원문 작성자: Jack, 동찰 Beating

인용: 본문은 초안이 2026년 2월 2일에 작성되었으며, 이 글을 쓰고 한 달도 채 되지 않았는데 Palantir가 다시 한 번 그 불안정한 논리적 폐쇄 회로를 데이터로 입증했습니다: 전쟁이 그들의 최고의 상업 광고입니다. 어제 미국-이란 갈등이 심화되는 가운데 전 세계적인 리스크 자산이 바닥을 긁는 동안, PLTR 주가는 7% 상승하여 145달러에 마감했습니다. 4분기 매출은 전년대비 70% 증가하고, 2026 전체 매출 가이드는 72억 달러(+61%)로, 미국 상업 매출 증가율은 115%입니다. 월가 분석가들은 목표 주가를 집단으로 상향 조정하며, UBS는 중립적인 평가에서 바로 매수 평가로 변경했습니다. 더 중요한 것은, DHS가 CBP와 ICE를 대상으로 10억 달러 규모의 5년 기간의 AI 플랫폼 구매 계약을 막바지로 체결했다는 점입니다. 이 기사에 소개된 ImmigrationOS는 계약 문서에서 실현 현실로 변화하고 있습니다.

Palantir의 시가총액이 3,280억 달러에 도달하고 200배의 주가 수익비율로 전통적인 군사 산업과 구분을 명확히하는 때, 치르니(Citrini)들의 '하드테크+금융연료+정치적 문강' 폐쇄회로 게임은 더 이상 이론상의 이데올로기가 아니라 미국 국가 머신이 작동하는 기본적인 코드로 자리 잡고 있습니다. 더 흥미로운 사실은 Citrini 연구소의 월가를 겁주고 있는 "AI 종말 시나리오"에서, Palantir가 살아남을 수 있는 유일한 템플릿으로 나타나고 있으며, 심지어 OpenAI도 이를 복사하고 있습니다. 아래는 원문 내용입니다:

2026년 1월, 미네소타 주가 억제되었습니다.

트럼프 행정부는 소말리아의 TPS(임시보호상태)를 철회하겠다고 발표했습니다. 이는 미국에서 여러 해를 살아온 수만 명의 소말리아 난민들이 3월 17일까지 미국을 떠나야 한다는 것을 의미합니다. 미네아폴리스는 미국 내 가장 큰 소말리아 공동체를 보유하고 있었는데, 이 도시는 이 정책의 가장 직접적인 충격 지역이 되었습니다.

이후로 "대도시 급증 작전"(Operation Metro Surge)이 계획대로 시작되었습니다. 2,000명 이상의 이민 세관 당국(ICE) 특별 요원들이 전투복을 입고 이 도시로 모여들어왔는데, 이 숫자는 심지어 미네아폴리스 경찰청의 총 인원을 넘어섰습니다. 그들은 검은색 SUV를 운전하고 주거 지역에서 밀집한 급습과 체포 작전을 진행했습니다.

소셜 미디어를 통해 빠르게 불안을 주는 비디오가 퍼져나갔습니다. 이 과정에서 특수요원이 차유리를 깨고 운전자를 외치며 차에서 끌어내려 차가운 지면에 압박하는 장면이 포착되었습니다. 가장 충격적인 사건은 37세 미국 시민 레네 굿(Renee Good)의 사망입니다. 이 법률 감시관은 단속 과정에서 특별 수사관에 의해 차창을 통수로 가격당해 살해되었습니다. 당국은 그녀가 사람을 치렀다고 주장했지만, 비디오는 차가 느리게 우회하기만 했음을 보여줍니다.

이 대규모 인간사냥의 배후에는 Palantir라는 이름이 숨겨져 있습니다.

다수의 조사 보고서에 따르면 ICE는 Palantir가 개발한 ELITE라는 도구를 미니애폴리스에서 대규모로 사용하고 있습니다. 이 시스템은 대상의 의료 혜택, 세무 기록, 수도 요금 등 다량의 데이터를 통합하고 알고리즘을 사용하여 지도상에서 냉혹하게 각각을 목표로 표시합니다.

공개된 연방 계약 기록에 따르면 ICE는 2025년 4월 17일에 Palantir에 대한 3000만 달러 가치의 계약 수정 협약을 수여했으며, 이 계약은 "이민OS"라는 별칭의 플랫폼을 개발하기 위한 것입니다. 공개된 계약 변론 문서에는 이 시스템이 대통령의 이송 조치를 지원하기 위해 개발되었음이 명시돼 있습니다. 많은 이들은 해당 플랫폼이 2026년부터 시작되는 이러한 "급증형" 대규모 조치를 위해 특별히 제작된 운영 체제라고 믿습니다.

지난 몇 년간 Palantir는 "데이터 학살자"로 비난받아 왔습니다. 이스라엘 군에 데이터 지원을 제공해 가자 전쟁에 참여한 것과 장기간에 걸쳐 논란이 된 윤리적 문제 및 10년 이상의 적자 역사로 인해 Palantir는 실리콘밸리와 월스트리트 양쪽에서 "비좋은 사람"으로 여겨졌습니다.

그러나 작년에 모든 것이 달라졌습니다.

“데이터 학살자”에서 “AI 신앙주”로

2025년, Palantir가 월가를 폭파했습니다. 20년간 논쟁 속에서 숨어있던 이 회사는 "엣지 계약 업체"에서 "미국 주식 시장의 중추"로의 증명을 거두었습니다. 2024년 9월 S&P 500에 공식적으로 편입된 이후, 회사는 이후 나스닥으로 상장 위치를 옮겨 시가 총액이 4,000억 달러를 넘어선 1년 간 주가가 150% 상승하여, 모든 전통적 가치 판단 모델을 희화시켰습니다.

이 배후에는 재무 데이터의 극적인 반전이 있습니다. 연속 19년에 걸친 적자를 겪은 후, Palantir는 2022년 말에 처음으로 GAAP 순이익을 달성하였으며, 2024년 하반기부터 초고속 성장 모드로 진입했습니다. 2025년에는 분기매출이 처음으로 10억 달러를 넘어서며 118.1억 달러에 이르렀고, 2024년 초와 비교한 연간 성장률이 약 20.8%에서 2025년 제3분기에 달하게 된 62.7%까지 성장했습니다.

성장의 핵심 엔진은 상업 분야 사업의 폭발로부터 나왔습니다. 2025년 제3분기에 Palantir 미국 상업 사업 매출이 전년대비 121% 급증했습니다. 이 놀라운 데이터는 시장이 그것의 '정부 의존'에 대한 전통적인 인식을 완전히 뒤엎었습니다. Reddit에서 소매 투자자들은 Palantir를 'AI 신앙 종목'으로 칭송하며 Palantir가 현대 문명을 위한 기본 디지털 운영 체계를 구축 중이라고 극찬했습니다. 2025년에 소매 투자자들은 약 80억 달러 가치의 Palantir 주식을 순매수하여 그것을 그 해 소매 투자 금액 5위로 만들었으며 직접 시가총액을 100배 이상 끌어올렸습니다.

그러나 종잡할 수 없는 번영 아래에는 Palantir가 전체 서양 금융 시스템에 의해 추방된 어두운 역사가 숨어 있습니다.

2020년 9월, 투자은행들이 그들의 가치평가에 대한 압박에 보복하기 위해 Palantir CEO인 알렉스 카파와 공동 설립자 피터 틸은 도발적인 직접 상장 방식을 선택했습니다. 그들은 전통적인 은행 공모 단계를 우회하여 은행들에게 거액의 공모 수수료를 지불하지 않았습니다. 이는 Palantir가 전체 월스트리트 시스템에 대한 포괄적인 선포 전쟁을 의미했습니다.

Palantir의 '원죄'는 그것의 탄생 시 초기 유전자에 뿌리를 두고 있으며, 그것은 중앙 정보국(CIA) 소유 투자 기금 In-Q-Tel에서 2005년에 지원한 최초의 창업 기업이었습니다. 그 당시에는 단지 200만 달러의 시드 자금을 받았지만, 이러한 정보 기관 배경으로 Palantir의 사업은 정부 및 군사와 깊게 연결되어 있었습니다. 특히 ICE와의 협력이 깊었습니다.

2014년부터 Palantir는 미국 이민 세관 단속국(ICE)을 위해 4100만 달러 가치의 계약을 통해 ICM 조사 사건 관리 시스템과 FALCON 모바일 애플리케이션을 개발하여 연방요원들이 휴대전화 기지국 데이터를 통해 대상의 지리적 궤적을 실시간으로 추적할 수 있게 하여 비정규 이민자를 식별하고 추적하는 데 사용되었습니다.

ICE와의 장기간 협력으로 Palantir는 ESG 프레임워크에서 '인권 침해 가능성' 및 '사회 감시 위험' 기업으로 분류되었습니다. Palantir는 주요 ESG 평가 기관에서 장기간 최하위 점수를 받았습니다. Ethos ESG는 Palantir에 F 등급을 부여하였으며 종합 점수는 18.1점(100점 만점)으로 소프트웨어 업계 전체에서 하위 1%에 랭크되었습니다. '책임 기구' 및 'LGBTQ+ 평등'과 같은 사회적 측면에서 Palantir의 점수는 모두 0점입니다.

이는 직접적으로 팔란티어가 다수의 ESG 펀드 및 은행 기관에 제외되도록 이끌었습니다. 현대 금융 시스템에서 ESG 평가는 더 이상 가장자리 도덕적 참고 사항이 아니라 은행이 신용 리스크를 평가하고 자본을 배분하며 비즈니스 진입을 결정하는 핵심적인 문턱이 되었습니다. 주류 은행들에 대해선 ESG 등급이 가장 낮은 기업을 지원하는 것은 규제 측면의 준수 압력뿐만 아니라 자체 직원 및 주주의 집단 반발을 유발할 수도 있습니다.

지속적인 사회적 적대감 가운데 ESG 기준은 팔란티어를 가장 효과적으로 금융적으로 죽이기 위한 수단이 되었습니다.

J.P. 모건은 팔란티어의 첫 번째 대규모 기업 고객이었으며, 2009년에 내부 사기를 모니터링하기 위해 1.2 억 달러를 투자했습니다. 그러나 이 프로젝트가 ‘직원 모니터링’이라는 해로운 레이블을 붙인 후, J.P. 모건은 빠르게 팔란티어와의 협업을 종료하고 금융업무에서 신속히 분리했습니다. 한편, 장기적인 자금 조달 고문인 명문 은행은 2018년에 팔란티어의 평가를 200억 달러에서 44억 달러로 대폭 평가액을 하향 조정했습니다.

팔란티어는 서구 금융 시장에서도 자금 조달 문제에 직면했습니다. 매우 낮은 ESG 점수로 인해 노르웨이 최대 자산 운용사인 스토어브랜드 자산운용 및 노르웨이 공공 연금 기금 KLP는 팔란티어에 대한 보유 포트폴리오 청산과 투자 거부 전략을 도입했습니다. 유럽의 대형 은행들도 팔란티어에 대한 잠재적인 금융 배제 정책을 시행하기 시작했습니다.

생존을 위해, 팔란티어는 말레이시아 주권 평판 기금 Khazanah Nasional 등 서구 전통적인 재정력이 아닌 힘에 혈액을 공급하기 위해 돌파점을 찾았습니다. 이로써 CEO인 카프는 서구 전통 금융에 대해 완전히 실망하게 되었습니다. 그는 몇 차례에 걸쳐 공개적으로 ‘각성 문화’를 공격하며, 실리콘밸리와 월스트리트의 위선을 쳐다봤으며, 그들이 민주적 질서의 혜택을 누르면서도 질서를 지키는 기술을 지원을 거부한다고 비난했습니다.

2003년부터 2022년 말까지, 팔란티어는 한 해라도 GAAP 순이익을 달성한 적이 없습니다. 운명의 바퀴는 2022년까지 진정으로 회전하기 시작했으며, 그 이유는 서로 다른 차원에서의 ‘폭발’ 두 가지에 기인합니다: 동유럽 평원에서 일어난 전쟁의 폭발과 컴퓨팅 센터 깊이에 숨겨진 대형 언어 모델 혁명입니다.

러시아-우크라이나 전쟁은 팔란티어에게 가장 좋은 상업 광고가 되었습니다. 기술이 우크라이나 전선에 대상 지정, 난민 정착 및 전투 피해 평가에 널리 사용되었기 때문에 제레미 나리 다국어로 길게 칭찬했습니다. 유럽 정계는 잔인한 생존 위기 앞에 ESG의 도덕적 깨끗함이 무력하게 보였다는 점을 갑자기 깨달았습니다.

한편, ChatGPT가 일으킨 대혁명적 언어 모델 혁명은 바로 Palantir AIP 인공지능 플랫폼 출시를 위한 원동력을 제공했습니다. Palantir의 핵심 팀은 이번 드문 기회를 파악했으며, CEO 알렉스 카프는 2023년 인터뷰에서 “이 순간을 기다려 온 지 20년이 지났다”고 고백했습니다.

2023년 출시된 AIP는 Palantir가 대형 언어 모델 파도에 맞서기 위한 전략적 핵심입니다. 이를 통해 기업 내 난잡한 데이터가 태그화되어 대형 모델과 연결되어 “논리적 외골격”을 제공하며, 동시에 침략적인 Bootcamp 판매 모델은 원래 1년이 걸리던 영업 주기를 몇 주로 단축했습니다. 단 2025년 상반기에만, Palantir는 500개 이상의 캠프를 개최하여 상업 고객 수를 전년 대비 65% 급증시켰으며, 조정된 영업 이익률은 놀라운 51%까지 치솟았습니다.

2024년 9월, Palantir는 공식적으로 S&P 500 지수에 편입되었으며, 이는 ESG 필터링이 포함되었는지 여부에 관계없이 지수를 추종하는 패시브 펀드가 해당 주식을 구매해야 함을 의미합니다. 이전에 익명으로 비난받았던 Palantir와 가장 신중한 태도를 취했던 월가 대형 은행은 이제 AIP 홍보의 중요한 협력 파트너 또는 연구 지지자가 되었습니다.

공개 시장에서의 승리는 Palantir가 “은행 없앰”의 운명에서 벗어나게 했지만, 이러한 잔인한 협박은 심오한 제도적 분열을 드러냈습니다. Palantir의 탈출은 영웅주의적인 독창적 사례이며, 실리콘밸리에는 여전히 ESG 가이드라인의 신성한 유언과 전통 은행의 정치적 정황에 절망하며 “죽음의 계곡”에서 몸부림치는 수많은 하드 테크 스타트업들이 있습니다.

그들이 필요한 것은 새로운 금융 인프라, “각성 문화”를 무시할 용기가 있으며, 자신들의 가치를 깊이 이해하는 자본의 힘입니다.

독토욱일: “팔란티어 블랙잭”에서 금융 새 주권까지

2020년 7월, 바로 Palantir가 직접 상장을 준비한 바로 전날, 10년 동안 사라져 있던 한 사람의 이름이 회사 이사회 명단에 재등장했습니다: 알렉산더 모어.

Palantir의 내부 서사시에 있어 모어는 회사의 “1번 직원”으로서 토템적인 상징이었으며, 2005년, 피터 틸이 CIA에 대한 200만 달러의 쌀쌀한 투자를 쫓을 때, 모어는 운영 총괄자의 직함으로, 실리콘밸리의 초라한 사무실에서 Palantir의 초기 구조를 구축했습니다. 2010년, 그는 Palantir가 아프가니스탄 전장을 놀라게 했던 전야에 회사를 떠나, 벤처 투자계에 뛰어들어 최종적으로 8VC의 파트너가 되었습니다.

모어의 2020년 복귀는 권력의 흐름으로 더 비쳐 보였다. 그의 뒤를 따르는 8VC는 바로 팔란티어의 공동 창업자이자, "PayPal 마피아" 중에서도 가장 산업적 야망이 강한 조 랭스데일이었다. 이 복귀는 이전에 정보 기관을 코드로 재구성한 그들이 이제 미국의 산업 뼈대를 재편하러 돌아왔다는 강력한 신호를 보내는 것 같았다.

2025년의 공개 시장에서 날카로운 성과를 보인 "팔란티어 마피아"들은 다시 한자리에 모였다. 랭스데일과 안듀릴 공동 창업자 파머 래치, 그리고 그들의 스폰서인 피터 틸은 외카와 실리콘밸리의 권력 갭에서 더욱 황당한 계획을 실행했다 - 고독산 은행을 설립했다. 이는 전통적인 상업 은행이 아니었으며, 그 출생은 기존의 금융 질서에 대한 공개적인 반란이었다. 실리콘밸리 은행이 파산한 뒤 규제적인 겨울에, 고독산 은행은 거의 "특권"적인 속도로, 겨우 4개월 만에 미국 통화 감독국(OCC)과 연방 예금 보험 공사(FDIC)의 승인과 지지를 받았다.

이러한 "특혜" 뒤에는 외카와 실리콘밸리의 권력 지도의 강력한 이동이 있었다. 변혁 앞에서, 관료제는 "틸 네트워크"를 위해 자리를 비워야 했다.

랭스데일은 고독산 은행에 거대한 비전을 제시했다: 미국의 "통합된 비즈니스 그룹"이 되는 것. 이 개념은 그가 팔란티어를 떠난 뒤 8VC를 창립하면서 얻은 전투적인 교훈에서 유래했다. 8VC를 이끌던 기간 동안, 랭스데일은 국방, 정부 및 산업 기반 인프라와 같은 하드테크 분야에 중점을 두고 많은 하드테크 기업, 안듀릴 및 Epirus를 비롯한 기업을 육성하고 투자했다. 그러나 이 경험은 그를 "자본 지오메트리 구조"의 불일치로 결정적인 "구조적 절망"에 빠뜨렸다.

실리콘밸리 전통적인 벤처 캐피털 맥락에서, 소프트웨어 회사는 경량 자산이며 빠른 이익을 창출하지만, 안듀릴과 같은 국방 하드테크 기업은 거대한 초기 자본 투입이 필요하며, 설립부터 IPO까지 수십억 달러의 자본을 태우는 일이 흔하다. 하드테크 스타트업은 "하드웨어 제조, 소프트웨어 통합 및 복잡한 와싱턴 정치경제적 관계"를 동시에 견뎌야 한다. 더욱 잔인한 것은 극복하기 어려운 "죽음의 계곡"인데, 미국 국방부의 예산 주기가 2~3년에 달하며, 많은 스타트업 기업들이 처음 공식 구매 계약을 얻기 전에 예산 프로세스의 흑홀에서 현금 흐름이 단절돼 죽는다.

고독산 은행은 전통적인 금융 신용의 사고 방식을 버리고, 8VC의 "아티스트 콜로니" 계획에서 전해병수대원과 스페이스X 고급 엔지니어를 대거 섭외하여 하드테크 기업의 근본 데이터를 전례 없는 차원에서 검토함으로써, 전통 은행이 보유하지 못한 자산 가격 책정 능력을 갖추었다. 안듀릴이 초음속 미사일의 테스트 데이터를 제시할 때, 모건 스탠리는 고위험의 연구 개발 비용을 보고, 고독산 은행은 미래 5년간의 국방 계약을 본다.

이러한 모델은 금융 자본의 실물 산업으로의 흐름을 직접 개척하며 대출 장벽과 신용 공백을 해소합니다. 이러한 깊이 있는 하드테크 백그라운드와 고유한 정부 채권 금융 모델을 기반으로, 고산 은행은 이행해야 할 계약의 기본 위험을 정확히 평가하고 이를 기반으로 자산 담보 대출을 제공할 수 있습니다. 이는 Anduril이 미래의 미사일 주문과 공장 장비를 담보로 현재의 운영 자금을 확보할 수 있게 하며, 더 이상 자본을 환원하기 위해 지분 양도가 필요하지 않음을 의미합니다.

그러나 고산 은행의 가장 비밀스러운 핵심 장벽은 심층적인 '관계 은행'임입니다. 지난 10년간 피터 틸과 Palantir의 네트워크가 미국 연방 정부 및 군대로 조용히 스며들었습니다. 지금 이 관계망은 뒷단의 자문위원 명단에서 앞장의 의사 결정 중축으로 변화하여 고산 은행의 고객에게 정부 계약으로 향하는 고속도로를 제공했습니다.

펜타곤에서 육군 부차관 마이클 오바다는 육군 예산 및 조달 전략을 책임지고 있으며, 이해각 협정에 서명했음에도 불구하고, Anduril의 전 고문으로서 推進한 '빠른 조달' 개혁은 직접 고산 은행이 서비스하는 전통적이지 않은 국방 계약사들에게 이익을 주었습니다. 새로 설립된 육군 '201 부대'는 Palantir 최고 기술 책임자 시암 산칼에게 육군 준비역 대령 계급을 직접 수여했습니다. Palantir CEO 전 고문이었던 야코브 헬버그는 현재 경제 성장을 담당하고 있는 부차관으로, 그가 주도하는 'Pax Silica' 실리콘밸리 평화 계획은 세계 공급망을 재편하며 고산 은행이 투자한 광물 및 칩 제조업체의 지리적 장벽을 없애고 있습니다.

미래에는 고산 은행의 고객이 더 이상 관료주의의 블랙박스가 아니라 의사 결정 테이블 맞은편의 '동료'에 직면하게 될 것입니다.

고산 은행은 거대한 권력망의 보호 아래에서 내부 구조에서 극적인 대조를 이루고 있습니다. 금융 규제의 폐허에서 발을 굳게 찍기 위해 고산 은행은 '요새 모드'라고 불리는 극도 보수적인 전략을 채택하여 12% 이상의 1급 레버리지 비율을 유지합니다. 이 신용 위험 관리 기준은 거의 전통적인 상업 은행의 두 배에 달합니다. 수용한 대량 예금은 고위험 대출에 사용하는 것이 엄격히 금지되며, 대신 미국 국채 등의 고유동성 자산 금고에 강제로 보관됩니다.

동시에 고산 은행은 극도로 공격적인 지불 엔진을 구축했습니다. 전 법무부 수장 검사인 케이티 환과 그녀의 암호화 벤처 Haun Ventures의 규정 지지를 받아 고산 은행은 스테이블코인 기업 Atticus를 통합하여 '가장 규제가 강화된 스테이블코인 거래 허브'로서의 자리매김을 모색했습니다. 전세계적으로 임무를 수행하는 국방 기술 기업에게는 전쟁이 은행의 오후 다섯 시를 따르지 않습니다. 결제 계층으로 스테이블코인을 채택함으로써 은행은 법정 공휴일에도 7x24 시간 자금 정산 서비스를 제공하고 폴란드 국경이나 태평양 기지에 위치한 공급망이 초당 결제를 실현할 수 있도록 보장합니다.

여기까지 랜드 세일의 마음에 담긴 '미국의 종합상사' 퍼즐이 마침내 완성되었습니다. 일본의 자재 후반기에 핵심 역할을 한 그림자 거래의 이 구조의 본질은 재무 자본과 산업 자본이 고리를 이루는 것에 있습니다. 그런데 지금, '팔란티르 마피아'는 벤처 투자 논리를 훨씬 초월하는 무한한 게임을 펼치고 있습니다. 이 게임 안에서 재무는 미국의 중견 공업을 살려내기 위해 사용되는 하드 테크의 '재무 연료'로 재조직되었습니다.

다만, 이 변화의 지리적 중심은 더 이상 실리콘밸리만이 아니라 더욱 비중 있는, 그리고 더욱 현실적인 좌표를 가리킵니다. 거기에서 옛날 '러스트 벨트'가 이 새로운 재무 힘에 의해 미국의 '새로운 국방 산업 연합으로 재구성되고 있습니다.

미국의 동력, 실리콘밸리의 '재공업화' 꿈

만약 여러분이 2026년의 한 겨울에 콜럼버스 남쪽을 차로 운전하다면, 사이버펑크적인 분위기를 자아내는 풍경을 볼 수 있을 것입니다: 릭킨백 국제공항 옆에 위치한 '아스날-1'이라는 대형 공장이 거대한 몸짓으로 숨쉬고 있는 모습입니다.

이 500만 평방피트의 건축면적을 자랑하는 공장은 안뒤릴의 관문이자 오하이오주 역사상 가장 대규모의 단일 국방 제조 사업입니다. 그 외부 벽면은 차가운 신호등으로 반짝이며, 수천 명의 엔지니어와 기술자들이 '퓨리'란 이름의 자율 제트기부터 생산하고 있습니다. 모든 장비는 '아스날 OS'라 불리는 운영 체제에 의해 실시간으로 편성됩니다. 여기에는 전통적인 생산 라인의 시끄러움이 아니라 데이터의 조용하고 치명적으로 효율적인 흐름이 있습니다.

이 땅은 미국 공업의 중심이었는데, 클리블랜드의 강철, 애크런의 고무, 데이턴의 항공 부품이 함께하여 제2차 세계 대전 시대의 '민주국방공장'을 구축했습니다. 그러나 세계화의 파도와 비공업화의 진전으로 이곳은 알려진 '러스트 벨트'가 되었고, 공장 폐쇄로 남아 있는 쓰러진 폐허와 오피오이드에 의해 부패된 도시들이 미국의 쇠퇴 흔적이 되었습니다.

하지만 2024년쯤, 바람은 급격하게 바뀌었습니다. 피터 틸과 A16Z 등 실리콘밸리의 핵심 자본은 샌프란시스코만의 소프트웨어 회사에서 중서부 미국의 하드테크 분야로 시선을 집중하기 시작했습니다. 이는 피터 틸이 주도한, 실리콘밸리 지난 20년 개발 논리에 대한 철학적 정리입니다.

이 정리의 근본은 틸이 던진 엄청난 저주에 거슬러 올라갈 수 있습니다: '우리는 비행하는 자동차를 원했지만, 받은 건 140자 였다'. 틸에게, 1970년대 이후의 '기술 번창'은 거대한 거짓말이었습니다. 실리콘밸리 엘리트들은 디지털 세계의 가짜 繁盛에 빠져 광고 알고리즘과 소셜 미디어를 최적화함으로써 사람들을 화면 앞에 중독시키는 반면, 원자 세계에서는 50년에 걸친 대 침체에 빠져 있었습니다.

틸은 물리적 세계를 피함으로써 경제 성장의 공허함뿐만 아니라, 서구 문명이 지리적 도전에 직면할 때 얼마나 연약해졌는지까지 야기했다고 믿는다. 따라서 그는 Founders Fund 내에서 종말론적인 투자 신조를 수립했습니다: 만약 기술이 핵융합, 우주 운송 및 초음속 방위와 같은 "하드 문제"를 해결하지 못한다면, 모든 유니콘 기업은 결국 무의미해질 것입니다.

원자 세계론의 비전을 실현하기 위해, 실리콘밸리의 엘리트들은 전례 없는 정치적 침략성을 드러내고 있습니다. A16Z는 이를 "American Dynamism" 운동이라 포장했으며, 핵심은 실리콘밸리 리스크 자본을 사용하여 강직화된 국가 수준의 인프라를 재구축하는 것입니다.

이를 위해 A16Z는 정치에 직접 개입하지 않는 리스크 투자사의 전통을 깨고, 워싱턴 D.C.에 고급 사무실을 설립하고 전 국방부 고위관료 및 숙련된 명성있는 홍보인으로 구성된 로비팀을 조직했습니다. 공개 레코드에 따르면, A16Z는 2025년 연방 로비 비용으로 180만 달러 이상을 지출했으며, 심지어 전국 리스크 투자협회의 총액을 초과했습니다. 그들의 핵심 임무는 Anduril과 Hadrian과 같은 하드테크 기업이 "죽음의 계곡"을 넘어서도록 돕는 것 뿐입니다.

Arsenal-1 공장 벽 안에서 이 철학적 운동은 전통적인 군사 산업 복합체를 전복시키는 생산성으로 전환되고 있습니다.

전통적인 군수 기업인 Lockheed Martin과 같은 회사들은 비용 가산 계약에 익숙하며, 이는 연구 및 개발이 얼마나 지체되고 예산이 초과되더라도 정부가 비용을 지불할 것이라는 것으로 근본적으로 비효율적인 시스템입니다. 반면 Anduril 모델은 전형적인 "틸식" 전략입니다 - 벤처 투자 자금을 활용하여 제품을 자체 개발하고, 신속하게 반복하여 제품이 성숙해진 후 군에 판매하는 것입니다.

이와 동시에 "American Dynamism" 진영은 절대적인 공급망 자주권을 강조하며, SpaceX가 가장 좋은 사례입니다. 기존의 방어 업체가 부품을 글로벌 공급망에 계층적으로 외주하는 것과 달리, Anduril은 고체 로켓 엔진 공장을 자체 구축하여 전쟁 시에 세계 해상 운송이 차단될 때도 미국의 미사일이 창고에서 날아갈 수 있도록 보장합니다. 이곳에서 생산 라인 자체가 소프트웨어의 일부이며, "Arsenal OS"를 통해 공장은 전장 요구에 따라 몇 주 안에 생산로봇기 수요로 부터 스무스하게 전환할 수 있으며, 이러한 유연성은 전통적인 강성 생산라인에서 상상할 수 없습니다.

이 "재공업화" 운동은 정치적으로도 종착점을 가지고 있으며 - 오하이오 주 출신 부통령 J.D. 밴스로부터의 궁극적인 보호 우산입니다. 피터 틸의 한 때 제자였던 밴스는 실리콘밸리 자본과 러스트벨트 노동자를 연결하는 완벽한 매개자입니다. 부통령으로 임명된 후, 그는 백악관 내 "American Dynamism"의 최고 대변인이 되어 "Buy American" 조항의 업그레이드 버전을 열애하고 러스트벨트에 공장을 짓는 기술 기업에 대한 거대한 세금 감면을 제공했습니다.

데이터는이 전략의 미친 성공을 확인하는 것으로 보입니다. 2026 년 초까지, 오하이오 주의 제조업 가치는 연속된 네 분기 동안 두 자리 수 성장을 달성했으며, 고급 제조업 직책이 15,000 개 이상 증가했습니다. Anduril 뿐만 아니라 인텔의 린 카운티 반도체 공장, 독산은행이 지원하는 핵융합 스타트업 Helion Energy도이 땅에 뿌리를 내렸습니다.

실리콘밸리 엘리트와 워싱턴 권력의 동맹 이후에, 이제 더 이상 Till만의 철학적인 유토피아가 아닙니다. 미국의 "재산업화"는 빈호한 구호에서는 실리콘과 코드가 엮인 현실로 변몀낑고 있는 것 같습니다.

리바이어선의 아킬레스 건

우리가 오하이오 주에서의 열정적인 무기 공장에서 시선을 돌리고 글로벌 공급망 지도로 다시 돌려보면, 실리콘밸리 엘리트들의 부활 열정은 곧 차가운 사실에 물들일 것입니다. 역사의 중력을 뒤집으려고 하는 이 미국식 재산업화 기도문의 기계는 물리적 한계와 경제적 법칙으로 이루어진 보이지 않는 장애물에 전속력으로 돌진하고 있습니다. 이것은 지정 정치학과 거시경제학의 가장 근본적인 논리적 교착상태입니다.

가장 치명적인 취약점은 묻혀있는 원소의 저주입니다. Arsenal-1 공장은 무인기를 밤낮으로 조립 할 수 있지만, 이러한 기계를 구성하는 주요 재료는 자체 손에 없습니다. 이것은 매우 비판적인 폐문입니다. 미국 지질조사국 (USGS)에 따르면, 중국이 전 세계의 약 90 %의 희토류 정련 용량을 통제하고 있습니다. 캘리포니아의 Mountain Pass 광산은 미국 내 유일한 희토 메탈 채굴지이지만, 여기서 채굴 된 광석은 국내 분리 기술 부족으로 중국으로 운송되어 정련되고 다시 고가로 다시 구매 해야 합니다. 이것은 오하이오 주의 새로운 공장이 본질적으로 중국 소재를 사용하여 중국의 무기를 억제하려는 것을 의미합니다.

공급망 위기와 동시에, 미국 본토 전력망에서 발생한 "킬로와트 전쟁"이 있습니다. 실리콘밸리 엘리트가 "미국의 힘"을 홍보 할 떄, 부조리한 물리적 사실을 강조하는 것에서 어설픈 면이 있습니다. 그들이 의존하고 있는 고에너지 인공지능 데이터 센터와 신형 제조 산업은 점점 노후화 되어 가는 전력망에서 싸우고 있습니다.

Palantir는 새로운 대규모 모델을 훈련하는 데 필요한 엔쥐력이 기하급수적으로 증가했습니다. 그들의 단일 데이터 센터의 전력 사용량은 중간 규모의 도시에 접근하고 있습니다. 봬스 아 드 바 각 사의 예측에 따르면, 2030 년까E 미국 데이터 센터의 전력 소비량은 총 전력 소비 중 7.5 %에 달할 것으로 예상되며 제조업 부활싸당 추가 공간을 뺏을 것입니다. 과산은행에 투자 N 핵융합 기술이 상용화 되기 전에 미국은 제로섞 게임에 직면해 있습니다. N 숭자 대븍이 공업 몸체가 동시에 한정된 에너지 공급을 경쟁할 떄, 이 거인의 움직임은 불충분한 혈류로 인해 치명적인 경직이 보일 것입니다.

가장 심층적이고 동시에 해독하기 어려운 매듭은 미 달러 우월주의의 유전자 역설에 감춰져 있습니다. 역사상 어느 국가도 "글로벌 최대 제조업 수출국"과 "글로벌 금융 군주"를 동시에 맡을 수 없었는데, 이는 두 가지 전혀 다른 통화 정책이 필요하기 때문입니다. 제조업을 부흥시키고 수출을 통해 시장을 장악하기 위해 필요한 약한 미 달러로 생산 비용을 낮추기 위해 미국이 해야 할 일이지만, 월가의 금융 우월주의를 유지하고 금융 번영을 지원하기 위해 전 세계 자본을 유치하기 위해서는 강력한 미 달러의 위치를 유지해야 합니다.

이것이 유명한 "트리프인 난제"의 현대판입니다.

밴스와 틸은 행정 수단을 통해 이러한 추세를 강제로 뒤집어, 미 달러를 글로벌 금융 순환을 섬기는 공공 재화에서 국가적 도구로 변형하려고 합니다. 이것은 미국이 장기적인 인플레이션을 감수해야 할 수도 있고, 심지어 월가가 이오리오주의 생산선을 보조하기 위해 수익을 흘려야 하는 행정 개입을 통해 강요당해야 할 수도 있습니다. 이것은 국민적 가치에 닿는 정치적 도박입니다. 맨해튼의 금융 자본가들이 정말로 노동자들을 위해 제국의 글로벌 금융 왕국을 희생하는 것을 원할까요?

민네아폴리스의 차가운 사냥에서 워싱턴 권력의 은밀한 융합까지, 정보 기관을 재구성한 "해커" 그룹은 이와 유사한 논리로 물리적 세계를 재작성하려고 합니다. 그들은 돈과 명예, 심지어는 미국의 운명을 건내어 "실리콘밸리 모델"이 제국의 황혼을 구할 수 있다는 것을 증명하려고 하며, 답은 아마도 그 아름다운 로드쇼 PPT 속에 있지 않을 것이며, 어느 날 아침의 폭풍우 속에서 그 유연한 공급망이 여전히 회전할 수 있는지에 달려 있을 것입니다.

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