샌디스크 실적 발표 후 주가가 조정을 보이는 가운데, Argus Research가 투자의견을 '매수'로 상향 조정했습니다.

BlockBeats 뉴스, 8월 10일, 스토리지 칩 제조사 샌디스크(SanDisk)는 최근 실적 가이던스가 시장 기대에 미치지 못하면서 주가 조정을 겪었지만, 기관들은 AI가 주도하는 스토리지 수요가 여전히 회사의 장기 성장을 뒷받침할 것이라고 판단하고 있다.

Argus Research 애널리스트 Jim Kelleher는 최근 샌디스크에 대한 등급을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하고 12개월 목표 주가를 1600달러로 제시했다. 그는 지난 7월 커버리지 시작 당시 팀이 더 나은 매수 기회를 기다리고 있었으며, 현재 주가가 고점 대비 크게 하락해 투자 창구가 열렸다고 밝혔다.

샌디스크 주가는 6월 25일 2335달러의 사상 최고치를 기록한 후 지속적으로 하락해 현재 고점 대비 약 47% 하락했다. 지난주 회사가 분기 실적을 발표한 후, 향후 실적 가이던스가 시장 기대에 미치지 못하면서 주가는 하루 만에 6.8% 하락했고, 이후 3.7% 추가 하락했다.

그러나 Kelleher는 샌디스크가 수년간의 매출 성장 가속화 및 이익률 확대 주기의 초기 단계에 있다고 판단한다. AI 데이터센터 건설이 스토리지 수요 급증을 촉진하면서 아마존, 메타, 구글 모회사 알파벳 등 대형 클라우드 컴퓨팅 기업들이 수천억 달러를 지속적으로 인프라 구축에 투자하고 있어, 스토리지 부품 수급 격차가 확대되고 있다.

그는 회사의 매출 증가율이 비용 증가율보다 현저히 높기 때문에 향후 이익률이 추가로 개선될 여지가 있다고 전망했다.

현재까지 샌디스크의 올해 주가 누적 상승률은 약 422%이며, 지난 12개월 상승률은 2757%에 달한다. 최근 뚜렷한 조정이 있었지만, 기관들은 AI 인프라 투자 사이클이 새로운 성장 동력을 제공할 수 있다고 판단한다.