Serenity: 여전히 스토리지 섹터를 낙관적으로 보고 있으며, 시장의 관심은 다시 포톤 분야로 전환되고 있습니다.

BlockBeats 뉴스, 8월 9일, Serenity는 마이크론(MU)과 삼성을 대표로 하는 메모리 반도체 섹터에 대해 여전히 낙관적인 시각을 유지하고 있으며, 시장이 종종 서로 다른 공급 병목 현상 사이에서 순환한다고 생각한다고 밝혔다. 이번 주에는 AXTI부터 LITE까지의 광전자 섹터 종목들이 다시 주목을 받았다. 7월 하락 기간과 비교했을 때 주요 변화는 주가였으며, 그 뒤에야 산발적인 스토리와 사업 업데이트가 이어졌다.

그는 시장이 7월 하락 당시 이미 COHR와 LITE의 레이저 제품이 향후 2년간 완전히 매진되었다는 사실을 알고 있었고, AAOI의 지난 분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 수요 불균형에 대해서도 이미 파악하고 있었다고 지적했다. 청산 이후의 주가 변화를 제외하면, 광전자 섹터의 펀더멘털은 악화되지 않았으며, 광트랜시버 및 인듐 인화물 기판의 병목 현상은 변하지 않았고, 오히려 더 심화될 가능성도 있다.

메모리 측면에서 Serenity는 개인 투자자들이 투매 심리를 보이고 있지만, 이전에는 같은 사람들이 MU가 16건의 SCA를 체결하고 뛰어난 전망을 제시한 후 극도로 낙관적이었다고 말했다. 그는 현재 메모리 사업의 영업이익 대비 시가총액 비율이 '극도로 불합리'하며, 내년에는 수요 불균형이 더 심각해질 수 있다고 판단한다. 같은 회사에서 변한 것은 단지 밸류에이션과 스토리뿐이며, 시장은 서로 다른 섹터 사이를 순환하고 있다.