짐 크레이머: AI 거래 논리가 변화하며, 마이크론, 인텔 등 공급업체들이 막대한 지출 사이클에서 혜택을 볼 것

BlockBeats 뉴스, 7월 1일 - 전 헤지펀드 매니저이자 CNBC 프로그램 진행자인 짐 크레이머(Jim Cramer)는 월스트리트의 AI 거래 가격 책정 논리가 이미 변화했다고 밝혔다. 시장은 AI 열풍에 제품을 공급하는 기술 기업에 보상하고 있으며, AI 투자 비용을 부담하는 고객에게는 보상하지 않고 있다고 전했다. 크레이머는 6월 '빅 세븐(Big Seven)' 기업의 총 시가총액이 약 2조 3000억 달러 증발했으며, 투자자들은 이들 기업의 막대한 AI 지출이 최종적으로 충분한 이익과 잉여 현금흐름을 창출할 수 있을지 의문을 제기하기 시작했다고 말했다. 아마존, 알파벳, 마이크로소프트, 메타는 AI 데이터센터 지출이 가장 큰 기업들로, 그는 이들 초대형 클라우드 서비스 제공업체가 자체 AI 야망의 희생양이 되고 있다고 분석했다.

크레이머는 이들 기업이 재정적으로 수십억 달러를 계속 투자할 능력이 있지만, 컴퓨팅 인프라에 대한 시장 수요가 공급을 초과하면서 메모리 칩과 네트워크 장비 등 핵심 부품 비용이 상승했다고 설명했다. 이러한 변화는 AI 열풍 속에서 '삽 파는 사람(수혜 기업)'이 혜택을 보고, 비용을 부담하는 쪽은 그렇지 않다는 것을 의미한다. 그는 "가장 큰 상승폭을 기록한 기업은 빅 세븐과 정반대로, 공급이 부족하고 수요가 폭발적인 제품을 생산하는 곳"이라고 강조했다.

크레이머는 메모리 칩 제조사 마이크론 테크놀로지와 샌디스크, 그리고 인텔, 마벨 테크놀로지, AMD가 2분기 주요 수혜 기업 중 일부라고 지적했다. 그는 수급 불균형이 이들 기업의 강력한 이익 성장을 이끌었고, 애널리스트들의 지속적인 등급 및 목표 주가 상향 조정을 유발했다고 말했다. 특히 크레이머는 인텔을 자신의 새로운 최선호 주식으로 선정하며, CEO 첸 리우(陳立武)가 이 칩 제조사를 재건 중이며, 인텔이 CPU, 첨단 칩 패키징, 미국 내 반도체 제조 수요 증가로 혜택을 볼 가능성이 있다고 밝혔다.