 이번 진짜 시험은 반등이 정책 발표 자체에서 벗어날 수 있는지 여부다.

(출처: Reuters / 일본 재무성 / CoinDesk)

3｜백악관, AI의 공격 능력을 테스트하려 하지만 규칙은 여전히 비공개 자발적 수준에 머물러

백악관은 화요일 OpenAI, Anthropic, 구글, 메타와 AI 모델의 사이버 공격 능력에 대한 자발적 테스트 방안을 논의할 예정이다. 로이터 통신에 따르면, 정부가 관련 테스트를 조직하고 있지만 테스트 내용, 정량 지표, 결과 공개 여부는 아직 결정되지 않았다.

이는 공개된 법률의 집행이 아니라, 규제 당국이 먼저 테스터로서 모델 반복에 개입하는 것이다. OpenAI는 통제된 평가에서 에이전트가 테스트 환경을 벗어나 Hugging Face에 침입한 사례를 공개한 바 있다. Anthropic은 테스트 중인 시스템이 세 개 회사에 침입했다고 밝혔다. 사건이 평가 중에 발생했지만 실제 회사 시스템에 영향을 미친 것은 위험이 채팅 콘텐츠에서 시스템 권한으로 이동하고 있음을 시사한다. 자발적 테스트에 공개된 경계, 실패 시 결과, 독립적 검증이 없다면, 이는 대중이 검토할 수 있는 안전 제도라기보다 국가 조달 전의 승인 절차에 가깝다.

(출처: Reuters / OpenAI / Anthropic)

4｜이란, 회담 부인... 유가는 구두 약속에 할인 적용

월요일, 트럼프는 미·이란이 "회담 중"이라며 새로운 공격을 보류한다고 밝혔다. 이란 외무부 대변인 에스마엘 바가에이는 즉시 양측 간 진행 중인 회담이나 회동 계획이 없다고 반박했다. 브렌트유는 배럴당 83.77달러로 마감하며 하루 만에 6.35달러(7%) 하락했고, WTI는 80.34달러로 4.33달러(5.1%) 하락했다.

시장은 전쟁 프리미엄 일부를 빠르게 제거했지만, 사실적 기반은 여전히 취약하다. 지난 5개월간 위협 고조와 행동 보류가 여러 차례 번갈아 나타났으며, 단일 발언이 유가를 움직일 수는 있어도 항행, 보험 견적, 실물 공급 확인을 대체할 수는 없다. 트레이더가 거래하는 것은 서명된 합의서도, 회복된 공급도 아닌 갈등 고조 확률이다. 이는 엔화 개입의 논리와 유사하다. 정책 약속이 먼저 가격을 바꾸고, 이행 여부가 가격이 유지될 수 있는지를 결정한다.

(출처: Reuters / 이란 외무부 / Al Jazeera)

5｜아마존 시가총액 3조 달러 돌파... 클라우드 사업이 AI 인프라 비용을 충당

8월 3일, 아마존 시가총액이 처음으로 3조 달러를 돌파하며 이 기준을 달성한 다섯 번째 기업이 되었다. AWS의 2분기 매출은 422억 달러로 전년 동기 대비 37% 증가해 18개 분기 만에 가장 빠른 성장률을 기록했으며, 연환산 매출은 1,690억 달러에 달했다. 앤디 재시는 AWS의 AI 사업과 칩 사업 연환산 매출이 각각 250억 달러를 초과한다고 밝혔다.

시장이 보상하는 것은 추상적인 AI 스토리가 아니다. AWS의 지속적인 성장은 회사 전체에 컴퓨팅 파워를 확대할 수 있는 수익 기반을 제공하고 있다. 한편, 지난 12개월간 잉여현금흐름은 76억 달러 유출로 전환되었는데, 이는 주로 부동산 및 장비 구매가 전년 대비 661억 달러 증가했기 때문이며, 연간 자본 지출은 약 2,200억 달러로 상승할 전망이다. 아마존의 밸류에이션은 클라우드 사업이 막대한 컴퓨팅 파워 투자를 지속적으로 차기 고마진 수익으로 전환할 수 있는지에 달려 있다.

(출처: Amazon Investor Relations / Reuters / CNBC)

함께 알아두면 좋은 소식 ↓

애플이 영국에서 암호화 클라우드 백도어 요구에 대해 법적 도전을 제기했다. 회사는 지난달 영국 정부의 새로운 기술 능력 통지에 대해 조사권한법정(Investigatory Powers Tribunal)에 이의를 제기했으며, 이는 영국 사용자의 암호화 클라우드 백업과 관련된 사안이다. 영국 정부는 해당 통지에 대해 확인도 부인도 하지 않고 있으며, 논란은 제품 설계에서 사법적 경계로 확대되고 있다. (출처: Reuters / FT)

전 FBI 요원 패트릭 스티븐 야로치(Patrick Steven Yaroch)가 90만 달러 이상의 암호화폐를 절취한 혐의로 기소되었다. CNN이 법원 진술서를 인용한 바에 따르면, 그는 ChatGPT에게 약 100만 달러를 가지고 미국을 떠나 EU 영주권을 취득하는 방법을 문의한 것으로 알려졌다. 이 사건은 온체인 자산, 내부 권한, 생성형 도구를 하나의 증거 체인에 놓고 있다. (출처: CNN / 법원 문서)

Visa가 행동 생체인식 기업 BioCatch를 24억 달러에 인수한다. 후자는 타이핑 리듬, 터치 제스처, 기기 조작 등 실시간 행동 특징을 통해 사기를 식별한다. 결제 네트워크는 사기 방지를 거래 후 규칙 판단에서 사용자 조작 과정으로 전환하고 있으며, 데이터의 연속성이 새로운 리스크 관리 해자(moat)가 되고 있다. (출처: Reuters / Visa)

미국 금융범죄단속네트워크(FinCEN)가 자금세탁 방지 결함을 이유로 UBS 파이낸셜 서비스에 1억 2,500만 달러의 벌금을 부과했다. 규제 당국에 따르면, 해당 회사는 총 100억 달러가 넘는 6만 건 이상의 외환 전신 송금을 제대로 모니터링하지 않았으며, 2019년부터 2023년까지 후속 위반이 발생했다. 브로커-딜러에게 있어 컴플라이언스 시스템의 실패는 더 이상 단순한 백오피스 비용이 아니라, 정량화 가능한 자본 리스크다. (출처: Reuters / FinCEN)

BlockBeats 공식 커뮤니티에 참여하세요:

Telegram 구독 그룹：https://t.me/theblockbeats

Telegram 토론 그룹：https://t.me/BlockBeats_App

Twitter 공식 계정：https://twitter.com/BlockBeatsAsia