나스닥이 조정 구간으로 하락했습니다｜리와이어 뉴스 모닝 브리핑

나스닥이 조정 구간으로 진입을 확인하며 브렌트 유가는 108달러에 돌파했습니다. 칩셋 밀수 사건은 법정에서 국회에 이르기까지 이어지고 있으며, 애플은 시리를 AI 슈퍼마켓으로 변신시켰습니다.

1｜나스닥이 조정 확인, 유가, 전쟁, AI 피로가 동시에 기술주를 깎아

나스닥은 목요일에 2.38% 하락하여 작년 10월 29일 사상 최고점으로부터 누적 11% 하락하여 공식적으로 조정 구간에 진입했습니다. S&P 500 지수는 6477포인트로 1.74% 하락하여 연간 최대 하락폭을 기록했습니다. 다우 지수는 45960포인트로 1.01% 하락했습니다.

기술주는 큰 타격을 입었습니다. Meta 주가는 거의 8% 하락했으며, 하나의 소셜 미디어 중독 유죄 판결이 직접적인 불씨가 되었습니다. AMD 주가는 7% 이상 하락했고, 엔비디아는 4% 이상 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 2.9% 하락했습니다. 미크론 주가는 최근 5거래일 동안 거의 20% 하락했으며, 시장은 구글의 TurboQuant 알고리즘이 AI 메모리 수요를 대폭 감소시킨 충격을 아직 소화하고 있습니다.

근본적인 촉발 요인은 유가와 전쟁 예상입니다. 브렌트 원유는 5.66% 상승하여 108달러에 이르렀고, WTI는 4.61% 상승하여 94.48달러에 이르렀습니다. 유럽 중앙은행 총재 라가르드는 동일 일에 이란 충돌이 인플레이션을 추진할 것이라고 경고하며 금리 인상 가능성을 시사했습니다. 시장은 한 가지 문제에 가격을 매겨야 합니다: 이것은 2025년식의 하락 매수 기회인가, 아니면 전쟁, 인플레이션, AI 가치 평가 재조명 등 세 가지 압력이 겹쳐 발생하는 시작점인가.

（출처: CNBC / The Motley Fool / Reuters / The Street）

2｜상원의원들이 엔비디아 수출 허가를 동결 요청, 칩셋 통제 검토 권한 전쟁이 무대에 오르다

워런 상원의원과 뱅크스 상원의원은 상담처에 편지를 보내 엔비디아의 중국 및 동남아시아 지역으로의 수출 허가를 즉시 중지하고, 이에는 중국, 말레이시아, 태국, 베트남 및 싱가포르가 포함됩니다. 두 사람은 동시에 "칩셋 안전법"을 촉발하고, 핵심 조항은 상담처로부터 수출 허가 검토헌 권한을 회의로 이관하는 것입니다.

이 편지의 타이밍은 우연이 아닙니다. Super Micro 사건은 한 사실을 드러내었습니다: 상담처가 발급한 수출 허가가 체계적으로 우회되고 있으며, 25억 달러의 하드웨어가 빈 껍데기 회사를 통해 도달했습니다. 워런과 뱅크스의 논리는 매우 간단합니다. 행정부가 허가를 통제할 수 없다면 입법부에 그 역할을 맡기십시오. 칩셋 통제의 중심은 기술 집행문제에서 워싱턴의 권한 소유로 이동하고 있습니다.

（출처: CNN / Fortune / Tom's Hardware）

3｜이란이 호르무즈 해협에 인민폐 통행세 수납소를 설치했습니다

이란은 호르무즈 해협을 봉쇄한 것뿐만 아니라 Fortune와 Al Jazeera에 따르면, 이란은 통과하는 선박들로부터 최대 200만 달러의 통과료를 징수하고 있으며 적어도 두 건의 거래가 인민폐로 결제되었습니다. 중국 해운 서비스 기업이 중개자 역할을 하고 있습니다. CIPS(인민폐 국제결제시스템)는 3월 거래량이 올해 최고치를 기록했습니다. 3월 23일까지 적어도 20척의 선박이 이 "유료 통로"를 통과했습니다.

선주는 이슬람 혁명군이 지정한 중개인에게 IMO 번호, 화물 목록, 목적지 및 선원 명단을 포함한 전체 문서 세트를 제출해야 하며 혁명군 해군 요원들이 문서를 일일이 심사합니다. 이란 의회는 이 비용을 일시적인 것에서 영구 제도로 바꾸기 위한 입법안을 작성 중입니다.

동시에 트럼프는 이란 에너지 시설을 타격하기 위한 최종 기한을 4월 6일까지 연장할 것을 발표했습니다. 그러나 이곳에서의 신호는 전쟁 격상 일정이 아닌 결제 통화입니다. 이란은 전쟁 시 기동력을 이용해 세계에서 가장 중요한 에너지 병목 현상을 인민폐 기준의 통행료 청구 기계로 바꿨습니다. (어제의 보도 이어짐)

(출처: Fortune / Al Jazeera / Asia Times / Foreign Policy)

4｜애플이 지미니와 클로드에게 Siri를 공개, OpenAI 독점 시대가 종료되다

Bloomberg은 목요일에 보도했으며, 애플이 iOS 27에서 제3자 AI 어시스턴트에게 Siri를 공개할 계획이라고 전했습니다. 사용자는 설정에서 ChatGPT뿐만 아니라 질문을 지미니나 클로드에게 넘길 수 있게 될 것입니다. 애플은 6월 8일 WWDC에서 공식 발표할 예정입니다. 이는 OpenAI가 애플과의 독점적인 협력 지위를 상실할 것을 의미합니다.

같은 날, 두 가지 부수적인 신호가 전체 그림을 보충했습니다. 애플은 iPhone 설계팀에 흔히 볼 수 없는 인센티브를 제공하고 있는데, 그 이유는 OpenAI가 애플 하드웨어 엔지니어를 대거 영입 중이기 때문입니다. 한편 OpenAI는 자체 방향을 변경하는 중이며, Financial Times는 안스로픽(Anthropic)을 선택한 고객이 처음 AI를 구매할 때 OpenAI의 확률은 그 세 배였기 때문에 OpenAI는 2023년의 50%에서 27%로 기업 시장 점유율을 감소시켰습니다.

애플은 최고 수준의 AI를 개발할 수 없다고 인정하고 있지만, 10억 사용자의 입구를 경쟁시킬 계획입니다. OpenAI가 상실한 것은 동맹이 아닌 독점적인 채널입니다.

（출처: Bloomberg / MacRumors / FT / Entrepreneur / TechCrunch）

5｜패니 메이, 암호화 자산 담보 대출을 처음 수용, 비트코인이 주택 신용 시스템에 진입

코인베이스와 온라인 대출 업체 Better가 협력하여 최초로 패니 메이에서 승인한 암호화 자산 담보 대출 상품을 출시했습니다. 대출자는 비트코인 또는 USDC를 계단 지불 담보로 제공하여 자산 소유권을 보유하고, 판매로 인한 과세 이벤트를 피할 수 있습니다. 이율은 표준 30년 고정 이율 대비 0.5~1.5% 높습니다. 중요한 조항은 추가 증거금 요구가 없으며, 비트코인 가격 하락으로 강제 청산이 발생하지 않으며, 60일 연체만 청산 절차에 진입합니다.

해당 날짜에 다른 소식도 병행되었습니다. 백악관이 401(k) 퇴직 계좌의 암호화 액세스 규정 검토를 승인했으며, 최종적으로 허용된다면 10조 달러 규모의 연금 시장이 암호화 자산의 창구를 열 것입니다.

이것은 암호화 산업의 승리 축제가 아닌 전통 금융 인프라가 암호화 유동성을 병합하기로 결정한 것입니다. 패니 메이의 이름이 암호화 상품에 표시되었을 때, 신호는 명확합니다. 연방 주택 신용 시스템은 이미 비트코인을 자산 클래스로 수용했습니다.

（출처: CoinDesk / Bloomberg / WSJ / Fortune）

6｜Shield AI, 1년 사이 평가 140% 상승하여 127억 달러로, 전쟁 시 경제가 군사 산업 자본 재편

국방 AI 스타트업인 Shield AI가 1년 사이 53억 달러에서 127억 달러로 평가 받았음을 발표했습니다. Advent International과 JP 모건의 전략 투자부가 주도했으며, 지난 2월 Shield AI의 Hivemind 자율 비행 시스템이 미국 공군 공조 무인기 프로젝트에 선정되어 Anduril의 Fury 무인 전투기에 소프트웨어를 제공했습니다.

해당 날짜에 FT는 Carlyle과 KKR이 미 육군을 위해 데이터 센터 두 개를 건설 중이라고 보도했습니다. 각 센터의 비용은 20억 달러입니다. 전통적인 PE 거물들이 군사 기반 인프라를 자산 클래스로 취급하고 있습니다.

평화 시기에 Shield AI의 평가는 1년 사이 140%로 상승할 수 없습니다. 진정한 신호는 자본 출처입니다. 이는 벤처 자본이 아닌 JP 모건 및 Advent와 같은 기관 투자자가 전쟁 시 경제에 장기간 투자한다는 것입니다.

（출처: TechCrunch / 로이터 / 블룸버그 / FT）

알아두면 좋은 사항 ↓

데이비드 작스의 130일 인공지능+암호 왕 임기가 만료되며, PCAST 공동 의장으로 이동합니다. 백악관은 새 왕을 더 이상 지명하지 않습니다. 작스는 임기 동안 암호 행정명령과 비트코인 보유 계획을 촉진했지만, 스테이블코인 및 시장 구조 입법은 아직 완료되지 않았습니다. (출처: CNBC / Axios)

골든삭스는 이란 전쟁이 매월 1만 개의 일자리를 파괴할 것으로 추정하며, 레저 호텔과 소매가 가장 피해를 입을 것으로 예상됩니다. 경제학자 Pierfrancesco Mei의 모델에 따르면 브렌트 유가의 3월 평균가는 105달러이며, 4월에는 115달러까지 치솟을 것으로 예상됩니다. Z 세대는 호텔 및 외식업계에서 집중도가 가장 높으며 가장 큰 충격을 받을 것입니다. (출처: Fortune / Goldman Sachs) (어제보다 계속)

JPMorgan은 비트코인이 이란 전쟁에서 헤지 수요를 나타내며, 반면에 금 및 은은 ETF 상환으로 하락했습니다. 140억 달러 규모의 비트코인 분기별 옵션이 금요일 만기되며, 올해 최대 규모입니다. 전통적인 헤지 자산 설득이 약해지고 있습니다. (출처: CoinDesk / The Block / JPMorgan)

Cohere와 Mistral이 동시에 오픈소스 음성 모델을 출시하여, 인공지능 음성 시장이 가격 전쟁에 진입했습니다. Cohere 모델은 200억 개의 매개변수를 보유하며, 소비자급 GPU에서 실행할 수 있습니다. Mistral 모델은 스마트 워치에서 실행될 수 있습니다. ElevenLabs의 유료 헌법은 좁아지고 있습니다. (출처: TechCrunch / VentureBeat)

중국 정보 통신 연구원과 40여 개의 단위가 스마트 신체 분야 최초 산업 표준을 발표했으며, 6월 1일 시행될 예정입니다. 이 표준은 기준 테스트 방법 및 시스템 프레임워크를 다룹니다. 동일한 날, 스터드볼트 집창이 최초 분기 이익을 발표했으며, 로봇 레이저 레이더가 연간 30만 대를 판매하며 세계 1위를 차지했습니다. (출처: 36Kr / CCTV 뉴스)

헬륨 부족이 기술 공급망에 충격을 주기 시작했습니다. 여러 반도체 기업의 수장들이 CERAWeek에서 영향을 확인했습니다. 헬륨은 칩 제조 및 광섬유 생산에 필수적인 냉각 재료이며, 이란 전쟁 및 카타르 생산 능력 중단으로 공급 긴장이 심화되었습니다. (출처: 로이터)

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