여러 월가 기관들이 일제히 '저점 매수'를 외치며 반도체 시장에 주목하고 있다. AI의 장기적인 논리는 변하지 않았지만, 투자는 선별적 접근이 필요한 시대로 접어들었다.

BlockBeats 뉴스, 7월 7일 - 최근 반도체 섹터가 조정을 겪는 가운데, 다수의 월가 기관들이 잇따라 목소리를 내며 현재 조정이 투자자들에게 '저점 매수' 기회를 제공한다고 입을 모았다. 다만 과거처럼 반도체 섹터 전반에 대한 분산 투자를 권장했던 것과 달리, 기관들은 AI 투자가 이제 개별 종목 선별 단계에 접어들었다고 보고 있다.

골드만삭스는 AI 칩 거래가 더욱 선별적인 접근을 요하는 단계에 진입했다며, 반도체 섹터에 대한 '바스켓 매수'를 더 이상 권장하지 않는다고 밝혔다. 대신 CPU, ASIC, 메모리 및 반도체 장비 등 세부 분야를 계속 긍정적으로 평가하며, AMD와 Applied Materials를 유망 종목으로 지목했다.

JP모건은 최근 반도체주 조정이 오히려 좋은 매수 기회의 창이라고 판단하며, AI 칩 수요는 여전히 장기 상승 사이클에 있으며 신규 생산 능력은 2028년 전후에야 본격적으로 해소될 것으로 예상된다고 밝혔다. 업계의 수급 구조는 여전히 건전하다는 분석이다.

뱅크오브아메리카는 AI 반도체의 장기 호황 사이클에 대한 낙관적 전망을 유지하며, 업계가 여전히 8~10년 성장 사이클의 중간 단계에 있고 글로벌 반도체 시장 규모는 지속적으로 확장될 가능성이 높다고 강조했다. Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA 등 업계 선두주자에 집중 투자할 것을 권장했다.

UBS는 AI의 장기 투자 논리는 변하지 않았으며, 반도체 섹터의 단기 변동성은 오히려 장기 투자자들에게 점진적인 포지션 구축 기회를 제공한다고 밝혔다. 시장 조정을 활용한 저점 매수를 권장했다.

모건스탠리는 AI 칩의 장기 전망은 여전히 긍정적이지만, 섹터가 크게 상승함에 따라 향후 시장은 수익 실현 능력에 더 주목할 것이며, 자금이 일부 칩 종목에서 클라우드 컴퓨팅 등 AI 인프라 수혜 분야로 점차 순환될 가능성이 있다고 분석했다. 투자자들은 개별 종목 선별에 더욱 주의를 기울여야 한다고 조언했다.

종합적으로 볼 때, 골드만삭스, JP모건, 뱅크오브아메리카, UBS 등 다수 월가 기관들이 최근 유사한 신호를 보내고 있다. 반도체 조정은 AI 열풍의 종말이 아니라 새로운 매수 기회의 창을 제공한다는 것이다. 다만 시장은 이전의 '섹터 전반 상승'에서 '선별적 선두주자 집중' 단계로 전환되었으며, 향후 성과는 기업의 수익 실현 능력과 AI 인프라 수요의 지속성에 더 크게 좌우될 것이다.