Wintermute 보고서: 지정학적 긴장이 시장을 주도하며, 비트코인은 주간 상승률 2%로 6만7000달러 지원을 위기로 한 주를 보냈습니다

BlockBeats 뉴스, 4 월 7 일, Wintermute가 최신 주간 보고서를 발표했습니다. 현재 매크로적으로, 지난 주 시장은 완전히 지리적 소식에 의해 주도되었습니다: 화요일 이란 대통령이 정전 선언을 했고 S&P 500 지수는 약 2.9 % 상승했으며 브렌트 원유는 105 달러까지 하락했습니다; 그러나 수요일 트럼프가 강경한 발언을 했고 이란에 "매우 엄중한" 타격을 가할 것을 약속했으며 2~3 주 동안 이란을 타격할 의향이 있으며 호르무즈 해협을 재개할 의향이 없다고 밝혔습니다. WTI 원유는 목요일에 11% 이상 상승하여 111 달러 이상까지 치솟았으며 아시아 시장은 대폭 하락했습니다. 일요일에 트럼프가 화요일에 이란의 다리와 발전소를 폭격할 것을 위협했으며 동시에 "월요일 이전에 매우 가능성이 높다"고 말했습니다. 보도에 따르면, 45 일간의 정전 프레임워크가 토론 중에 있습니다.

현재 10 년 만기 미국 국채 수익률은 4.36 %로 상승했습니다 (충돌 이후 40bp 상승), 이자 스왑 시장의 가격은 4 월 28~29 일 미 연방 준비 은행 FOMC 회의에서의 금리 인하 가능성을 제로로 표시하고 있습니다. 목요일에는 PCE 데이터가 발표될 예정이며 시장은 유가 충격이 미 연방 준비 은행의 선호하는 인플레이션 지표로 전이되는지 주목하고 있습니다.

암호화 자산 부분에서, 지난 주 비트코인은 2.0%만 상승했으며 공포와 탐욕 지표는 9 (극도의 공포)에 위치했습니다. 사회적 감정은 충돌 이후 최악의 곰 편견 수준을 보였습니다. 기관 매수는 여전히 핵심을 지지하고 있으며 3 월 ETF 순유입은 13.2 억 달러를 기록했습니다(2025 년 10 월부터 가장 크게). 전략은 비트코인 4.4 만 개를 보유 중이며 모건 스탠리는 14bp 요율로 현물 ETF 출시를 승인받았습니다. 그러나 3 월의 마지막 주에 ETF가 41.4 억 달러를 순유출로 전환했으며 거래소 대형 허언 비율은 1 월부터 0.34에서 0.79로 상승했습니다. 오프 체인 거래 데이터도 기관의 매수에서 중립적인 이익 또는 순매도로 전환되고 있습니다. 이더리움은 우수한 성과를 보였으며(+4.2%), 스테이킹 수익률은 "더 높고 오래" 전환율 환경에서 차별화된 이점으로 나타났습니다. 드리프트 프로토콜 때문에 솔라나는 해킹 공격을 받았으며(2.85 억 달러 손실, 솔라나의 역사상 두 번째로 큰 해킹 사건), 80 달러 이하로 급락했습니다.

Wintermute는 화요일의 호르무즈 해협의 최종 마감이 핵심 기준이라고 말했습니다. 45 일간의 정전 프레임워크는 충돌 이후 가장 구체적인 완화 노력이지만, 이제는 이란의 에너지 시설, 만리장성 석유 처리 시설 및 항만 물류에 대한 피해가 이미 발생했으며, 전면적인 전쟁 전 항로 능력을 밤새 복구할 수 없습니다. 화요일에 "발전소 날" 위협이 구현되고 이란이 보복한다면, 유가 리스크 프리미엄이 즉시 재건될 것입니다.