전 세계 주식·채권 동반 급락: 30년물 미 국채 수익률이 5.33%까지 급등하며 AI 산업 체인도 큰 타격을 입었다.

BlockBeats 뉴스, 8월 19일, 글로벌 금융시장이 급격한 변동을 겪으며, 유럽·미국, 일본·한국 시장에서 '주식·채권 동반 급락' 현상이 나타났고, 장기 미 국채 수익률 급등이 시장의 주요 관심사로 부상했다.

아시아 시장의 경우, 한국 증시가 큰 폭으로 하락하며 거래 메커니즘이 발동됐고, KOSPI 지수는 5.8% 하락 마감했으며, SK하이닉스는 약 10% 급락, 삼성전자는 8% 이상 하락했다. 닛케이 225 지수는 3.16% 하락 마감했다. 중국 A주는 5000개 이상의 종목이 하락했으며, 반도체, 컴퓨팅 하드웨어, PCB, 메모리, CPO 등 AI 산업 체인 섹터가 하락을 주도했다.

미국 증시의 경우, 3대 지수가 3거래일 연속 하락했고, 필라델피아 반도체 지수는 하루 만에 약 5% 하락했다. 마이크론 테크놀로지, 웨스턴 디지털, 샌디스크, Marvell, AMD, 인텔, Coherent, Credo 등 AI 관련 기업들의 주가가 큰 폭으로 조정을 겪었다.

시장 분석에 따르면, 이번 매도세의 핵심 도화선은 글로벌 장기 국채 수익률의 빠른 상승에서 비롯됐다. 30년물 미 국채 수익률은 장중 5.33%까지 상승하며 2007년 이후 최고치를 기록했다. 동시에 프랑스, 독일, 영국, 일본의 장기 국채 수익률도 모두 다년간 최고치로 상승하며, 글로벌 장기 자금 조달 비용이 재평가되고 있다.

미 재무부 데이터에 따르면, 6월 해외 투자자들의 미 국채 보유 규모는 9조 2990억 달러로 감소했으며, 5월 대비 약 720억 달러 줄었다. 그중 일본의 보유 규모는 1조 1160억 달러로 감소했고, 한 달 만에 264억 달러를 축소했다. 영국의 보유 규모는 9399억 달러로 감소했다.

무위험 금리 상승에 따라 시장은 AI 산업의 높은 자본 투입 모델을 재평가하기 시작했다. 투자자들은 지속적으로 확장되는 데이터센터, GPU 구매, 인프라 구축에 대규모 자금 조달이 필요하며, 더 높은 자금 조달 비용이 기술 기업들의 미래 현금흐름 가치 평가를 압박할 수 있다고 우려하고 있다.

현재 시장은 세 가지 주요 변수에 주목하고 있다: 30년물 미 국채 수익률 추이, 연준의 장기 금리 경로에 대한 판단, 그리고 엔비디아, 브로드컴 등 기술 대기업들의 향후 실적 발표가 AI 투자 수익 기대를 검증할 수 있을지 여부다.

미 재무부는 한국 시간으로 목요일 새벽 1시에 160억 달러 규모의 20년물 미 국채를 발행할 예정이며, 시장은 이번 발행 결과를 면밀히 주시할 것이다.