원문 제목: 2026년으로 가는 길: 암호화폐를 형성하는 6가지 트렌드
원문 작성자: 0xJeff, AI 투자자

원문 번역: Dingdang, Odaily Planet Daily

2025년은 암호화폐 산업에 있어 어려운 한 해였습니다. 현 미국 대통령이 미국을 글로벌 암호화폐 및 AI 허브로 만들겠다고 약속했음에도 불구하고 암호화폐 시장은 올해 상당한 어려움에 직면했습니다.

트럼프가 1월에 공식 취임한 이후 시장은 반복적으로 압박을 받았으며, 가장 파괴적인 것은 10월에 발생한 플래시 크래시였습니다. 이 폭락은 암호화폐 산업 전체를 거의 마비시켰습니다.

이 플래시 크래시의 파급 효과는 아직 완전히 가라앉지 않았지만 거시경제적 배경과 산업의 호황은 더 긍정적인 분기와 더 낙관적인 전망을 시사합니다. 2026년.

이 글에서는 암호화폐 산업을 은밀하게 재편하고 있는 6가지 트렌드를 살펴보고, 2026년의 모습을 미리 엿볼 수 있도록 도와드리겠습니다. 자, 시작해 볼까요? 1. 예측 시장 = 암호화폐 옵션 상품 PMF 찾기 예측 시장(PM)은 최근 업계에서 획기적인 발전을 이루었습니다. 2주 전, 주간 명목 거래량이 사상 최고치인 30억 달러를 기록했습니다. 정치, 스포츠, e스포츠, 대중문화, 멘션 기반 시장, 거시경제, 암호화폐, 금융, 재무 보고서, 기술 등 다양한 시장 유형이 빠르게 확장되고 있으며, 모든 분야에서 활발하게 활동하고 있습니다. @Polymarket과 @Kalshi는 "모든 것이 예측 가능하다"는 슬로건 아래 모든 인기 주제를 포괄하며 성장하고 있습니다. @trylimitless와 @opinionlabsxyz와 같은 신흥 PM 프로젝트들은 수직적 틈새시장을 더욱 심층적으로 탐구하고 있습니다. Opinion은 순수 거시시장에 집중하여 미국, EU, 일본의 금리와 같은 경제 지표에 대한 예측을 제공하고, Limitless는 암호화폐 자산에 집중하여 더욱 다양한 통화와 풍부한 투자 기간을 가진 시장을 제공합니다. 암호화폐 옵션은 2021년 강세장 동안 큰 인기를 끌었지만, 이후 여러 문제로 인해 하락세를 보였습니다. 가장 심각한 문제는 UI/UX 부족과 유동성 부족이었습니다. 예측 시장은 이러한 옵션 시장의 공백을 메웁니다. 매우 사용자 친화적인 인터페이스를 제공하여 금융 지식이 없는 사람도 어떤 이벤트에든 베팅할 수 있도록 합니다. 동시에 흥미로운 시장을 조성하여 사용자 참여를 유도하고, 누구나 시장 조성자 및 트레이더("예"와 "아니오" 모두에 베팅)로 참여할 수 있도록 합니다. 복잡한 그리스 문자와 용어를 이해할 필요 없이, "예" 또는 "아니오" 주식만 매수하면 됩니다.옵션과 마찬가지로 사용자는 예측 시장을 사용하여 자산 노출을 헤지할 수도 있습니다.예: • 큰 에어드랍을 받았지만 사전에 헤지하고 싶으신가요? 해당 시장에서 매수하세요.아니요. • 포트폴리오의 장기 노출이 너무 많나요? 거시 시장이나 BTC 시장에서 매수하세요.아니요.이유는 아실 겁니다. 예측 시장은 본질적으로 옵션을 더 접근성이 높고 보편적으로 적용 가능하며 수익성이 높은 제품으로 재포장하는 것이며, 가장 큰 수혜자 중 하나는 머신 러닝/예측 팀입니다.

2. 예측 시장 = 머신 러닝 팀을 위한 완벽한 테스트 공간

@sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets와 같이 점점 더 많은 팀이 신호와 모델을 개선하기 위해 예측 시장에 막대한 투자를 하고 있습니다.

Sportstensor는 모든 PM 트레이더가 신호 경쟁에 참여할 수 있는 Polymarket의 유동성 공급자 계층입니다. 가장 실적이 좋은 시그널은 알파 토큰으로 보상받고, 이 토큰은 Sportstensor에 피드백되어 향후 수익성을 위한 예측 모델을 더욱 강화합니다.

Synth는 자체 시그널을 사용하여 암호화폐 자산의 1시간 및 24시간 가격을 예측하고 예측 시장에 베팅하는 "고빈도 헤지펀드"의 예측 시장 버전을 제공합니다.

Synth의 예비 결과는 500%의 수익률을 보이며, 한 달 만에 $3,000에서 $15,000으로 상승했습니다. Sire는 Sire의 모델과 SN44 Score 데이터를 스포츠 예측에 활용하여 Alpha Vault를 구축하고 있으며, 예비 결과는 손익률(PnL)이 600%를 초과했습니다. 현재 출시를 앞둔 최고의 예측 시장 DeFi 볼트 제품입니다. Billy는 팀의 스포츠 베팅 인사이트(BCS)를 활용하여 분석 및 자동 베팅 도구를 제공합니다. 그들은 칼시 파레이 시장에서 자사의 강점을 모색하고 있으며, 전략과 볼트 크기를 확장할 계획입니다(볼트 크기가 임계값에 도달하면 향후 수익이 토큰 보유자에게 분배됩니다).예측 시장의 매력은 다양한 "다윈의 AI 경쟁" 시나리오를 촉진하여 머신러닝 팀이 실제 시장 환경에서 전략을 검증할 수 있도록 하는 고유한 능력에 있습니다. Synth, Sire, Billy는 모두 Sportstensor 경연 대회에 참가할 수 있으며, 곧 @aion5100의 @futuredotfun이 Polymarket과 Kalshi에서 계획한 War of Markets에도 참여할 수 있습니다. 더욱 놀라운 것은 Polymarket이 곧 Poly 토큰을 출시할 예정이며, 새로운 PM 프로젝트들이 토큰 인센티브를 통해 유동성과 거래량을 확보하고 있다는 것입니다. 머신러닝 팀은 가격 오류를 파악하고 차익거래에 참여하며 동시에 토큰 인센티브를 획득할 수 있습니다. Hyperliquid의 초창기를 떠올리시나요? 똑같은 일이 다시 일어나고 있습니다. 다만, 이번에는 무기한 계약이 아닌 예측 시장에서 말입니다.

3. 네오뱅크 전쟁의 시작

우리는 중요한 변화를 목격하고 있습니다. 대형 Web2 스타트업과 기업들이 L1/L2를 출시하고 스테이블코인 결제 체인을 통합하여 사용자에게 직접 서비스를 제공하고 있습니다. 한편, 암호화폐 기반 프로젝트들도 실제 금융 서비스로 진출하고 있습니다.

@ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global과 같은 팀들은 이제 비수탁형 암호화폐 지출 카드를 제공하여 사용자가 실제 세계에서 온체인 자산을 직접 사용할 수 있도록 합니다.

단 1년 만에 이 시장은 블루오션에서 치열한 경쟁장으로 변모했으며, 20~30개의 거물 기업들이 동일한 암호화폐 사용자 풀을 두고 경쟁하고 있습니다.

현재 차별화는 주로 다음과 같은 점에 중점을 두고 있습니다. * **캐시백/리베이트 비율:** Tria는 가장 높은 캐시백을 제공하지만 연회비가 필요합니다. * **환율, 이체 수수료 및 ATM 수수료:** * **혜택 시스템(여행, 호텔 등급, 공항 라운지 이용, 이벤트)** * **적립/DeFi 통합(유휴 자금 수익률, 대출 및 지출):** EtherFi는 높은 수익률과 대출/지출 기능을 제공하여 이 분야를 선도하고 있습니다. 하지만 대부분의 상품은 유사한 기본 구조를 공유합니다. 이러한 상품들은 Visa/Mastercard 라이선스를 보유한 파트너 은행/발급사에 의존하기 때문에 진정한 네오뱅크(Neobank)라기보다는 "사용자 확보 게이트웨이" 역할을 하는 경우가 많습니다.따라서: • 규정 준수는 프로젝트 자체가 아닌 파트너 은행에서 관리합니다. • 사용자 잔액은 실제 은행 계좌가 아닌 가상 계좌입니다. • 기능은 일반적으로 "암호화폐 지출"로 제한되어 있으며, 완전한 법정화폐 오프램프(off-ramp) 또는 은행 서비스가 제공되지 않습니다. 현재는 모든 사람이 이러한 제한을 받고 있으므로 영향은 미미합니다. 그러나 경쟁이 치열해짐에 따라 "진짜 은행"이 되는 쪽이 핵심적인 이점을 갖게 될 것입니다. 자체 규정 준수 및 규제 시스템을 제어할 수 있는 프로젝트는 실제 은행 계좌, 다중 통화 입출금 채널, 그리고 암호화폐와 기존 금융 간의 원활한 통합을 제공할 수 있습니다. 이러한 측면에서 UR(Mantle 생태계 소속)은 현재 FINMA 규정에 따라 운영되고 있으며, 스위스 은행 당국의 승인을 받았고, 7개 법정화폐를 지원하며, 실물 금융 서비스와 암호화폐 금융 서비스(예: 기존 은행 시스템을 이용한 7개 통화 간 이체)를 동시에 지원하는 등 앞서 있습니다. 4. 암호화폐 산업의 획기적인 애플리케이션이 그 어느 때보다 명확해졌습니다. • 거래 • 예측 • DeFi 수익률 • 스테이블코인 • 자산 토큰화 CEX → 현물 DEX → 무기한 DEX를 거쳐 하이퍼리퀴드 시대까지 발전했습니다. Pumpdotfun의 "초투기적 런치패드" 열풍은 수많은 내러티브 기반 온체인 런칭 플랫폼의 부상을 촉진했습니다. 예측 시장은 빠르게 발전하며 처음으로 주류 사용자에게 도달했습니다(NFT 시대 이후로 이처럼 폭발적인 확산을 경험한 적은 없었으며, 이번에는 사람들이 이 제품에 진심으로 열광하고 있습니다). DeFi는 구조화 수익률, 이자 상품, 스테이블코인, RWA/DePIN, 자산 토큰화 등의 분야에서 월가에 본격적으로 진출했습니다. 사람들은 "미래의 일부를 소유"하고 수익을 얻을 수 있다는 것을 깨닫고 있습니다(심지어 대출 담보로 사용할 수도 있습니다). 모든 주요 암호화폐 애플리케이션이 더욱 확대되고 있습니다. 중앙화 거래소(CEX)는 Base App, Binance, OKX와 같은 슈퍼 지갑 앱을 출시하고 있으며, 다른 지갑들은 일반 사용자가 사용하기 쉽도록 기능을 빠르게 확장하고 있습니다. ICO가 다시 인기를 얻고 있습니다. Coinbase는 첫 번째 Monad ICO를 출시했으며, Legion, Kaito와 같은 다른 플랫폼들도 빠르게 성장하고 있습니다.

5. 암호화폐 AI, PMF 발견

초창기 암호화폐 AI는 스스로를 "AI 에이전트"라고 부르는 AI 밈 코인과 GPT 셸 프로젝트들이 주도했지만, 이제 이러한 논란은 가라앉았습니다.

오늘날 블록체인 결제와 스테이블코인은 에이전트 간의 자동 거래를 지원하고 있습니다. TEE 및 ZK와 같은 암호화 기술은 토큰 인센티브 및 페널티 메커니즘과 결합되어 AI 시스템을 검증, 제어 및 예측 가능하게 만듭니다.

지원 계층(예: x402, ERC-8004, 프로그래밍 가능 지갑, 청구 프레임워크, 검증 가능한 추론/계산)은 "AI와 인간 간의 원활한 협업"(AI와 인간이 언제 어디서나 원활하게 거래하고 협업할 수 있도록 하고 AI가 통제 불능 상태가 되지 않도록 보호하는 인프라)을 위한 기반을 마련하고 있습니다.

한편, "다윈 AI"는 메타 계층 경쟁으로 부상하여 에이전트 진화를 주도하고 신호를 최적화하며 실제 인센티브를 통해 성능을 향상시키고 있습니다.

지금까지 가장 성공적인 사용 사례는 거래 및 예측 신호로, 이는 암호화 산업의 DNA와 완벽하게 일치합니다. 점점 더 많은 생태계가 이러한 다윈 모델을 채택하고 있습니다. 토큰 인센티브를 통해 개발자를 유치하고, 기여자에게 보상을 제공하며, R&D에 보조금을 지급하여 더욱 고품질의 AI 제품을 개발하고 있습니다. 아직 초기 단계이지만, Bittensor 생태계 내 일부 서브넷은 이미 인상적인 성과를 보였습니다. 그러나 대부분의 Crypto AI 프로젝트의 토큰 성과는 이러한 발전 속도를 따라가지 못했습니다. 많은 프로젝트가 실질적인 인프라와 실용적인 유용성을 제공함에도 불구하고 여전히 TGE 가격보다 30~90% 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 6. DeFi, "동적 DeFi" 시대로 접어들다 DeFi는 오랫동안 암호화폐 산업의 핵심 축으로 자리 잡았으며, DEX, 대출, 수익 상품, 스테이블코인을 아우르는 TVL(총자산총액)이 1,300억 달러를 돌파했습니다. DeFi의 장점은 프로그래밍 가능성, 검증 가능성, 그리고 높은 결합성에 있으며, DeFi의 주요 프로토콜은 업계 전체에서 가장 견고한 시스템 중 하나입니다. 그러나 DeFi의 기본 메커니즘은 지난 5년 동안 크게 변하지 않았습니다. 예를 들어, 중앙화된 유동성 공급 및 대출 메커니즘은 상대적으로 정적입니다. 이제 상상해 보세요. 새로운 DeFi 프로토콜이 기초 자산의 예측 가격에 따라 자동으로 레버리지/디레버리징하고, LP 포지션을 자동으로 리밸런싱하고, 시장에 자동으로 진입하고 청산할 수 있다면 어떨까요? 이것이 바로 AI와 머신러닝이 주도하는 "다이내믹 DeFi 시대"의 시작이 될 것입니다. 머신러닝 강화 DeFi

@AlloraNetwork는 핵심 플레이어로서, 최고의 프로토콜과 협력하여 기존 DeFi에 머신 러닝 인텔리전스를 주입합니다.

· 머신 러닝 기반 중앙 집중식 LP 전략

· 동적 레버리지 관리

· 미래 지향적 위험 신호에 기반한 수익 최적화

이러한 예측과 신호는 Allora 추론 네트워크에서 생성되며, AI/ML 엔지니어는 모델을 기여하고 성능이 더 좋은 모델에 보상하는 다윈의 인센티브 메커니즘을 통해 토큰 보상을 받습니다.

AI 생성 및 AI 관리 DeFi 전략 @gizatechxyz와 @almanak도 새로운 범주의 제품을 추진하고 있습니다. • Giza는 여러 DeFi 프로토콜에 걸쳐 자금을 지능적으로 할당하는 AI 자산 관리자입니다. • Almanak은 AI 에이전트가 토큰화된 전략적 볼트를 몇 분 만에 배포할 수 있도록 지원하여 펀드 배분 플랫폼이자 전략 생성 플랫폼으로 활용할 수 있도록 합니다. 이를 통해 Almanak은 자본 배분 플랫폼(DeFi 프로젝트에 TVL 도입)과 펀드 매니저를 위한 볼트 생성 플랫폼 역할을 모두 수행할 수 있습니다. TradFi와 DeFi가 더욱 긴밀하게 통합되고, 머신러닝이 DeFi의 핵심 가치와 위험 관리를 강화하며, AI가 더욱 복잡한 전략을 설계함에 따라 2026년에는 더욱 스마트하고 자율적이며 적응력이 뛰어난 인터넷 금융 계층이 등장하면서 DeFi 확장 속도가 더욱 빨라질 것으로 예상됩니다. 다음은 무엇일까요? 2026년에는 암호화폐, AI, DeFi, RWA, DePIN, 로봇 등 다양한 기술이 융합되어 인간과 에이전트 모두가 운영하는 상호 운용 가능한 디지털 경제로 자리 잡을 것입니다. • DeFi는 더욱 역동적으로 변합니다. • AI는 DeFi를 통해 더 많은 사용자에게 도달합니다. • 암호화폐 결제 체인, 스테이블코인, 주요 애플리케이션의 사용자 기반이 확대됩니다. • Neobank는 Web2와 Web3를 통합합니다. • 예측 시장은 계속해서 성장하고 있으며, 머신러닝 팀이 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다. 자연 선택은 가속화되고 있으며, 진정으로 가치가 상승할 자산은 소수에 불과합니다.

암호화폐 프로젝트는 ICO보다 IPO를 선택할 가능성이 더 높으며, 기존 자본 시장을 활용하여 유동성, 규정 준수 및 규모를 확보합니다.

다음 주기는 TradFi와 DeFi 간의 긴밀한 통합 주기입니다.

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