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바이낸스 런치풀 프로젝트 RedStone 해석: 유틸리티와 혁신이 결합된 예언자 레이스의 다크호스

Poopman

이 글을 읽으려면 23 분

TVS를 통한 380억 달러와 100개 이상의 파트너와 함께 RedStone은 이 분야에서 두 번째로 큰 Oracle 공급 업체가 되었습니다.

원문 작성자: Poopman, 암호화 연구원

원문 번역: CryptoLeo, Odaily 플래닛 뉴스

편집자 주: 오늘 (2월 25일), 바이낸스 런치풀이 제 64회 프로젝트 RedStone (RED)를 온라인에 발표했습니다. 이 프로젝트는 EVM 및 비 EVM 체인 간의 멀티체인 예언자입니다. 그 토큰 경제학도 이미 공개되었습니다: 런치풀은 총 공급의 4%를 보유하며, 초기 유통 공급은 28%입니다. 본문은 2025년 2월 20일에 최초 발표되었으며, RedStone과 해당 분야의 다른 프로젝트 간의 장단점을 상세히 비교하고 토큰 가격을 예측했습니다. BlockBeats에서의 전문 번역:

최근 암호화폐 시장은 Meme, Meme 및 Meme에 의해 차지되었지만, 2024년 말과 비교하면 Meme를 중심으로 한 열풍은 극도로 "왜곡된" 구석으로 돌아갔다. 트럼프가 코인을 발행한 것부터 최근의 "리브라 스캔들"까지, 시장의 Meme 감정도 하락하고 있으며, 아래 그림을 참조하십시오:

데이터적으로, LIBRA 토큰이 출시된 이후, pump.fun의 매일 거래량(새로운 토큰 매수 및 교환 포함)은 1.84억 달러에서 33.7% 감소한 1.22억 달러로 줄었습니다. 거래량 이외에도 pump.fun은 다른 면에서 정체를 겪고 있습니다. 화요일에 플랫폼은 59,000개의 새로운 지갑만 등록했으며, 이는 2024년 11월 17일 이후 최저치입니다. 지난 달 트럼프 대통령 취임식 당일과 비교하면 플랫폼의 활성 지갑 수는 약 110,000개입니다. 지금의 "왜곡된 Meme" 단계와 비교하면 몇 개월 전 AI Agent Meme 시대를 그리워하지만 PvP는 블록체인의 종점이 아닙니다. 실용성과 혁신이 산업의 영원한 주제입니다.

최근 개인적으로 기대하는 실용성과 혁신을 결합한 프로젝트 중 하나는 예언자 프로젝트 RedStone입니다. 이 프로젝트는 2024년 7월에 1500만 달러의 A 라운드 투자를 마쳤으며, 일주일 전에 토큰 경제학을 발표했습니다. DeFi KOL Poopman은 어제 RedStone에 관한 콘텐츠를 작성했으며, 글은 RedStone의 모듈화 장점, 시장 점유율 및 토큰 경제학과 같은 여러 측면에서 RedStone의 장점과 잠재력을 분석했습니다. Odaily 플래닛 뉴스 번역은 다음과 같습니다:

요약

- RedStone의 모듈화된 아키텍처, AVS 확장성, 강력한 보안 및 매우 낮은 대기 시간은 그것을 생태계에서 가장 신뢰할 만하고 가장 빠른 Oracle 중 하나로 만듭니다.

- 2024년, 38억 달러의 TSV 및 100개가 넘는 파트너를 보유하여, RedStone은 이 분야에서 두 번째로 큰 Oracle 공급 업체가 되었습니다.

- 다른 Oracle과 비교했을 때, RedStone은 2024년 20억 달러의 대청산 및 Renzo (ezETH) 언택 중 가격 업데이트 속도가 빠르며, 낮은 대기 시간, 높은 안정성 및 정확성을 가집니다.

- 그 토큰인 RED는 수익을 창출하는 유틸리티 토큰으로, 데이터 및 가격 피드백 서비스에서 가치를 창출합니다. 자본 효율성을 향상시키기 위해, RED는 다양한 DeFi 프로토콜에 배치되는 LRT로 패키징되어 추가 수익을 창출할 수 있습니다.

- Pyth의 200억 달러의 FDV를 기준으로, RED의 달러 거래 가격은 약 2달러일 것으로 예상됩니다. 토큰 경제는 주로 커뮤니티 성장에 초점을 맞추며, 토큰의 70%는 초기 12개월 동안 잠겨 있습니다.

현재의 시장 주기는 어느 정도 시간이 경과한 상태이며, 모두가 이것이 산업의 장기적인 성장에 부정적인 영향을 미친다는 것을 알고 있습니다. 우리가 오늘날 알고 있는 많은 토큰은 그저 거품이거나 Meme일 뿐이며, 실제 수요와 대규모 채택 성질을 가진 혁신적인 프로토콜은 아직도 간과되고 있습니다.

최근에, RedStone Oracle은 그들의 토큰 RED가 곧 TGE될 것임을 발표했습니다. 그들의 토큰 이코노미는 사용자나 토큰 보유자에게 더 많은 가치를 제공하기 위해 설계되었습니다.

본문에서는 저자가 RedStone의 장점과 잠재력을 5가지 관점에서 분석할 것입니다:

- RedStone의 특징

- RedStone 시장 채택

- 다른 Oracle과의 차이 비교

- RED 토큰 이코노미

- RED 잠재 평가

왜 RedStone이 더 나은가요?

알려진 바와 같이, Oracle은 블록체인의 가장 중요한 구성 요소 중 하나이며, Oracle 없이는 블록체인이 닫힌 생태계로, 외부 데이터에 액세스할 수 없는 상태가 됩니다. 현재 시장에서, 각 체인과 dApp는 경제적으로 효율적이고 안전하며 유연한 Oracle이 필요합니다.

그리고 나는 RedStone이 이 빈 공간을 성공적으로 채웠다고 믿습니다.

최근 몇 년 동안 RedStone은 Tier 1 프로토콜 수백 개를 첫날부터 통합 및 제공했습니다. USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi 및 Lombard BTC를 포함합니다. 그렇다면 RedStone을 다수의 프로젝트가 선호하는 이유는 무엇일까요?

이유는 매우 간단합니다: 보안 및 모듈화.

AVS 아래의 보안성

다른 오라클과는 달리 RedStone은 EigenLayer AVS 프레임워크를 활용하여 가격 피드백 데이터의 정확성과 유효성을 검증함으로써 보다 효율적인 가스 소비 및 확장성을 실현할 수 있습니다.

Odaily 주: AVS(Actively Validated Service)는 Eigenlayer 생태계에서 가장 중요한 개념으로, 담보를 요구하는 "작업"을 검증하는 프로토콜, 서비스 또는 시스템을 의미합니다. AVS 서비스 자체가 가격을 얻고 보고하는 작업을 담당하며, 동시에 AVS는 서비스 관리 계약에 해당하며, 해당 계약은 Eigenlayer 계약과 통신하며 서비스 기능과 관련된 상태를 포함합니다. 예를 들어 서비스를 운영하는 작업자 및 서비스를 보호하기 위한 담보 금액이 있습니다.

전통적인 오라클 가격 푸시 모델은 다양한 소스에서 데이터를 수집하고 DDL(Data Definition Language) 및 데이터 소비 모듈을 통해 해당 데이터를 확인하는 방식으로 작동합니다. 온체인 검증 프로세스는 많은 양의 가스 비용이 들기 때문에 상당히 비쌉니다. RedStone의 AVS를 활용하면 RedStone은 온체인 데이터 처리 대신 가스를 고도로 최적화된 방법으로 제공할 수 있습니다.

다음은 과정입니다: AVS 운영자는 데이터 소스 모듈을 통해 시장 가격 및 TWAP 비율을 얻고 이를 확인한 후 결과를 온체인에 피드백합니다.

대부분의 계산 작업이 오프체인에서 실행되며 동시에 AVS를 통해 신뢰성과 확인성을 유지하기 때문에 해당 분야의 다른 솔루션과 비교했을 때 RedStone은 더 비용 효율적인 오라클 솔루션을 제공합니다.

모듈화

확장성 외에도 모듈화는 RedStone의 주요 장점 중 하나입니다. 이 플랫폼의 모듈은 pull 및 push 두 가지 모드를 제공합니다. 프로젝트에 더 나은 유연성을 제공하기 위해 특정 요구 사항에 따라 관리되는 또는 원시적인 Oracle 데이터 소스를 선택할 수 있습니다. 프로젝트는 자산을 보호하기 위해 신중하게 필터링되고 확인된 가격 피드 또는 사용자 지정된 원시 데이터 스트림을 선택할 수 있습니다.

Odaily 참고: pull 모델 및 push 모델은 다음 그림과 같습니다:

모듈화 아키텍처 덕분에 RedStone 인프라는 시스템 성능이나 신뢰성에 영향을주지 않으면서 다른 시스템의 구성 요소를 신속하게 교체할 수 있습니다. 플러그 앤 플레이 특성의 모듈화로 RedStone은 현재 DeFi 혁신 및 신흥 체인 시스템 중 가장 일반적인 Oracle 솔루션 중 하나가 되었습니다.

시장 지표

고객 성장

RedStone의 모듈화 및 플러그 앤 플레이 아키텍처는 해당 프로젝트의 고객 성장을 촉진하여 이를 블록체인 분야에서 가장 빠르게 성장하는 Oracle 솔루션 중 하나로 만들었습니다.

2024년 전체 기간 동안 RedStone은 크게 영향력을 확대하고 100개 이상의 새 고객과 파트너십을 맺었으며 30개 이상의 체인에 출시되었습니다. RedStone은 68억 달러 이상의 TVL을 보유하고 있으며 업계에서 두 번째로 큰 다중 체인 Oracle 제공 업체가되었으며 Chainlink는 주로 이더리움 생태계에 초점을 맞추었습니다.

이 플랫폼의 신뢰성에 대한 평판은 DeFi 주요 참가자들의 관심을 계속 끌고 있습니다. 유명한 협력 업체는 Spark(메이커의 대출 프로토콜)에게 300억 달러의 TVL을 제공하고 있으며 Pendle, Ethena 등의 DeFi 선도 기업 및 다양한 BTC 스테이킹, 수익성 안정화 코인, LST 및 LRT 등에 가격 피드를 제공하며 그 고객 목록은 업계가 RedStone의 신뢰성 높고 사용자 정의 가능한 Oracle 솔루션에 대해 가진 신뢰를 반영하고 있습니다.

가격 피드 시간 (낮은 지연)

RedStone은 이 분야에서 가장 빠르고 신뢰할 수있는 Oracle 중 하나이며 분산화를 유지하고있으며 이것은 세 가지 어려운 문제입니다. 속도 측면에서 RedStone의 업데이트 속도는 대부분의 중앙 집중식 Oracle보다 빠르며 (Binance만 RedStone보다 약간 빠릅니다), RedStone은 분산화를 유지함으로써 CEX와 경쟁할 수 있습니다. 이는 매우 훌륭한 일입니다.

안정성

RedStone은 시장 변동에 대해 신뢰성을 보여주며, 가장 중요한 순간에 일관된 정확한 가격 피드백을 유지했습니다. 2024년 2월에 발생한 20억 달러의 청산 사건에서 RedStone은 24시간 동안 11.9만 건의 업데이트를 성공적으로 전달했으며, 그 중 ETH/USDC 가격 업데이트 횟수는 Chainlink의 30 포인트를 초과하여 더 정확한 가격 업데이트를 제공했습니다.

사실은, 2024년 4월 Renzo(ezETH) 언피그기 기간에 RedStone이 Chainlink보다 가격 변동을 더 잘 따라갈 수 있었음을 입증했습니다. 이 기간 동안 RedStone은 약 3개 블록 내에서 약 40회의 가격 업데이트를 전송했고, 동일 기간에 Chainlink는 약 20회의 업데이트만을 전송했습니다. 이는 실제로 RedStone이 시장을 선도하는 주요 오라클 제공 업체보다 더 빠르다는 것을 보여줍니다. 자세한 내용은 Chaos Labs 보고서를 참조하십시오.

비교 우위: 각 오라클 프로젝트마다 장점이 있지만, RedStone은 모든 기능을 통합하여 모든 면에서 우위를 차지했습니다.

RedStone과 다른 오라클 비교

다음은 현재 시장에서 주류인 오라클 프로젝트들의 간단한 소개입니다:

Chainlink: EVM 및 OG DeFi에 주로 초점을 맞추고 있으며, 주로 푸시 모델을 채택하며, CCIP를 통한 브리징 및 비용이 많이 드는 통합 설정을 통해 신뢰할 수 있는 데이터를 제공하며, 소수의 블록체인만 지원합니다;

Pyth: EVM이 아닌 주로 Perps 시장에 초점을 맞추고 있으며, 풀 모델을 주로 사용하며, Wormhole을 크로스체인 미디에이터로 사용하여 데이터 푸시 품질에 중점을 두고 있습니다;

RedStone: 임의의 체인 및 시장, 푸시 및 풀 모델을 모두 제공하며, eigenlayer AVS를 사용하여 비용 대비 효율적인 온체인 검증을 제공하며, wrapped BTC 자산의 리저브 프루프를 갖추고 있습니다.

아래 그림은 시장에서 세 가지 중요한 오라클 제공 업체의 차이점을 비교한 것입니다:

곧 TGE, RED 토큰 이코노믹스

RedStone이 수천 개의 온체인 프로토콜로 확장됨에 따라, RED 토큰은 탈중앙화 오라클 및 모든 통합 프로젝트에서 가치를 가져올 것으로 예상됩니다. RedStone의 데이터 제공자(운영자)는 완벽한 유연성을 갖으며, 어떤 담보물도 설정하고, 어떤 지불(어떤 토큰으로든)도 수수료를 부과하거나 원하는 요구 사항을 설정할 수 있습니다.

RED는 유틸리티 토큰으로, 보유자는 데이터 제공업체에 해당 토큰을 스테이킹하고 위임하여 일정 비율의 수수료와 보상을 받을 수 있습니다.

또한 RED는 재스테이킹 기능을 허용하여 LRT를 어떤 DeFi 프로토콜에서도 사용할 수 있게 하여 추가 경제 가치를 높일 수 있습니다 (stETH와 유사).

공식 데이터에 따르면, RED 토큰의 총 공급량은 10 억 개입니다. 그 중 초기 유통 비율은 30%이며, RED는 ERC-20 토큰으로 발행될 것이지만 이후 Wormhole 네이티브 트랜스퍼 표준을 통해 Solana, Base 및 모든 기타 지원되는 네트워크로 다리를 놓을 수 있습니다.

RED의 디자인은 커뮤니티 중심적입니다: 대부분의 토큰 공급량 (48.3%)은 커뮤니티 성장 계획에 할당되며, 에어드랍, 향후 기부 계획 및 인센티브 조치를 포함합니다. 20%는 코어 기여자에게 할당됩니다.

RED의 장기적인 지속 가능성을 보장하기 위해, 70%의 RED 토큰은 TGE(토큰 생성 이벤트) 후 12개월 동안 완전히 잠금 상태로 유지되며, 그 후 36개월 동안 점진적으로 잠금이 해제됩니다.

RedStone 고객군이 확장됨에 따라 운영자는 더 많은 수익을 얻을 수 있고, 이는 RED 토큰 보유자의 이익을 증가시킵니다. 더 높은 이율은 더 높은 토큰 스테이킹 비율을 유발하여 최종적으로 긍정적 피드백 루프를 형성합니다.