브라질 주식 EWZ 23% 폭락으로 롱 포지션 수백만 달러 청산 발생, 저가 매수 자금 다시 유입 시작

BlockBeats 소식, 10월 26일 TradingBeats 모니터링에 따르면, 발행 시점 기준 Hyperliquid에서 Trade.xyz가 배포한 브라질 주식 ETF 계약 EWZ는 잠정 34.276달러를 기록하며 24시간 동안 약 23.11% 하락했고, 거래액은 약 5529만 달러입니다. 이 중 08:00부터 09:00까지 한 시간 동안 약 57.63만 건이 거래되어 현재 24시간 거래량의 약 40.6%를 차지하며 거래 집중도가 뚜렷하게 상승했습니다.

이번 하락은 브라질 대선 결과가 확정되면서 시장의 기존 베팅 방향이 반전된 것과 함께 나타났습니다. 베이징 시간 오늘 08:08 브라질 최고선거법원은 룰라의 재선을 확인했습니다. 앞서 시장은 우익 후보 플라비우 보우소나루의 승리를 베팅하며 그가 재정 긴축을 추진하고 자금 조달 비용을 낮추며 헤알화 강세를 뒷받침할 것으로 기대했습니다.

로이터통신 보도에 따르면 지난 금요일까지 브라질 증시는 1차 투표 전보다 약 7% 상승했고, 헤알화는 달러 대비 약 5% 절상되었습니다. 룰라 재선 이후 이러한 거래 논리는 재평가에 직면했습니다.

UBS 글로벌 자산운용 신흥시장 최고투자책임자 Alejo Czerwonko는 1차 투표 이후의 시장 상승분이 크게 반납될 수 있으며, 향후 신뢰할 수 있는 재정 규율 약속과 부채 안정화 경로가 필요하다고 보았습니다.

온체인 포지션은 먼저 축소되었다가 다소 회복되었습니다. EWZ 미결제 금액은 아침 1542만 달러에서 점심 무렵 895만 달러로 줄었다가 이후 약 1396만 달러로 반등해 장 초반 저점 대비 약 56% 증가했지만 개표 단계의 수준보다는 여전히 낮습니다.

거래 중 대규모 롱 포지션 강제 청산과 수익 중인 숏 포지션의 자동 감축(ADL)이 발생했습니다:

- 대규모 롱 포지션 강제 청산: 개표 전 30분에 설정된 거래액 약 161.82만 달러의 롱 포지션이 08:05에 전액 강제 청산되어 약 15.23만 달러의 거래 손실을 실현했습니다(0x615f).

- 수익 중인 숏 포지션 ADL: 다른 계정은 오늘 아침 누적 6.1만 건의 EWZ 숏 포지션을 개설했으며, 이 중 약 2.94만 건, 105.60만 달러에 해당하는 숏 포지션이 시스템에 의해 자동 감축되어 약 17.34만 달러의 거래 이익을 실현했습니다. 해당 계정은 현재 약 78.7만 달러의 숏 포지션을 보유 중이며 평가이익은 약 17.55만 달러입니다(0x888e).

룰라 승선 확정 후 두 계정은 각각 10분 이내에 숏 포지션을 설정해 하락에 베팅했으며, 현재 합산 포지션은 약 208만 달러, 평균가는 각각 34.66달러와 34.70달러입니다(0x0242, 0xda37).

가격이 크게 하락한 후, 지난 30분 동안 또 다른 계정이 약 99만 5800달러어치를 저점 매수로 롱 포지션을 열었으며, 평균 단가는 34.66달러이고 약 2만 8700건의 롱 포지션이 여전히 유지되고 있다(0x8de4).

펀딩비율도 거래 방향의 변화에 따라 반전되었다. 07:00, 08:00 두 차례 정산에서는 각각 시간당 −0.1383%와 −0.1581%로 공매도자가 롱 포지션 보유자에게 비용을 지불했으며, 09:00부터 연속 7차례 플러스로 전환되었다. 15:00에 정산된 비율은 시간당 약 +0.0128%이다.