이번 주 거시경제 핫이슈 돌아보기: 미국-이란 갈등 격화 위험 고조, AI 자금조달 우려가 미 증시 폭락 촉발

BlockBeats 소식, 10월 24일, 이번 주 글로벌 시장은 미국-이란 갈등 격화, AI 자본 지출 및 자금 조달 리스크, 그리고 미국 중간선거에 주목하고 있다. 거시 핫이슈 회고는 다음과 같다:

트럼프, 이란 재공격 위협…중동 정세 격화 리스크 고조

트럼프는 소규모 '에픽 퓨리 작전'을 다시发动할 가능성을 배제하지 않는다고 밝히는 한편, 전쟁이 곧 끝날 수 있다고 말하며 미국이 이란의 모든 석유를 탈취할 수 있다고 주장했다. 미국 정보 각서는 이란이 미국 해외 관리들을 대상으로 한 암살 음모가 고도 단계에 접어들었다고 경고했다. 이란은 미국과 이스라엘이 공격을 재개할 경우 보복이 걸프 지역 미군 기지, 에너지 시설 및 해저 통신 케이블로 확대될 수 있다고 경고했다.

Meta 현금흐름 적자 전환…AI 자금 소진에 미 증시 매도세 촉발

Meta의 3분기 매출은 전년 동기 대비 26% 증가한 646억 달러를 기록했으나, 잉여현금흐름은 -21억 2천만 달러로 전환되며 10여 년 만에 처음으로 분기 현금 소진을 기록했다. 회사는 2026년 자본 지출 가이던스를 1,350억~1,450억 달러로 조정했다. 실적 발표 후 Meta 주가는 한때 8% 하락했으며, 엔비디아, CoreWeave 등 AI 관련 주식도 동반 압박을 받았고, 투자자들은 AI 인프라 투자의 회수 주기와 자금 조달 비용을 재검토하기 시작했다.

SpaceX 매출 161% 급증…테슬라 합병 기대감 고조

SpaceX의 3분기 매출은 146억 달러로 전년 동기 대비 161% 증가했으며, 순이익은 44억 달러를 기록했다. 이 중 AI 인프라 사업 매출은 약 75억 6천만 달러로 회사 최대 사업 부문이 되었다. 회사는 2027년 1분기 매출이 330억~370억 달러에 달할 것으로 예상한다. 한편 SpaceX와 테슬라는 합병 방안을 연구할 특별위원회를 설립했으며, 잠재 거래 규모는 약 3조 5천억 달러로 알려졌다. 머스크는 공개적으로 합병이 여러 장점을 갖는다고 밝혔으나, 관련 거래, 주주 심사 및 기업 지배구조는 여전히 주요 장애물이다.

트럼프, 중간선거 투입 확대…경제 지지율 34%로 하락

트럼프 진영은 농업 지원, 의료보험 환급 등의 정책으로 유권자를 확보하고 공화당 후보에 대한 자금 투입을 늘리고 있다. MAGA Inc.는 9월 이후 공화당 후보를 위해 약 2억 7,700만 달러를 투입했다. CNBC 조사에 따르면 트럼프 경제 정책에 대한 지지율은 34%로 하락했으며, 응답자의 65%는 지지하지 않는다고 밝혔고 생활비는 여전히 유권자의 주요 우려 사항이다. 공화당 후보들은 트럼프를 통해 기본 지지층을 결집시키면서도 일부 논란 정책과 거리를 유지해야 하는 이중고에 직면해 있다.

앤트로픽 IPO 추진, 컴퓨팅 약정 최대 7500억 달러에 달할 수 있어

IPO 투자설명서 초안에 따르면, 앤트로픽의 올해 상반기 수익은 약 163억 달러로 지난해 같은 기간의 11억 달러를 크게 웃돌았으나, 같은 기간 컴퓨팅 및 인프라 지출은 90억 달러에 육박했다. 회사는 이미 약 4500억 달러 규모의 7~10년 기간 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했으며, 향후 인프라 약정 총액은 6000억 달러를 넘고, 협상 중인 프로젝트가 모두 성사될 경우 약 7500억 달러에 이를 수 있다. 고속 성장과 막대한 컴퓨팅 투자가 공존하면서 이번 IPO는 시장이 AI 비즈니스 모델과 자본 수익률을 검증하는 중요한 사례가 될 전망이다.

AI 거품 논쟁 가열, 헤지펀드 기술주 매도 가속화

시타델 증권 창업자는 현재 AI 시장이 거품 속에 있을 수 있다고 경고했으며, 골드만삭스는 헤지펀드들이 최소 10년 만에 가장 빠른 속도로 기술주를 매도하고 있다고 지적했다. 한편 모건스탠리는 미국 증시 조정이 막바지에 가까워졌을 수 있다고 보았고, JP모건은 채권 수익률이 안정되면 주식시장에 지지가 될 것이라고 밝혔다. AI 장기 수요는 여전히 긍정적으로 평가받고 있으나, 투자자들은 성장 추종에서 현금흐름, 부채 비용 및 자본 수익률 중시로 전환하고 있다.

이번 주 시장의 핵심 변화는 지정학적 리스크가 에너지 가격을 끌어올리고, AI 자본 지출과 자금 조달 압력이 기술주 위험 선호를 약화시킨다는 점이다. 미국-이란 정세, 미국 중간선거 및 AI 기업 자금 조달 진전이 아직 불확실한 가운데, 원유, 채권 수익률과 대형 기술주 실적 발표는 여전히 글로벌 시장에 영향을 미치는 중요한 변수가 될 것이다.