Glassnode: 비트코인 현물 및 퍼펫슈얼 선물 압박 급증, 옵션 시장 하방 보호로 전환

BlockBeats 뉴스에 따르면, 5월 19일 Glassnode은 비트코인 파생 상품 시장에서 신호가 분화되고 전반적인 구조가 약화하기 시작했다고 발표했습니다. 명백한 매도 압력이 나타나고, 현물 누적 거래량 잔차 (CVD)가 급격히 848.7% 감소했습니다. 이에도 불구하고, 현물 거래량은 4.2% 증가했으며, 거래 활동이 증가하고 있음을 나타내지만, 이는 주로 거래 관심에 기인한 것으로 보입니다.

미결제 계약은 2.9% 하락한 반면, 시장은 레버리지에 조심스러운 태도를 취하고 있습니다. 그러나 롱 포지션 펀딩 비율은 136.6% 크게 상승하여 롱 포지션에 대한 수요가 증가하고 있으며, 트레이더들의 상슬 감情이 강화되고 있음을 보여줍니다. 그러나 퍼픽셜 계약 CVD는 급격히 278.7% 하락하여, 많은 매도 압력을 강조하고 있으며, 보항 감情이 여전히 우세함을 나타냅니다.

옵션 25 델타 슈가는 42.75% 상승하여, 트레이더들이 더 많은 하락 방어를 찾고 있음을 나타내며, 시장은 명백히 보항으로 돌아가고 있습니다. 동시에, 옵션 미결제 계약과 변동성 스프레드는 각각 1.7%와 124.52% 상승하여, 시장 참여도가 증가하고 있으며, 미래 가격 변동에 대한 기대가 커지고 있습니다.

미국 현물 ETF의 MVRV는 6.1% 하락하였으며, ETF 순 유출이 급격히 악화되었으며, 기관의 신뢰가 다소 약화되었습니다. 그러나 ETF 거래량은 7.0% 증가하였습니다. 온체인 활동은 성공과 실패가 함께했는데: 활발한 지갑 수가 감소하였으나, 실체 조정된 전송량은 증가하여, 네트워크 사용이 비교적 조용함을 보여주었지만, 대규모 자금은 계속해서 이동하고 있음을 나타냅니다.

총적으로, 모멘텀, 현물 수요 및 투기 포지션의 전반적인 하락에 따라, 비트코인 시장 구조가 약화하기 시작했습니다. 옵션 트레이더들은 점점 더 하락 리스크에 대한 헤지를 시도하고 있으며, 유동성과 수익 지표는 계속해서 식으면서, 시장 구조는 비교적 안정적이지만, 안정적인 유동성과 장기 보유자들의 힘은 시장에 일정한 유연성을 제공하고 있습니다.