홍콩 암호화폐 ETF 3개 출시, 알아야 할 정보

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1. 홍콩 시장은 처음으로 China Asset Management, Harvest Fund, Bosera Asset Management 등 3개 자산 관리 회사가 비트코인과 이더리움 현물 ETF 상품을 발행하도록 승인했습니다. 2. 이러한 ETF 상품은 대량의 암호화폐 현물을 보유하여 비트코인 가격을 추적하여 투자자들에게 비트코인과 이더리움의 현물 가격과 긴밀하게 연관된 투자 수익을 제공합니다. 3. 3개 회사의 ETF 상품은 2024년 4월 30일 같은 날에 상장됩니다. 최초 발행 가격, 주식 거래 및 인수 요건, 거래 통화 및 관리 수수료에 차이가 있습니다. 4. 3개 회사의 ETF 상품은 모두 CME CF Bitcoin Index를 추적 대상으로 선택했으며, BOCI Prudential Trustee가 보관인 역할을 합니다. 5. 블룸버그 통계에 따르면, China Asset Management, Harvest Fund, Bosera Fund는 자산 운용 규모가 다르고, 중국 본토와 홍콩에서 발행된 ETF의 수도 다릅니다.

원래 제목: 어떤 홍콩 암호화폐 ETF가 최고인가? "빅 쓰리" 발행 세부 사항의 유사점과 차이점에 대한 자세한 설명》
편집자: JIN, Techub News

홍콩에서 비트코인 및 이더리움 현물 ETF 상장 승인

4월 23일 수요일, 홍콩 시장은 가상 자산 분야에서 중요한 이정표를 세웠습니다. China Asset Management, Harvest Fund, Bosera Fund의 3개 자산 관리 회사가 홍콩에서 비트코인 및 이더리움 현물 ETF 상품을 발행하도록 승인되었습니다. 비트코인/이더리움 현물 ETF란? ⎡ 이는 거래소 상장 펀드(주식처럼 거래일 동안 거래되는 매우 유동적인 펀드)로, 대량의 암호화폐 현물을 보유하여 주로 비트코인 가격을 추적합니다. 금 현물 ETF와 유사합니다.

아시아 시장에서 처음 출시된 이 상품은 투자자들에게 비트코인과 이더리움의 현물 가격과 긴밀하게 연계된 투자 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 가상 자산 현물 ETF는 투자 과정을 단순화하고 진입의 어려움을 줄여줍니다. 전문적인 펀드 관리를 통해 표준화된 투자 운영과 위험 관리 시스템이 구축됩니다. 투자자들은 이러한 ETF 상품을 주요 증권 거래 플랫폼에서 거래할 수 있으며, 이를 통해 운영상의 복잡성을 줄일 수 있을 뿐만 아니라 위험도 감소합니다. 또한 이러한 유형의 ETF 상품은 실물 가입과 환매를 지원하므로, 투자자는 개인 키의 저장과 자산 보안에 대한 걱정 없이 ETF 주식을 보유하여 간접적으로 비트코인을 소유할 수 있습니다.

현재 이러한 ETF 상품은 현금 또는 비트코인 가입을 지원하지만, 운영을 위해서는 홍콩에서 해당 계좌를 개설해야 합니다. 카이신에 따르면, 2023년 12월 홍콩 증권선물위원회와 홍콩 금융관리국이 발표한 공동 공지에 따라 기존의 가상자산 선물 ETF와 향후 출시될 현물 ETF는 중국 본토와 가상자산 상품 판매가 제한된 기타 지역의 소매 투자자에게 제공될 수 없습니다. 하지만 홍콩 영주권자가 아니더라도 홍콩 신분증을 소지한 중국 본토 거주자라면 관련 법률 및 규정을 준수하는 한 이러한 ETF 상품 거래에 참여할 수 있습니다.

자산운용사 3곳의 가상자산 ETF 세부정보

3개 기관이 발행한 암호화폐 ETF의 세부정보는 어떤 차이가 있으며, 투자자는 어떤 ETF를 선택하여 매수 및 거래해야 할까요? 우리는 홍콩 금융 기관이 제공한 정보를 인용하여 투자자들이 자신의 상황에 맞춰 선택을 할 수 있도록 자세히 정리했습니다.

상장일 및 발행가격:

세 회사의 ETF 상품은 모두 같은 날인 2024년 4월 30일에 상장되었습니다. 최초 공모 가격 측면에서 China Asset Management와 Harvest Asset Management의 개시 가격은 모두 1달러였고, Bosera Fund의 가격은 4월 26일 홍콩 시간 오후 4시 기준 CME CF 비트코인 지수 가격의 0.0001에 따라 책정되었습니다.

주식 거래 및 가입 요건:

거래당 주식 수 기준은 China Asset Management와 Harvest Fund가 정한 기준은 100주이고, Bosera Fund가 정한 기준은 10주입니다. 인수해야 할 주식 수에 관해서, 중국자산운용과 보세라 펀드의 경우 최소 요건이 10,000주인 반면, 하베스트 펀드의 경우 최소 50,000주 이상이 필요합니다.

창립 또는 상환 정책:

세 회사 모두 투자자가 현금이나 현물 지급을 통해 ETF 주식을 창출하거나 상환하도록 지원하여 투자자에게 유연성을 제공합니다.

거래 통화 및 관리 수수료:

Huaxia Fund는 미국 달러, 홍콩 달러, RMB의 세 가지 통화 거래를 지원하는 반면, Harvest Fund와 Bosera Fund는 미국 달러와 홍콩 달러를 지원합니다. 관리 수수료 측면에서, China Asset Management는 0.99%를 부과하고, Harvest Fund는 처음 6개월 동안은 관리 수수료를 부과하지 않고 그 이후로는 0.3%를 부과하지만, Bosera Fund는 처음 4개월 동안은 수수료를 면제하고 그 이후로는 0.6%를 부과합니다.

선택된 지수 및 보관기관:

세 회사의 ETF 상품은 모두 CME CF 비트코인 지수를 추적 대상으로 선택하여 상품 성과가 비트코인 시장의 실제 동향을 긴밀히 따를 수 있도록 했습니다. 보관기관 측면에서는 BOCI Prudential Trustee가 이들 ETF의 보관기관으로 선정되어 자산을 안전하게 보관하고 펀드 운영을 감독하는 업무를 담당하게 되었습니다. 하위 보관 기관 선택 측면에서 China Asset Management와 Harvest Fund는 OSL Digital Securities Co., Ltd.를 선택했고, Bosera Fund는 Hash Blockchain을 선택했습니다. 이러한 선택은 각 회사의 자산 보관 및 위험 관리에 대한 선호도가 다르다는 것을 반영합니다.

"CME CF 비트코인 지수"는 다양한 거래소의 비트코인 가중 평균 가격을 반영하는 특정 지수입니다. 여기에 언급된 비트코인과 이더리움 현물 ETF는 CME CF 비트코인 지수를 추적하도록 선택했습니다. 즉, 이러한 ETF는 지수의 성과를 가능한 한 정확하게 복제하여 투자자에게 실제 비트코인을 구매하는 것과 유사한 투자 수익을 제공하지만, 보다 편리하고 규제된 방식으로 제공합니다.

위에 언급된 "하위 보관기관"은 일반적으로 보관기관이 특정 지역 또는 특정 유형의 자산에 대한 보관 서비스를 제공하도록 위탁한 또 다른 금융 기관입니다. 때로는 법적, 시장 관행 또는 운영 효율성의 이유로 특정한 보관 기능을 처리하기 위해 전문적인 하위 보관인이 필요합니다. 1차 및 2차 분류의 주요 목적은 효율성과 위험 분산을 관리하고, 기금 자산의 안전성을 확보하며 다양한 시장의 요구에 적응하는 것입니다.

거래 플랫폼, 시장 조성자 및 참여 증권사:

가상 자산 거래 플랫폼 측면에서 China Asset Management와 Harvest Asset Management는 모두 OSL Exchange를 선택했고, Bosera Asset Management는 HashKey Exchange를 선택했습니다. 시장 조성자 측면에서 China Asset Management는 Vivienne Court Trading을 선택했고, Harvest Fund는 China Merchants Securities(홍콩), CITIC CLSA Securities, Virtu Financial Singapore를 선택했습니다. Bosera Fund의 시장 조성자는 아직 공개되지 않았습니다. ETF 상품 유통의 주요 참여자로서 China Asset Management와 Harvest Fund는 Victory Securities, Mirae Asset Securities(홍콩), Huaying Oriental(Asia) Holdings, Aide Securities, Huasheng Capital Securities를 포함한 기관을 선정했습니다. Harvest Fund는 또한 China Merchants Securities(홍콩)를 선정했습니다.

공인 참여자(AP)는 일반적으로 ETF 발행자와 협력하고 ETF의 가입 및 환매 프로세스를 담당하는 대형 금융 기관입니다. 참여하는 브로커-딜러는 새로 발행된 ETF 주식을 대가로 ETF에 주식이나 다른 자산 바구니를 제공하거나, 펀드가 보유한 자산으로 ETF 주식을 상환할 수 있습니다. 이 프로세스는 ETF의 시장 가격이 순자산가치(NAV)에 가깝도록 보장하고 유동성과 시장 효율성을 제공하는 데 도움이 됩니다.

감사 기관의 역할:

마지막으로, ETF의 재무적 투명성과 규정 준수를 보장하기 위해 China Asset Management와 Harvest Fund는 PwC를 감사인으로 선택했고, Bosera Fund는 Ernst & Young을 선택했습니다. 독립적인 감사 절차를 통해 감사원은 ETF 재무 보고서의 정확성과 진위성을 보장합니다.

"감사인"은 ETF 재무제표를 감사하여 공정하고 정확하며 회계 기준을 준수하는지 확인하는 책임을 맡는 독립적인 제3자입니다. 감사인은 감사를 통해 재무 보고 오류와 사기를 탐지하고 예방할 수 있으며, 이를 통해 투자자는 ETF의 재무 건전성에 대한 확신을 가질 수 있습니다. 일부 관할권에서는 감사인의 감사 보고서가 ETF 재무 정보를 규제 기관과 대중에게 공개하기 위한 법적 요구 사항입니다.

3개 회사의 자산 관리 규모에 대한 블룸버그 통계

AUM 및 발행된 ETF:

Bloomberg Intelligence에 따르면, China Asset Management는 중국 본토에서 557억 달러의 자산을 운용하고 있으며, 이 지역에서 84개의 ETF를 발행했고, 홍콩에서는 China Asset Management가 36억 달러의 자산을 운용하고 있으며, 15개의 ETF를 발행했습니다. 하베스트 펀드는 중국 본토에서 103억 달러의 자산을 운용하고 있으며, 42개의 ETF를 발행했고, 홍콩에서 1,600만 달러의 자산을 운용하고 있으며, 4개의 ETF를 발행했습니다. Bosera의 중국 본토 AUM은 107억 달러로 Harvest Fund보다 약간 높으며, 43개의 ETF를 발행했습니다. 홍콩의 AUM은 4,000만 달러이며, 6개의 ETF를 발행했습니다.

가상 자산의 인기가 높아짐에 따라 홍콩의 이러한 ETF 상품은 글로벌 투자자에게 새로운 기회를 제공하며, 동시에 혁신적인 금융 상품 분야에서 홍콩이 국제 금융 센터로서 경쟁력을 갖추고 있음을 보여줍니다. 비트코인과 이더리움에 투자하는 데 관심이 있는 투자자에게 이러한 ETF 상품은 의심할 여지 없이 주목할 만한 옵션을 제공합니다.