윈터뮤트: 비트코인 8만 2500달러 고비 시험대에 올라, AI 리스크와 연준 정책이 변동성 촉발할 수 있어

BlockBeats 소식, 10월 20일, 암호화폐 마켓메이커 Wintermute가 오늘 시장 보고서를 업데이트하며, 연준 금리 결정, 미국 중간선거, 3분기 실적 발표 등 여러 이벤트가 다가오면서 현재 비트코인의 좁은 변동 범위가 곧 깨질 수 있다고 밝혔다. 비트코인이 8만 7천 달러를 돌파하면 상방 돌파가 확인될 수 있으며, 8만 2천 5백 달러를 유효하게 하회하면 가격이 7만 달러 초반까지 추가 하락할 가능성이 있다.

거시 측면에서, 미국 전체 CPI는 8월 3.4%에서 3.7%로 상승했고, 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 올라 시장 예상치 0.2%를 웃돌면서 에너지 가격이 근원 인플레이션으로 전이될 우려를 심화시켰다. Wintermute는 최근 미 국채 상승이 인플레이션 기대 개선보다는 과밀한 AI 성장주 거래에서 자금이 이탈한 것을 더 반영한다고 지적했다. 시장은 현재 연준이 10월 28일 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상하지만, 매파적 신호가 나오면 12월 금리 인상 기대를 조기에 강화해 미 국채 수익률을 끌어올리고 위험자산을 압박할 수 있다.

암호화폐 시장 내부에서는 자금이 주류 코인으로 집중되는 추세가 나타났다. 보고서에 따르면 비트코인은 주간 1.99% 하락했고, 나스닥 지수는 5.52% 떨어졌으며, 알트코인은 전체적으로 5.69% 하락했다. 자금은 BTC와 ETH로 지속 유입되는 반면 대부분의 알트코인에서는 이탈하고 있으며, 고베타 및 소형주 토큰이 더 뚜렷한 압박을 받고 있다. Wintermute는 현재 주류 코인의 위험 대비 보상이 상대적으로 더 매력적이며, 알트코인 전반 상승장은 비트코인이 더 강세를 보일 때까지 기다려야 할 수 있다고 본다.

Wintermute는 또한 현재 내재변동성이 낮은 반면 연준 결정과 중간선거가 다가오면서 시장이 향후 변동성 위험을 과소평가하고 있을 수 있다고 지적했다. 10월 28일 연준 결정은 단기 핵심 촉매가 될 것이며, AI 관련 기업 실적도 컴퓨팅 파워 투자, 자금 조달 비용 및 비즈니스 모델에 대한 시장 판단에 영향을 미칠 것이다.