브리지워터의 달리오는 비트코인과 금을 분산 투자하여 리스크를 헤지할 것을 권고하며, 미국의 부채 위기가 다가올 것이라고 경고했다.

BlockBeats 소식, 8월 22일, 브리지워터 펀드 창립자 달리오는 미국의 부채 압력이 지속적으로 상승함에 따라 투자자들은 채권 비중을 줄이고 금과 비트코인 등 비정부 발행 자산을 통해 리스크를 헤지해야 한다고 밝혔다.

달리오는 최근 투자 포트폴리오에 약 10%~15%의 금을 배분하고 "일부" 비트코인을 보유하여 부채 위험을 낮추고 장기 수익률을 높일 수 있다고 말했다. 그는 글로벌 부채 사이클이 중요한 단계에 접어들면서 비트코인 등 비주권 통화 자산이 수혜를 볼 수 있다고 판단했다.

달리오는 미국 정부가 올해 약 5조 5천억 달러의 수입을 예상하지만 지출은 7조 5천억 달러에 달해 재정 적자가 약 2조 달러에 이를 것이라고 지적했다. 동시에 미국의 이자 지출은 약 1조 달러에 근접할 것으로 예상되며, 약 10조 달러의 부채가 재융자 압력에 직면해 있다.

그는 재정 정책이 조정되지 않을 경우 미국의 부채 위기가 "향후 3년 정도(플러스마이너스 2년)" 내에 나타날 수 있다고 경고했다. 부채 상환 압력이 증가함에 따라 정부는 더 높은 금리를 수용하거나 중앙은행의 양적 확대를 통해 부채를 매입하는 데 의존해야 할 수 있으며, 이는 통화 가치를 약화시키고 인플레이션을 부추길 수 있다.

최근 미국 장기 국채 수익률이 수년래 최고치로 상승했으며, 미국 재무장관 베센트는 장기 미 국채 환매 프로그램 확대를 발표했지만, 시장은 이 조치가 단기적인 지지력만 제공할 뿐 재정 구조적 문제를 해결할 수 없다고 판단하고 있다.

달러 약세, 유동성 기대 개선 및 안전자산 수요에 힘입어 비트코인은 최근 7만 7천 달러를 돌파하며 2023년 이후 가장 강력한 주간 상승률 중 하나를 기록하고 있다. 달리오는 "금과 비트코인 같은 비정부 발행 통화 자산이 좋은 성과를 낼 것으로 예상된다"고 말했다.

이번 발언은 비트코인에 대한 '디지털 골드' 내러티브에 대한 시장의 관심을 더욱 강화했으며, 투자자들은 이를 통화 가치 하락과 장기 재정 리스크에 대한 헤지 수단 중 하나로 주목하고 있다.