분석: 한국 PCB 업체 2분기 실적 폭발, AI 서버와 SOCAMM이 차세대 성장 엔진이 될 전망

BlockBeats 뉴스, 8월 8일, Citrini 애널리스트 Jukan은 한국 PCB/패키지 기판 업체들이 2분기 강세를 이어갈 것으로 보이며, 3분기 실적 전망이 더욱 개선될 것이라고 밝혔다.

대덕전자를 예로 들면, 회사의 2분기 매출은 4,010억 원으로 전년 동기 대비 63% 증가했으며, 영업이익은 703억 원으로 전년 동기 대비 3,599% 급증했다. Simmtech는 같은 기간 매출 5,146억 원으로 전년 동기 대비 51% 증가, 영업이익 629억 원으로 전년 동기 대비 1,035% 증가했다. TLB는 매출 882억 원으로 전년 동기 대비 38% 증가, 영업이익 128억 원으로 전년 동기 대비 86% 증가했다.

Jukan은 대덕전자의 핵심 강점이 AI 데이터센터에 필요한 FC-BGA, FC-CSP 반도체 패키지 기판과 다층 PCB(MLB)에 있다고 지적했다. Simmtech는 패키지 기판과 메모리 모듈 PCB에 집중하고 있으며, TLB는 주로 서버 DDR5 및 엔터프라이즈 SSD 관련 PCB 제품을 공급하고 있다.

그는 대만의 신싱전자(Unimicron) 등 업계 선두 기업들이 고부가가치 ABF 캐리어에 생산능력을 우선 배정하고 BT 캐리어 비중을 축소함에 따라, 일부 BT 캐리어 주문이 한국 업체로 이전될 가능성이 있어 대덕전자와 Simmtech에 새로운 성장 기회를 제공할 것이라고 판단했다.

또한 Jukan은 SOCAMM이 새로운 성장 변수로 부상하고 있다고 강조했다. 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼 Vera Rubin GPU와 Vera CPU가 곧 출하 단계에 진입함에 따라 SOCAMM PCB 수요가 증가할 것으로 예상되며, 관련 공급업체인 Simmtech와 TLB가 수혜를 입어 AI 인프라 공급망 성장을 더욱 촉진할 것으로 보인다.