원문 제목: "암호화폐 시장 변동 및 하락 상황에서의 투자 기회: 기반 생태계 유동성 집계 효과 | 프론티어 랩 암호화폐 시장 주간 보고서"

원문 출처: 프론티어 랩

시장 개요

시장 개요

이번 주 암호화폐 시장은 변동성이 큰 하락세를 보였습니다. 비트코인은 지난주에도 변동성이 큰 하락세를 이어갔고, 알트코인도 전반적으로 시장 흐름을 따라 변동성이 큰 하락세를 보였습니다. 시장 심리 지수는 지난주 30%에서 28%로 소폭 하락했으며, 전반적으로 단기적인 움직임을 보였습니다.

스테이블코인 시장 동향

전체 스테이블코인 시장은 지난주 상승세를 유지하며 USDT와 USDC가 동시에 상승하는 추세를 보였습니다. USDT: 시장 가치는 1,557억 달러로 주간 0.32% 상승했습니다. USDT는 지속적인 상승세를 보였지만, 주간 신규 자금 유입 규모는 최근 처음으로 10억 달러 미만을 기록했습니다. 자금 유입 강도가 약화되기 시작했음을 알 수 있습니다. USDC: 시장 가치는 614억 달러로 주간 0.33% 상승하며 지난주 하락세를 마감하고 소폭 상승세로 돌아섰습니다.

이러한 현상은 투자자들의 주의를 요합니다. USDT의 시장 가치는 계속 상승하고 있지만, 이번 주에는 5억 달러만 증가하여 지난 6주 연속 주간 10억 달러 이상 증가세를 마감했습니다. 이는 주로 미국 외 사용자로부터 유입되는 자금의 규모가 감소하고 USDT의 용도가 다양해졌기 때문에 실제로 암호화폐 시장에 유입되는 자금은 5억 달러 미만일 수 있음을 시사합니다. USDC의 시장 가치는 이번 주 상승했는데, 이는 주로 미국 투자자로부터 유입되는 자금이 시장에 다시 유입되기 시작했음을 반영합니다. 이번 주에는 2억 달러만 유입되었지만 유입액은 크지 않지만 이러한 신호는 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

시장 성과 차별화

이번 주 암호화폐 시장은 명확한 구조적 차별화를 보였습니다. 비트코인은 변동성이 큰 하락세를 유지한 반면, 알트코인은 급격한 하락세를 보였습니다. 이러한 차별화는 불확실한 환경에서 상대적으로 안전한 자산에 집중하는 펀드의 위험 회피적 특성을 반영하며, 암호화폐의 "안전 자산"으로서 비트코인의 지위가 반영됩니다.

지정학적 위험 확대

· 중동 갈등 심화: 이스라엘과 이란 간의 갈등이 계속 심화되고 있으며, 이란 주변에 배치된 미군의 전력이 강화되고 있습니다. 시장은 미국의 분쟁 직접 개입에 대한 우려를 더욱 키우고 있습니다.

· 위험 전이 메커니즘: 지정학적 긴장은 위험 선호도 감소를 통해 위험 자산에 직접적인 영향을 미칩니다. 고위험 자산인 암호화폐가 가장 큰 타격을 입으며, 특히 유동성이 상대적으로 낮은 알트코인은 더욱 취약합니다.

통화 정책 기대치 변화

· 연준의 기조는 매파적인 경향이 있습니다. 이번 주 금리 회의에서 금리는 4.5%로 유지되었지만, 이는 기대치에 부합하는 수준이었습니다.

· 금리 인하 기대치가 크게 낮아졌습니다. 금리를 인하하지 않은 위원의 수는 7명으로 증가했고, 2025년 금리 인하 기대치는 2명에서 1명으로 낮아졌습니다. 이러한 기대치 변화는 유동성 완화에 대한 시장의 기대치에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

· 경기 전망 조정: 연준은 성장률 전망치를 낮추는 동시에 인플레이션 전망치를 높였습니다. 이러한 "스태그플레이션" 우려는 시장의 비관론을 더욱 심화시켰습니다.

유리한 정책 요인

· 긍정적인 입법 진전: GENIUS 법안이 미국 상원에서 큰 표차로 통과되어 암호화폐 산업 발전을 위한 정책적 지원을 제공했습니다.

· 스테이블코인 시장 전망: 재무부 장관 Bessant는 스테이블코인 시장이 2029년 말까지 3조 7,000억 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 암호화폐 생태계의 장기적 발전에 대한 확신을 불어넣었습니다.

· 제한된 감정적 부양: 유리한 정책에도 불구하고 지정학적 위험과 통화 정책 강화라는 이중 압력으로 인해 긍정적 요인의 부양 효과는 상대적으로 제한적입니다.

· 투자 전략 권장 사항: 신중한 방어

· 위험 회피가 심화되고 있습니다. 중동 지정학적 위기가 계속되면서 전 세계적인 위험 회피가 심화되고 있습니다. 더욱 가열될 가능성이 높아 위험 자산을 계속해서 억제할 것입니다.

· 시장 취약성 증가: 여러 불확실성이 얽히면서 암호화폐 시장의 변동성과 취약성이 크게 증가했으며, 플래시 크래시 위험을 무시할 수 없습니다.

· 신중한 전략 조언: 투자자는 매우 신중해야 하며, 지정학적 사건의 전개에 집중하고, 포지션을 적절히 관리하며, 갑작스러운 위험 사건이 투자 포트폴리오에 큰 영향을 미치지 않도록 예방해야 합니다.

시장 전망

암호화폐 시장은 앞으로 몇 주 동안 심각한 어려움에 직면할 것입니다. 중동 지역의 지정학적 갈등이 더욱 심화되고 미국의 군사 개입 가능성이 제기됨에 따라 전 세계적인 위험 회피 심리가 더욱 커질 것입니다. 연방준비제도(Fed)의 매파적 기조로 강화된 통화정책 긴축 가능성과 더불어, 비트코인은 안전자산으로서의 속성과 위험자산으로서의 속성 사이에서 어려운 균형을 찾을 것으로 예상되며, 알트코인은 더 큰 매도 압력과 유동성 고갈 위험에 직면할 수 있습니다. 주요 기술적 지지선의 테스트, 기관 투자자들의 신중한 접근, 그리고 개인 투자자들의 공황 심리가 더욱 확산되는 등 여러 가지 압력 속에서 시장은 플래시 크래시와 연쇄 반응의 위험에 노출되어 있습니다. 투자자들은 방어적인 전략을 취하고, 포지션과 레버리지를 엄격하게 관리하며, 지정학적 역학과 중요한 경제 데이터에 세심한 주의를 기울이고, 비상 상황으로 인한 급격한 시장 변동에 대비해야 합니다.

다음 주 예상 목표

강세 목표: AERO

AERO: Coinbase의 Base 체인 DEX 통합으로 촉진된 생태적 리더의 가치 재평가 및 전략적 기회 분석

지난 주말, Coinbase의 소비자 제품 관리 부사장인 Max Branzburg는 2025 Cryptocurrency Summit에서 Coinbase가 Base 체인의 DEX를 주요 애플리케이션에 통합하고 향후 애플리케이션에 DEX 거래를 내장할 것이라고 발표했습니다.

· 유동성 통합의 근본적인 영향

· 플랫폼 규모 효과로 인한 유동성 기반

업계를 선도하는 거래소인 Coinbase는 1억 명이 넘는 등록 사용자와 800만 명의 월간 활성 거래 사용자를 보유하고 있으며 고객 자산 가치는 최대 4억 2,800만 달러입니다. 10억. 이처럼 방대한 사용자 기반과 자산 규모는 베이스체인 DEX에 전례 없는 유동성을 제공합니다. 이러한 사용자들이 코인베이스 메인 애플리케이션을 통해 베이스체인 DEX에 직접 접속하면 대규모 유동성 수입 효과가 발생할 것입니다.

· 기관 자금의 구조적 이점

데이터에 따르면 코인베이스 플랫폼의 기관 고객 거래량 비중은 지속적으로 증가하여 2024년 1분기에 82.05%(2,560억 달러)에 도달한 반면, 개인 거래는 18%에 불과합니다. 이러한 기관 중심의 거래 구조는 베이스 체인에 유입되는 자금의 안정성이 높고 단일 거래 규모가 더 크다는 것을 의미하며, 이는 DEX의 거래 심도(Depth)를 개선하고 슬리피지(Slippage)를 줄이는 데 도움이 됩니다.

· 시장 집중으로 인한 경쟁 우위

베이스 생태계에서 가장 큰 DEX 프로젝트인 에어드롬(Aerodrome)의 거래량은 전체 베이스 생태계 DEX의 약 60%를 차지합니다. 유동성 집약 효과에 따라, 새로 추가된 유동성은 거래량이 가장 많고 심도가 가장 좋은 플랫폼으로 우선적으로 유입됩니다. 에어드롬의 시장 선도적인 입지는 에어드롬을 코인베이스 유동성의 주요 담당자로 만듭니다.

베이스 체인 내 각 DEX 거래량 비중(데이터 출처: https://dune.com/x_drome_analytics/base-dex-landscape)

Aerodrome에 도움이 되는 경제 모델 분석

토큰 경제의 선순환 메커니즘

수익 분배를 위한 인센티브 구조

Aerodrome은 100% 수익 분배 메커니즘을 채택합니다. veAERO 보유자는 투표 풀에서 수수료와 뇌물의 100%를 받고, LP는 AERO 배출 인센티브의 100%를 받습니다. 이러한 설계는 프로토콜 수익 증가가 토큰 보유자의 수익 증가로 직접 전환될 수 있도록 보장합니다.

· 스테이킹 주도 공급량 감소

Coinbase 유동성 수입으로 Aerodrome의 거래량과 수익이 증가하면 veAERO 보유자의 APY(연이익률)가 크게 증가합니다. 높은 수익률은 더 많은 사용자가 veAERO를 위해 AERO를 스테이킹하도록 유도하여 AERO의 순환 공급량을 줄이고, 수요와 공급의 불균형이 가격 상승을 유도하는 긍정적인 순환 구조를 형성합니다.

· 거버넌스 가중치 가치 실현

veAERO 보유자는 투표를 통해 AERO 발행량 분배를 결정하며, 이러한 거버넌스 가중치는 유동성이 높은 환경에서 더욱 가치가 높습니다. 프로토콜 수익이 증가함에 따라 거버넌스 권한의 경제적 가치는 더 많은 장기 투자자들의 스테이킹 참여를 유도할 것입니다.

· 기술 아키텍처의 보유 용량 이점

· 여러 기술 통합의 효율성 향상

Aerodrome은 Uniswap v3의 중앙집중형 자동화 마켓 메이커(clAMM)인 Curve/Convex의 토큰 경제와 최적화된 Solidly 코드베이스를 결합합니다. 이러한 기술 통합을 통해 플랫폼은 대규모 유동성을 효율적으로 처리하고 사용자에게 더 나은 거래 실행 결과를 제공할 수 있습니다.

· 자본 효율성의 경쟁 우위 확보

clAMM 기술은 효율적인 자본 교환을 실현하고, 동일한 유동성 조건에서 슬리피지(slippage)를 낮추고 더 나은 가격 실행을 제공할 수 있습니다. Coinbase 유동성이 유입되면 이러한 기술적 우위는 더욱 증폭되어 Base 생태계에서 Aerodrome의 경쟁력을 더욱 강화할 것입니다.

· 장기적인 확장성 보장

Aerodrome의 기술 아키텍처는 뛰어난 확장성을 갖추고 있으며, 시스템 안정성에 영향을 미치지 않으면서 대규모 자본 유입을 처리할 수 있습니다. 이는 Coinbase 통합을 통해 얻을 수 있는 장기적인 이점을 위한 기술적 기반을 제공합니다.

· 온체인 데이터 분석

에어로드롬의 TVL(데이터 출처: https://defillama.com/protocol/aerodrome)

위 그림에서 볼 수 있듯이, 에어드롬의 TVL은 4월 초 저점을 기록한 후 빠르게 반등하기 시작했습니다. 현재 10억 달러에 도달하여 56% 반등했습니다.

에어로드롬의 거래량(데이터 출처: https://defillama.com/protocol/aerodrome)

위 그림에서 볼 수 있듯이, 코인베이스가 베이스 체인의 DEX를 메인 애플리케이션에 통합한 이후 에어드롬의 거래량은 빠르고 상당한 증가를 보였으며, 이는 코인베이스의 거래 시간과 매우 일치합니다. 최대 거래량은 대개 월요일부터 금요일까지 집중되는 반면, 토요일과 일요일의 거래량은 크게 감소합니다. 코인베이스의 자금이 에어드롬으로 유입되었음을 분명히 알 수 있습니다.

Aerodrome 프로젝트 수익(자료 출처: https://defillama.com/protocol/aerodrome?dexVolume=false&tvl=false&revenue=true)

위 그림에서 볼 수 있듯이, Coinbase가 Base 체인의 DEX를 메인 애플리케이션에 통합한 이후 Aerodrome 프로젝트 수익 또한 거래량이 급격히 증가했으며, 이는 Coinbase의 거래 시간과도 매우 일치합니다.

수익 기준 Base 생태 프로젝트 순위(자료 출처: https://defillama.com/chain/base)

위의 그림에서 볼 수 있듯이, Aerodrome의 프로젝트 수익은 Base 체인의 모든 프로젝트 중 1위를 차지하며, 일일 수입은 약 50만 달러(일일 평균 약 60만 달러)입니다.

거래량 기준 Base 생태계 DEX 프로젝트 순위(데이터 출처: https://defillama.com/chain/base)

위의 그림에서 볼 수 있듯이, Aerodrome의 거래량은 Uniswap을 크게 넘어 5억 2,500만 달러(일일 평균 거래량은 약 6억 달러)에 달하며 Base 생태계의 DEX 프로젝트 중 1위를 차지했습니다.

AERO 토큰 보유 주소(데이터 출처: https://dune.com/thechriscen/aerodrome-analysis)

위 그림에서 볼 수 있듯이, Coinbase가 베이스 체인의 DEX를 메인 애플리케이션에 통합한다고 발표한 후 AERO 토큰 보유 주소 수가 급격히 증가했습니다. 이 정책이 사용자들의 AERO 토큰 보유를 촉진했음을 알 수 있습니다.

요약

코인베이스의 베이스 체인 DEX 통합 정책 분석을 통해, 온체인 데이터를 통해 이론적 분석이 실제 데이터와 매우 일치함을 확인할 수 있으며, 이는 유리한 조건의 진정한 효과를 입증합니다. 통합 정책 발표 후, 에어드롬의 거래량은 하루 평균 6억 달러로 급증하여 유니스왑을 넘어섰고, 프로젝트 수익은 하루 평균 60만 달러로 베이스 체인 1위를 차지했습니다. TVL은 56% 반등하여 10억 달러를 돌파했으며, AERO 보유 주소 수도 빠르게 증가했습니다. 데이터는 코인베이스 거래 시간 특성을 명확히 보여주며, 이는 자본 유입 효과를 직접적으로 확인시켜 주었습니다.

하락 목표: ALT, REZ

ALT: 토큰 잠금 해제 위험 경고 및 삼중 압력 하의 가격 하락 추세 분석

프로젝트 기본 분석

탈중앙화 탄력적 롤업 서비스(RaaS) 프로토콜인 AltLayer는 블록체인 애플리케이션을 위한 확장 가능한 세컨드 레이어 솔루션 제공에 중점을 둡니다. 이 프로젝트는 기술적 측면에서 어느 정도 혁신적이고 실질적인 가치를 지니고 있지만, 현재 가장 큰 어려움은 불리한 시장 환경입니다.

시장 환경 악화 요인

현재 이더리움 생태계의 전반적인 성과는 부진하며, 레이어-2 솔루션에 대한 시장의 의구심이 커지고 있습니다. 가장 큰 문제는 레이어-2가 이더리움 생태계 발전을 저해하는 근본 원인으로 지목되어 시장 유동성이 심각하게 분열되고 있다는 것입니다. 이러한 부정적인 시장 심리는 AltLayer를 포함한 모든 레이어-2 관련 프로젝트의 시장 성과와 자본 유입에 직접적인 영향을 미칩니다.

프로젝트 활용도 및 관심도 감소

레이어-2 트랙 전체의 인기 하락으로 인해 RaaS 프로젝트로서 AltLayer의 실제 활용도는 현저히 부족하며, 시장의 관심도와 자본 투입이 모두 크게 감소했습니다. 이러한 악순환은 프로젝트에 대한 근본적인 지지와 시장의 신뢰를 더욱 약화시킵니다.

토큰 잠금 해제 압력 분석

· 잠금 해제 규모 및 시간 노드: 6월 25일 1억 9,500만 개의 ALT 토큰이 잠금 해제될 예정이며, 이는 총 잠금량의 1.95%에 해당하며, 잠금 해제 규모는 비교적 큽니다.

· 잠금 해제 대상 구조: 백서의 선형 잠금 해제 다이어그램에 따르면, 이번 잠금 해제의 주요 수혜자는 투자 기관과 프로젝트 팀이며, 이러한 보유자는 일반적으로 현금화에 대한 강한 동기를 가지고 있습니다.

요약

시장 환경 악화, 프로젝트에 대한 관심 감소, 그리고 대량의 토큰 잠금 해제라는 세 가지 압력을 고려할 때, ALT 토큰은 상대적으로 심각한 가격 하락 위험에 직면해 있습니다. 유동성이 제한된 시장 환경에서 기관 및 팀의 잠재적 매도 행동은 연쇄 반응을 유발할 수 있으며, 이는 토큰 가격에 상당한 부정적 영향을 미칠 것입니다.

REZ: 펀더멘털 악화 및 대규모 언락(lock-up)으로 인한 가격 하락 위험 분석

프로젝트 펀더멘털 및 포지셔닝

EigenLayer 생태계를 기반으로 하는 유동성 재스테이킹 프로토콜인 Renzo의 핵심 가치는 최종 사용자를 위한 복잡한 스테이킹 메커니즘을 단순화하고 EigenLayer 노드 운영자 및 Active Verification Services(AVS)와의 신속한 협력을 촉진하는 것입니다. 이 프로젝트는 기술 아키텍처 측면에서 EigenLayer의 혁신적인 인프라를 활용하며, 특정 생태학적 가치와 적용 가능성을 가지고 있습니다.

외부 환경 압력 분석

· 이더리움 생태계의 전반적인 약점: 현재 이더리움 생태계의 성과는 계속해서 부진하며, 이는 전체 이더리움 DeFi 생태계의 활동과 자본 유입에 직접적인 영향을 미칩니다.

· 스테이킹 시장이 위축되고 있습니다. ETH 스테이킹 비율은 28.35%로 하락했습니다. ETH 스테이킹 비율의 하락은 스테이킹 수익에 대한 시장의 신뢰 부족을 반영합니다. 이러한 추세는 리스테이킹 트랙의 기본 수요에 직접적인 영향을 미쳐 관련 프로젝트들이 시장의 관심과 재정 지원을 잃게 만듭니다.

ETH 스테이킹 자금 흐름(데이터 출처: https://dune.com/hildobby/eth2-staking)

프로젝트 운영 데이터 악화

총자산(TVL)이 크게 감소했습니다. 렌조(Renzo)의 총자산(TVL)은 연초 18억 3천만 달러에서 9억 4천 5백만 달러로 거의 50% 급감했습니다. 이는 지속적인 자금 유출과 심각한 시장 신뢰 부족을 반영합니다.

Renzo의 TVL(데이터 출처: https://defillama.com/protocol/renzo?revenue=false&devMetrics=false&devCommits=false&tvl=true&fees=false)

수익이 지속적으로 감소하고 있습니다. 프로젝트의 일일 평균 수익은 약 5,000달러의 낮은 수준을 유지하고 있으며, 지속적인 하락 추세를 보이고 있어 사용자 활동 및 프로토콜 사용량이 크게 감소했음을 시사합니다. 수익 데이터의 지속적인 악화는 시장 사용자의 Renzo 프로토콜 사용 빈도가 지속적으로 감소하고 있음을 직접적으로 반영하며, 이는 악순환 효과를 형성합니다.

Renzo 프로젝트 수익(데이터 출처: https://defillama.com/protocol/renzo?revenue=true&devMetrics=false&devCommits=false&tvl=false&fees=false)

토큰 잠금 해제 위험 평가

· 잠금 해제 규모 및 구조: 6월 29일 4억 2,300만 개의 REZ 토큰이 잠금 해제되며, 이는 총 잠금량의 4.24%에 해당합니다. 현재 총 유통량이 32.63%에 불과하다는 점을 고려할 때, 이번 잠금 해제는 시장 유통량을 크게 증가시킬 것입니다.

· 객체 잠금 해제 위험: 백서의 선형 잠금 해제 계획에 따르면, 이번 잠금 해제에는 주로 투자 기관과 프로젝트 팀이 참여합니다. 이러한 보유자는 현재 시장 환경에서 현금화 동기가 강하고 매도 압력이 높습니다.

· 시장 수용력 부족: 리스테이킹 트랙이 인기가 없고 참여자가 부족하여 REZ 토큰의 일일 거래량은 약 225만 달러에 불과하며, 시장이 대량 토큰 공급 증가를 소화할 수 있는 능력이 심각하게 부족합니다.

REZ 토큰의 일일 거래량(데이터 출처: https://www.coingecko.com/en/coins/renzo)

요약

Renzo는 악화되는 거시경제 환경, 지속적인 펀더멘털 데이터 악화, 그리고 대규모 토큰 언락이라는 딜레마에 직면해 있습니다. 이더리움 생태계의 부진한 성과와 프로젝트 TVL(총 수익) 및 수익 감소라는 배경 하에, 4억 2,300만 개의 REZ 토큰이 집중적으로 언락될 경우 심각한 매도 압력이 발생할 수 있으며, 이는 토큰 가격에 상당한 부정적 영향을 미칠 것입니다.

시장 심리 지수 분석

TOTAL3 (데이터 출처: https://cn.tradingview.com/chart/KBpzaW4x/?symbol=ICEUS%3ADXY)

시장 심리 지수는 지난주 30%에서 28%로 소폭 하락했습니다. BTC는 이번 주 0.78%, ETH는 0.97% 하락했습니다. TOTAL3은 이번 주 0.73% 상승했습니다. 알트코인은 전반적으로 단기적으로 하락하며 공황 상태를 유지했습니다.

시장 테마에 대한 전반적인 개요

데이터 출처: SoSoValue

주간 수익률 통계에 따르면 PayFi 트랙이 가장 좋은 성과를 보인 반면, AI 트랙은 가장 낮은 성과를 보였습니다.

· PayFi 트랙: PayFi 트랙에서 XRP, BCH, XLM, LTC가 99.09%로 큰 비중을 차지합니다. 이번 주 상승률과 하락률은 각각 -3.41%, 12.35%, -8.96%, -3.12%였습니다. PayFi 트랙의 프로젝트들은 상승과 하락이 혼재되어 있는 것을 볼 수 있는데, 이는 다른 트랙의 프로젝트들이 모두 하락하는 것보다 나은 결과입니다. 따라서 PayFi 트랙이 가장 좋은 성과를 거두었습니다.

· AI 트랙: AI 트랙에서는 TAO, FET, RENDER, WLD, VIRTUAL, FARTCOIN이 전체의 91.63%로 큰 비중을 차지합니다. 이번 주 상승률과 하락률은 각각 -10.79%, -7.96%, -14.59%, -12.28%, -17.68%, -20.83%입니다. 다른 트랙의 프로젝트보다 평균 하락률이 높아 AI 트랙의 실적이 가장 저조한 것으로 나타났습니다.

다음 주 암호화폐 이벤트 미리보기

· 월요일(6월 23일) 미국 뉴욕에서 NFT NYC 2025가 개최되었습니다.

· 화요일(6월 24일) 연방준비제도이사회 의장 파월이 하원에서 반기 통화정책 증언을 했습니다.

· 금요일(6월 27일) 미국 5월 핵심 PCE 물가 지수, 6월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종값이 발표되었습니다.

요약

이번 주 암호화폐 시장은 여러 부정적 요인이 얽혀 구조적 하락세를 보였고, 시장 심리 지수는 30%에서 28%로 소폭 하락하며 단기 범위에 진입했습니다. 스테이블코인 시장은 성장세를 유지했지만, USDT의 자금 증가량은 처음으로 10억 달러 선 아래로 떨어졌습니다. 이는 자본 유입 강도가 크게 약화되었음을 보여주는 반면, USDC의 소폭 반등은 미국 자금이 시장에 잠정적으로 진입하기 시작했음을 시사합니다. 지정학적 위험, 연준의 매파적 입장, 그리고 다양한 경로에 따른 펀더멘털의 차별화는 현재 시장이 직면한 세 가지 압박을 구성합니다.

현재 시장 환경에서 투자 전략은 구조적 기회를 정확하게 포착하고 위험을 효과적으로 회피하는 데 중점을 두어야 합니다. Base 생태계의 선도적인 DEX인 AERO는 Coinbase의 통합 정책의 촉진 효과를 누렸습니다. 온체인 데이터를 통해 거래량, 수익, 그리고 TVL의 상당한 개선이 확인되었으며, 이는 불확실성이 높은 시장에서 정책 주도적 성장을 이룬 전형적인 사례입니다.

다음 주를 앞두고 투자자들은 6월 24일 파월 의장의 통화정책 증언, 6월 27일 핵심 개인소비지출(PCE) 지표, 그리고 중동 지정학적 상황의 최근 동향에 주목해야 합니다. 이러한 주요 사건들은 시장의 위험 감수 성향과 유동성 기대에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. "선방, 후선선택" 전략을 채택할 것을 권장합니다. 포지션과 레버리지를 엄격하게 통제하는 동시에 정책 촉매제와 근본적인 개선을 바탕으로 높은 수준의 목표에 집중하십시오. 동시에 대규모 투자금 회수가 임박한 프로젝트에 대해서는 각별한 주의를 기울여야 합니다. 정밀한 위험 관리와 기회 포착을 통해 어려운 시장 환경에서도 꾸준한 투자 수익을 추구하십시오.

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