AllianceDAO와 FOMO 창업자의 최신 포지션: 미국 주식 70%, 암호화폐는 BTC와 Zcash만 보유

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진짜 똑똑한 머니는 지금 전통 금융 자산으로 대거 후퇴하거나, 극도로 집중된 몇 가지 고확실성 자산에 돈을 쏟아붓고 있다. 대부분의 알트코인은 이미 그들에 의해 완전히 버려졌다.

원문 제목: 바닥이 왔나? 그들이 사고 있는 것은!
원문 출처: Steady Lads 팟캐스트
원문 편집: 심조 TechFlow

이해관계 고지: 이번 팟캐스트 게스트들은 모두 언급된 자산과 중대한 재정적 연관이 있습니다. Qiao Wang이 속한 기관은 다수의 초기 Web3 프로젝트를 보유하고 있으며, 개인적으로 미국 주식, BTC 및 Zcash에 크게 투자하고 있습니다. Tiki는 S&P 500, 국채 및 대량의 포켓몬 실물 카드를 보유하고 있습니다. Justin은 Zcash와 Lit 에어드랍을 보유하고 있습니다. Jordy는 BTC와 Hyperliquid(Hype)를 보유하고 있습니다. Dimma는 Near와 Grass를 보유하고 있습니다. FOMO 공동 창업자가 공유한 데이터는 강한 고객 유치 및 제품 홍보 목적을 포함하고 있습니다. 이번 콘텐츠는 게스트들의 실제 보유 자산과 논리를 충실히 반영한 것으로, 독립적인 제3자 투자 조언을 구성하지 않습니다. 독자 여러분은 자신의 지갑에 대한 책임을 져야 합니다.

서문: 이번은 Steady Lads 팟캐스트가 4개월간의 침묵을 깨고 돌아온 복귀 첫 방송으로, 비트코인이 다시 8만 달러 선을 회복한 시점입니다. 과거의 막연한 시장 흐름 논의와 달리, 이번 프로그램의 가장 큰 볼거리는 상주하는 업계 베테랑들이 직접 자신의 현재 실제 포트폴리오를 상세히 공개했다는 점입니다. 결과는 놀라웠습니다. 폭부 신화가 가득하다고 여겨지는 이 업계에서, 진정한 스마트 머니는 전통 금융 자산으로 대거 후퇴하거나 극도로 집중된 몇 가지 고확실성 자산에 자금을 쏟아붓고 있으며, 대부분의 알트코인은 완전히 버려졌습니다.

핵심 요약

· 5명의 거물 실제 보유 자산 공개: 이번 프로그램의 가장 큰 가치는 업계의 보유 환상을 깨뜨린 데 있습니다. Qiao Wang은 자금의 70%에서 80%를 미국 주식에 두고 있으며, 암호화폐 자산은 BTC와 Zcash만 남겼습니다. Tiki는 극단적인 바벨 전략을 실행하며 S&P 500, 국채 및 약 300만 달러 상당의 포켓몬 실물 카드를 보유하고, 거의 모든 다른 토큰에 대해 약세를 보이고 있다고 명확히 밝혔습니다. Jordy는 핵심적으로 BTC에 크게 투자하고 일부 Hyperliquid를 유지하지만, 그 가치 평가가 이미 과도하다고 인정했습니다. Justin은 현물 Zcash를 저가 매수하고 초기 Lit 에어드랍을 유지했습니다. Dimma는 Near, Grass 등 AI 컨셉 코인을 보유하고 있습니다.

· Zcash의 10년 바닥 컨센서스: Zcash는 Qiao Wang과 Justin이 공동으로 크게 투자한 자산이 되었습니다. 핵심 논리는 10년에 걸친 물타기가 초기 투자자들의 매도 압력을 완전히 제거했다는 점입니다. 차트상으로는 10년에 걸친 거대한 바닥 형성 패턴을 보여줍니다. BTC 추격 매수에 비해, 공급량은 같지만 가격이 극도로 낮은 Zcash는 손익비가 매우 우수한 매수 기회를 제공합니다.

· 엣지 토큰 유동성 고갈의 진실: 극소수 선두 자산을 제외하고, 대부분의 토큰은 게스트들의 블랙리스트에 올라 있다. 이와 극명한 대조를 이루는 것은 FOMO 공동 창업자가 공유한 데이터로, 매일 약 4만 명의 비(非)암호화폐 네이티브 사용자가 모바일로 Meme(감정 밈 코인) 거래에 유입되고 있다는 것이다. 개인 투자자들의 자금은 이렇게 극도로 낮은 진입 장벽의 '소셜 게임'을 통해 소진되고 있으며, 전통적인 클래식 토큰은 더 이상 주목받지 못하고 있다.

· 매크로 바닥 판단의 이견: 최근 비트코인의 거대한 변동성에 대해 Jordy는 달러 약세 내러티브와 함께 금과 비트코인의 상관관계가 사상 최고치를 기록했으며, 자금이 빠르게 회귀하고 있다고 판단한다. 반면 Justin은 4년 주기 이론을 엄격히 적용하여 현 단계에서 바닥을 외치기에는 이르며, 손익비가 충분하지 않은 상황에서 비트코인을 추격하는 것보다 미국 주식의 AI 기술주를 사는 편이 낫다고 본다.

주요 관점 요약

실제 보유 자산과 방어에 관하여 "제 자금의 약 70~80%는 미국 주식에 있고, 암호화폐 쪽은 비트코인과 Zcash만 보유합니다. 하루아침에 아무 이유 없이 50% 폭락하는 고위험 업계에서 반드시 이성을 유지해야 합니다." (Qiao Wang) "제 전략은 표준적인 바벨 전략입니다. 한쪽은 S&P 500과 국채, 다른 한쪽은 제 300만 달러 상당의 포켓몬 카드입니다. 대부분의 토큰에 대해 극도로 약세입니다." (Tiki)

Zcash의 10년 대저점에 관하여 "Zcash의 논리는 10년 동안 변하지 않았습니다. 가장 중요한 것은 초기 투자자들이 팔 수 있는 물량을 이미 다 팔았고, 채굴자 보상도 크게 줄었다는 점입니다. 이제 매수 압력이 마침내 매도 압력을 넘어섰습니다." "장기 차트를 보면 세 개의 원호 바닥이 포함되어 있고, 이들이 중첩되어 10년에 걸친 거대한 바닥 축적 패턴을 형성합니다. 이는 찾을 수 있는 가장 완벽한 차트 구조입니다."

모바일 거래의 본질에 관하여 "전통적인 매치-3 모바일 게임은 연간 10억 달러를 벌어들입니다. 모바일 토큰 거래는 본질적으로 진입 장벽이 더 낮고 실제 금전적 보상이 있는 소셜 게임입니다." "사용자들은底层 체인이 무엇인지 전혀 신경 쓰지 않습니다. 어제 일일 활성 사용자 11만 명 중 9만 명이 Robinhood 체인 자산을 거래했고, 10만 명이 Solana에서 거래했으며, 사용자 경험은 완전히 매끄러웠습니다."

1. 5대 고수의 실제 패: 비트코인 외에 무엇을 사고 있나?

프로그램 후반부에 참가자들은 '당신의 서류가방을 공개하라'는 게임을 진행했고, 암호화폐 시장에서 오랜 세월 경험을 쌓아온 이 베테랑들은 현재의 실제 유동성 보유 자산을 잇달아 공개했다. 이 데이터는 한 가지를 잔인하게 증명한다: 똑똑한 자금은 이미 쓰레기 더미에서 보물을 찾지 않는다는 것이다.

Qiao Wang(Alliance DAO 공동 창립자): 그의 기관은 광범위하게 다수의 신흥 Web3 프로젝트에 투자했지만, 개인 유동성 자산 배분은 극도로 보수적입니다. 그는 포지션의 70%에서 80%를 미국 주식에 고정했습니다. 나머지 암호화폐 자산 중에서 그는 온갖 소형 시가총액 코인을 완전히 배제하고 비트코인과 Zcash만 남겼습니다. 위험 조정 투자 금액 기준으로 보면, 그가 Zcash에 쓴 돈은 미국 주식 보유량과 맞먹을 정도입니다.

Tiki: 그는 가장 극단적인 '바벨 전략'(한쪽은 극도로 안정적, 다른 쪽은 극도로 고위험)을 실행했습니다. 그의 안정적인 축은 S&P 500 ETF(상장지수펀드)와 미국 국채였고, 고위험 축은 약 300만 달러 상당의 포켓몬 실물 카드였습니다. 다른 패널들의 추궁에 그는 솔직하게 말했습니다: "제가 초기 지분에 투자한 프로젝트가 아니라면, 현재 시장에 나와 있는 모든 토큰에 대해 극도로 약세입니다."

Jordy: 그의 절대적 핵심 포지션은 비트코인이며, 상당한 규모를 축적했습니다. 알트코인 측면에서는 Hyperliquid(Hype) 포지션 일부를 유지했지만, 그는 Hype의 현재 PER(주가수익비율) 밸류에이션이 과도하게 부풀려졌으며, 현재 가격 지지는 주로 개인 투자자의 감정적 매수에 의존하고 있어 장기적으로 지속 가능하지 않다는 점을 매우 냉철하게 지적하며, 계속해서 고점에서 이익 실현을 해왔습니다.

Justin: 그는 시장의 절대적 바닥(약 1달러 부근)에서 세금 손실 회수(Tax-loss harvesting) 작업을 수행한 후 대량의 현물 Zcash를 매수했습니다. 또한, 그는 초기에 획득한 Lit 에어드랍을 여전히 보유하고 있으며, 현재 보유량은 초기 배분의 약 80%입니다.

Dimma: 그는 그중에서 비교적 인기 있는 내러티브를 선호하는 편입니다. 그는 Near와 Grass 등 펀더멘털 지지를 갖춘 AI 관련 토큰 일부를 보유하고 있으며, 동시에 지속적으로 성장하는 초기 AI 토큰 벤처 포트폴리오도 구성하고 있습니다.

둘째, 왜 Zcash인가? 10년의 거대한 바닥과 'AI 화폐' 기대

여러 고수들의 포지션 중에서 Zcash는 가장 자주 언급되고 실제 자금으로 크게 매수된 단일 종목이 되었습니다. Qiao Wang은 완전한 매수 논리를 제시했습니다.

펀더멘털 측면에서 Zcash의 프라이버시와 양자 저항 핵심 기능은 약 10년간의 시장 검증을 거쳤습니다. 코인 구조 측면에서 8~9년에 걸친 긴 세탁 과정을 통해 초기 기관 투자자와 팀이 보유 코인을 모두 분산시켰으며, 반감기 주기가 진행됨에 따라 채굴자의 매도 압력도 크게 감소했습니다. 현재 시장의 신규 매수 세력이 마침내 역사적 매도 압력을 압도하기 시작했습니다. 며칠 전, 고래가 한 번에 크로스체인으로 5천만 달러 상당의 ZEC를 매도했음에도 시장은 안정적으로 흡수했고, 가격은 뚜렷한 붕괴 없이 유지되었습니다.

거래 기술적 측면에서 Qiao는 Zcash가 극히 드문 장기 구조를 형성했다고 지적했습니다. 여러 개의 작은 원호 바닥이 끊임없이 중첩되면서 결국 10년에 걸친 거대한 바닥 축적 패턴으로 수렴하고 있습니다.

더 상상력을 자극하는 것은 가치 평가 비교입니다. 비트코인은 이미 신규 진입하는 일반인에게 백 배 수익을 제공하기 어렵지만, Zcash의 총 공급량은 비트코인과 완전히 동일하며 현재 가격은 비트코인의 약 1%에 불과합니다. 팟캐스트 게스트들은 비트코인이 '디지털 골드' 생태계 자리를 차지한 후, 시장이 새로운 자금 유입을 흡수할 네이티브 '프라이버시 AI 코인'을 절실히 필요로 하며, Zcash가 조용히 이 생태계 자리를 차지하고 있다고 분석했습니다.

셋째, 업계 외부 자금의 실제 흐름: 매일 4만 명의 초보자가 모바일 게임으로 유입

업계 내부가 여전히 고전적인 변두리 알트코인을 기대하며 눈을 떼지 못하는 동안, FOMO 거래 애플리케이션의 공동 창업자 Se는 차원이 다른 데이터를 제시했습니다. 그들은 현재 앱 스토어에서 매일 약 4만 명의 실제 신규 사용자를 확보하고 있으며, 대다수는 암호화폐에 익숙하지 않은 순수 업계 외부 초보자입니다.

그들의 핵심 고객 확보 수단은 UGC(사용자 생성 콘텐츠) 마케팅으로, 매월 10만~15만 달러를 지출하여 소셜 미디어 크리에이터를 후원하고, 실제 거래 기록과 물질적 생활을 보여줌으로써 일반인의 정보 장벽을 성공적으로 돌파했습니다.

제품 설계 측면에서 FOMO는 '퍼블릭 체인'의 복잡한 개념을 완전히 배제했습니다. 어제의 11만 일일 활성 사용자 중 9만 명이 Robinhood 체인의 자산을 거래했고, 10만 명이 Solana에 참여했으며, 6만 명이 Base에 참여했습니다. 사용자는 지갑 전환이나 크로스체인을 할 필요 없이 모든 자산이 동일한 인터페이스 내에서 원활하게 거래됩니다. 또한 FOMO는 0.5%의 수수료만 부과하며, 이는 Coinbase가 개인 투자자에게 부과하는 최대 2.5%의 수수료보다 훨씬 낮습니다.

Se의 결론은 날카롭습니다. 이러한 토큰 거래는 모바일에서 본질적으로 실제 돈이 걸린 보상 요소가 있는 소셜 게임입니다. 전통적인 매치-3 게임은 연간 10억 달러를 벌어들이며, 암호화폐 업계는 금융 투기를 모바일 게임으로 포장하여 전통 게임보다 훨씬 크고 중독성 있는 비즈니스 루프를 창출했습니다.

넷째, 매크로 논쟁: 금리 인하 기대 속에서 비트코인 추격 매수 vs 미국 주식 선택?

최근 비트코인의 주간 2만 달러의 대규모 변동에 대해 게스트들은 상반된 전망을 제시했습니다.

Jordy는 연준의 정책 전환 기대와 매크로 차원의 달러 약세 신호가 명확해짐에 따라 시장에서 금과 비트코인보다 더 나은 안전자산을 찾을 수 없다고 생각합니다. 블룸버그 데이터에 따르면 현재 금과 비트코인의 가격 움직임 상관관계는 사상 최고치에 도달했으며, 전통 기관들이 동시에 두 자산을 매수하고 있습니다.

저스틴은 상대적으로 신중한 입장이다. 그는 4년 주기 이론을 엄격히 참고하며, 현재 시점에서 바닥을 확정하기에는 이르다고 판단한다. 그는 계산을 해봤다: 만약 비트코인이 6만 달러에서 바닥을 찍는다면, 현재 가격으로 매수했을 때 이전 주기에서 추론한 12만 5천 달러 고점 대비 상승 여력은 두 배도 채 되지 않는다. 손익비가 충분하지 않은 상황에서 그는 차라리 이 자금을 미국 증시의 AI 기술주에 투자하는 편을 택한다.

시장이 오르든 내리든, 이 베테랑들이 마지막에 도달한 합의는 매우 일관적이다: 유동성이 가장 좋은 최상위 전통 자산에 돈을 넣거나, 확실한 논리를 가진 극소수 종목에 집중하고, 실제 현금 창출 능력이 없는 변방 자산은 철저히 버린다는 것이다.