Stifel: 엔비디아 실적이 예상을 상회하고 가이던스를 상향 조정할 것으로 예상되며, '매수' 등급과 282달러 목표주가를 유지한다.

BlockBeats 뉴스, 8월 19일, 월스트리트 투자은행 Stifel의 애널리스트 Ruben Roy는 엔비디아(NVDA)가 8월 26일 2027 회계연도 2분기 실적을 발표하기 전에 '매수' 등급과 282달러 목표주가를 유지하며, 이번 분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것으로 예상하고 향후 가이던스도 상향 조정할 것이라고 전망했다.

Stifel은 이번 실적 시즌이 AI 수요 논리를 지속적으로 강화하고 있다고 밝혔다: 클라우드 서비스 제공업체의 자본 지출이 크게 상향 조정되었고, 폭스콘의 클라우드 네트워크 제품 사업 매출 비중이 처음으로 50%를 돌파했으며, 연간 AI 랙 출하량이 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다. 슈퍼마이크로의 분기 신규 주문은 600억 달러를 초과했다.

공급망 조사에 따르면, Vera Rubin이 본격 출하되기 시작하더라도 GB300 수요는 2027년 상반기까지 지속될 것으로 예상된다. Stifel은 이로 인해 엔비디아 제품 세대 전환 기간 동안 수요 '공백기'가 발생할 위험이 낮아졌다고 판단한다.

스토리지 비용 및 AI 추론 분야의 경쟁 등 시장 논란에 대해 Stifel은 그 영향이 수요 측면보다는 매출총이익률에 더 크게 작용할 가능성이 높으며, 관련 리스크는 이미 현재 밸류에이션에 일부 반영되어 있다고 보고 있다.