모건스탠리: 로봇 클러스터가 '분산형 추론 클라우드'를 형성하여 SpaceX에 하이브리드 컴퓨팅 아키텍처를 제공할 것이다

BlockBeats 뉴스, 8월 14일, 모건스탠리 애널리스트 Adam Jonas가 최신 보고서에서 시장이 간과하고 있는 판단을 제시했다: 2040년까지 로봇 클러스터의 분산 컴퓨팅 파워가 어떤 데이터센터보다도 빠르게 SpaceX가 1테라와트 컴퓨팅 파워 목표에 도달하도록 도울 수 있다는 것이다. 모건스탠리는 2040년 각종 형태의 로봇 총량이 약 22억 대에 달할 것으로 추산하며, 대당 500와트 컴퓨팅 파워를 탑재한다고 가정하면 합계 약 1.1테라와트로, 이론상 전부 Starlink를 통해 네트워크에 연결될 수 있다.

머스크는 앞서 Optimus를 위해 설계된 테슬라 AI5 칩의 전력 소모가 250와트라고 밝혔으며, 모건스탠리는 이 수치가 시간이 지남에 따라 상승할 것으로 본다. 이것이 모건스탠리가 말하는 '분산 추론 클라우드'다——고정 및 이동형 엣지 노드가 네트워크를 구성하고, 대규모 데이터센터 클러스터와 연결되어 하이브리드 컴퓨팅 아키텍처를 형성한다. 모건스탠리는 테슬라 투자자들이 '분산 추론 클라우드'에 익숙하다고 지적하며, 머스크가 여러 차례 유휴 차량과 슈퍼차저 스테이션에 배치된 Megapods를 활용해 대규모 분산 컴퓨팅 네트워크를 구축하는 방안을 논의한 바 있다고 밝혔다. SpaceX와 테슬라의 협력이 심화됨에 따라 SpaceX 투자자들도 이 컴퓨팅 파워 배치 논리에 익숙해질 필요가 있다.

컴퓨팅 파워 스토리 외에도 모건스탠리는 SpaceX의 AI 모델 진행 상황을 추적했다——Grok 4.6은 이미 Artificial Analysis 지능 지수에서 61점을 달성했으며, 현재 최고점인 63점에 근접했고, 비용은 Kimi K3와 비슷한 수준이다. 머스크는 Grok 4.7이 3~4주 내에 준비될 것이며, Grok 5는 연말에 출시될 예정이라고 밝혔다. 컴퓨팅 파워 가격 측면에서는 2026년 4분기 가중평균 컴퓨팅 파워 가격이 약 31달러/와트가 될 것으로 예측했지만, 스트레스 테스트 결과 해당 가격이 2027년까지 지속될 경우 약 420억 달러의 증분 수익이 발생해 매출 증가율이 약 3배에 달할 것으로 나타났다.

모건스탠리는 동시에 스타십 14차 비행이 SpaceX IPO 이후 가장 중요한 주가 촉매제 중 하나라고 강조하며, 최초로 우주선 타워 포획에 성공할 경우 우주 비행 역사상 가장 중요한 이정표 중 하나가 될 것이며, 우주, 연결 및 AI 사업에 새로운 성장 공간을 열어줄 것이라고 밝혔다. 모건스탠리가 제시한 SpaceX 목표가는 300달러로, SpaceX가 AI 모델 최전선 지위를 유지하고 이를 실제 사용량으로 전환할 수 있음을 입증하는 것이 대규모 가치 재평가의 핵심이라고 본다.