이 4개 암호화폐 웹사이트의 트래픽으로 인한 시장 활력을 판단해 보면 이번 강세장은 아직 축적 단계에 있습니다.

Tiger Research

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비트코인 가격은 급등한 반면 거래량과 거래소 네트워크 트래픽은 낮은 수준을 유지하고 있어, ETF 등 암호화폐 거래소 외부에서의 거래가 가격 상승에 영향을 미치고 있는 것으로 보입니다.

원문 제목: 웹 트래픽은 블록체인 시장에 대해 무엇을 알려주는가?

원문 출처: Tiger Research

원문 번역: TechFlow

초록

· 블록체인 시장의 네트워크 트래픽 분석: 블록체인 시장 분석에서 네트워크 트래픽은 간과되는 분석 요소입니다. 웹 트래픽을 통해 시장을 살펴보면, 과거 붐을 일으켰던 시기에 비해 현재 기간 동안 트래픽이 폭발적으로 증가하지 않아 시장의 활력에 대한 의문이 제기됩니다.

· 암호화폐 가격과 네트워크 트래픽: 중앙 집중형 거래소와 DeFi의 네트워크 트래픽은 변동이 없었지만, 전체 암호화폐 가격은 크게 상승했습니다. 과거 개인 투자자들이 주도했던 시장과는 달리, 이번 시장은 ETF 등 외부 기관의 유입으로 주도될 가능성이 높습니다.

· DeFi 분석 도구와 DeFi 네트워크 트래픽의 차이점: DEX 스크리너와 같은 분석 도구의 트래픽은 꾸준히 증가한 반면, 기존 DeFi 서비스의 네트워크 트래픽은 상대적으로 낮습니다. 이는 투자자들이 시장 정보를 얻기 위해 분석 도구에 자주 접근하는 것보다는 실제 거래나 투자 결정을 내리는 데 더 선택적이라는 것을 시사합니다.

본문

최근 암호화폐 가격 상승으로 인해 많은 사람들이 시장이 다시 강세장에 진입했다고 믿고 있습니다. 하지만 암호화폐 가격이 상승한다고 해서 시장 활동이 증가하는 것은 아닙니다. 시장 활동을 정확하게 파악하려면 다른 많은 요소를 고려해야 합니다.

여기에는 DAU, MAU와 같은 일반적인 시장 지표는 물론, 암호화폐 거래량, 활성 지갑 수, TVL과 같은 블록체인 관련 지표도 포함됩니다. 많은 시장 분석이 이러한 요소를 활용합니다. 솔라나 네트워크의 TVL이 40억 달러를 돌파해 2년 만에 최고 수준을 기록한 것이 그 예입니다.

"네트워크 트래픽"은 분석 요소로 거의 사용되지 않습니다. 블록체인 서비스의 특성상 실제 사용자 활동이 매우 중요하므로 방문자를 포함한 네트워크 트래픽은 프로젝트의 내부 기준 지표로 사용되지만 분석에는 반영되지 않습니다.

그러나 웹 트래픽 분석은 서비스에 대한 대중의 관심과 자세한 지역 정보를 밝혀내어 시장에 대한 통찰력을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다. 본 보고서에서는 네트워크 트래픽을 활용하여 2024년 블록체인 시장 현황을 분석하고, 산업별로 다른 보고서와는 다른 관점을 제공하며, 현실적인 관점에서 시장을 이해하는 데 도움을 드리겠습니다.

1.CEX

최근 암호화폐 가격이 급등하면서 가장 주목받는 분야는 의심할 여지 없이 암호화폐 거래소입니다. 바이낸스 등 주요 암호화폐 거래소의 웹 트래픽을 분석해 보면, 현재 시장 호황은 이전 시기에 비해 그리 뜨겁지 않다는 것을 알 수 있습니다.

비트코인 가격과 거래량을 각 거래소의 네트워크 트래픽과 비교하면 과거 호황과의 차이점을 더욱 잘 알 수 있습니다. 비트코인 가격은 급등한 반면, 거래량과 거래소 네트워크 트래픽은 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 ETF와 같은 암호화폐 거래소 외부의 거래가 가격 상승을 주도하고 있을 가능성을 시사합니다.

이러한 추세가 가속화된다면, 이 기간 동안 개인 투자자의 역할은 과거보다 작아지고, ETF와 기타 전통적으로 거래되는 금융 상품의 역할이 커질 것으로 예상됩니다.

2. 암호화폐 순위 웹사이트

CoinMarketCap은 암호화폐 순위 포털의 웹 트래픽 순위를 장악하고 있으며, 그 뒤를 Coingecko가 잇고 있습니다. CoinMarketCap과 Coingecko의 네트워크 활동 차이는 엄청납니다.

모든 암호화폐 순위 사이트의 웹 트래픽은 이전의 시장 호황과는 달리 상승하지 않고 안정적으로 유지되었습니다.

3. DeFi

주요 DeFi 프로젝트의 네트워크 트래픽을 살펴보면 PancakeSwap이 지배적인 위치를 차지하고 있으며, 그 뒤를 Uniswap, Raydium 등이 따르고 있습니다. PancakeSwap의 높은 트래픽은 게임, NFT 등 다양한 기능 때문일 가능성이 높습니다. 이러한 것들은 핵심적인 기능은 아니지만, 다른 DeFi 플랫폼에서는 찾기 힘든 사용자를 끌어들이는 요소입니다.

최근 인기를 끌고 있는 Solana DeFi 중에서는 Raydium이 선두를 달리고 있으며, Jup과 Orca가 그 뒤를 따릅니다. FTX 파산 이후 거래량이 먼저 떨어졌다가 다시 회복되는 모습을 볼 수 있는데, 이는 실제 거래량 추세와 일치합니다.

4. DeFi 스크리닝 도구

매일 수많은 토큰이 상장되므로, 이를 한눈에 보고 분석할 수 있는 도구가 중요합니다. 현재 DEX 스크리너가 네트워크 트래픽을 주도하는 반면, DexGuru는 2022년 초 정점을 찍은 이후 하락 추세를 보이고 있습니다.

DeFi 스크리닝 도구의 평균 네트워크 트래픽과 각 주요 DeFi 프로젝트의 네트워크 트래픽을 비교할 때, 이러한 격차는 사용 프로세스의 차이로 인해 발생합니다. 일반적인 DeFi 투자자는 분석 도구를 사용하여 암호화폐 자산을 추적하고 이러한 도구에 자주 접근합니다. 일반적인 DeFi 도구에는 추가 기능이 부족하므로 투자 결정이 내려질 때만 트래픽이 집중될 수 있습니다. 또한 일부 DeFi 분석 도구는 스왑과 같은 거래를 지원하므로 사용자가 DeFi에 머물러야 할 이유가 더 많아집니다.

결론

이 글에서는 블록체인 시장을 분석할 때 사용되는 다양한 요소 중 하나인, 종종 간과되는 네트워크 트래픽을 활용하여 블록체인 시장을 살펴보았습니다. 가장 인상적인 발견은 과거와 달리 현재 시장에서는 트래픽이 폭발적으로 증가하지 않는다는 것입니다. 서비스의 진화와 그 중 많은 부분이 애플리케이션으로 출시되었다는 사실을 고려하더라도 숫자는 여전히 적기 때문에 이 지표만으로 암호화폐 시장이 호황기에 도달했다고 결론짓기는 어렵습니다.

이 분석을 통해 많은 시장 참여자가 네트워크 트래픽 활동을 통해 블록체인 시장을 더욱 포괄적으로 이해할 수 있기를 바랍니다.