관점: 엔비디아 AI 칩 수요가 지속적으로 상승하고 있으며, 핵심은 고객들이 빠르게 수익을 내기 시작했다는 점이다.

BlockBeats 뉴스, 8월 27일, CNBC 보도에 따르면, 유명 금융 진행자 Jim Cramer는 엔비디아 AI 칩 수요가 지속적으로 가속화되는 핵심 이유는 하류 고객들이 이미 AI 인프라를 통해 빠르게 수익을 실현할 수 있게 되었기 때문이며, 투자 수익률이 더 이상 먼 기대가 아니라 현재 진행 중인 현실이라고 밝혔다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 앞서 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 일부 500억 달러 규모의 데이터센터 프로젝트의 자본 회수 기간이 1년 이내로 단축되었다고 밝혔다. Cramer는 이는 AI 인프라가 언제 수익을 실현할 수 있을지에 대한 시장의 논쟁이 점차 답을 얻고 있음을 의미한다고 판단했다.

또한, 아마존 웹 서비스 AWS는 2027년부터 2028년까지 엔비디아 GPU 200만 개를 추가로 구매하고, Vera CPU를 배치하며 관련 기술을 로봇 분야에 적용할 것이라고 발표했다. 주목할 점은 아마존이 자체 AI 칩을 적극적으로 개발 중임에도 불구하고 엔비디아 제품 구매를 지속적으로 확대하고 있다는 것이다.

엔비디아 CFO 콜레트 크레스는 이번 분기 성장이 주로 하이퍼스케일 클라우드 사업자가 아닌 고객들에 의해 주도될 것이라고 밝혔으며, 여기에는 CoreWeave, Nebius 등 '뉴 클라우드' 기업 및 엔터프라이즈 고객이 포함된다. Cramer는 현재 엔비디아 고객의 약 50%가 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체가 아니라고 지적하며, AI 컴퓨팅 수요가 더 넓은 기업 시장으로 확산되고 있음을 보여준다고 강조했다.