"블라인드 파밍": 유동성 마이닝 사용자의 40%가 스마트 계약 코드를 이해하지 못함

Decrypt

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유동성 마이닝은 여전히 소수의 사용자에게만 국한되어 있으며 유동성 마이닝 참여자는 자신이 깨닫는 것보다 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다.

기사 출처: Decrypt
원문 저자: Alexander Behrens
원문 번역: Moni, Odaily Planet Daily

Coingecko의 최근 설문 조사에 따르면, 유동성 채굴 참여자 대부분(Yield Famer)은 참여하는 프로젝트의 보안을 모니터링하기 위해 감사에 의존하지만, 실제로 많은 사람이 DeFi 스마트 계약을 이해하지 못합니다.

콘텐츠 개요:
1. Coingecko 설문 조사에 따르면 유동성 채굴 참여자의 40%가 스마트 계약을 이해할 수 없음이 밝혀졌습니다.
2. 설문 조사에 따르면 유동성 채굴 참여자의 90%가 남성이며, 응답자의 23%만이 실제로 DeFi 유동성 채굴 활동에 참여한 적이 있음이 밝혀졌습니다.

3. 유동성 채굴 참여자의 90% 이상이 500% 이상의 수익을 얻었다고 말했습니다.

Coingecko는 올해 8월 소셜 미디어를 통해 1,347명의 응답자를 대상으로 이러한 설문 조사를 실시했습니다. 그 중:
1. 23%의 사람들만이 지난 30일 동안 유동성 마이닝 거래를 수행했다고 답했습니다.

2. 80%의 사람들이 "유동성 마이닝"이라는 용어를 들어봤다고 답했습니다.

3. 예상치 못하게도 유동성 마이닝 참여자의 40%가 스마트 계약을 직접 평가할 수 없습니다(Planet Note: 여기서 스마트 계약은 DeFi 애플리케이션이 자동으로 실행되도록 하는 코드를 말합니다). 그들은 위험을 평가하고 버그나 기타 사기성 악의적 동작이 있는지 확인하기 위해 전적으로 감사에 의존합니다.

실제로 Coingecko의 연구 결과를 보면 유동성 마이닝은 여전히 소수의 사용자에게만 국한되어 있으며, 유동성 마이닝 참여자들은 자신이 깨닫고 있는 것보다 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다. 일반적으로 감사는 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸릴 뿐만 아니라 많은 프로젝트가 감사를 완전히 포기했습니다. Coingecko는 "농사를 짓기 전에 모든 유동성 채굴 참여자는 유동성 풀을 조사해야 합니다. 많은 유동성 채굴 토큰이 소스 코드를 복사하여 붙여넣었기 때문에 코드 취약성 및 사기를 포함한 더 큰 위험을 초래할 수 있기 때문입니다." 간단히 말해서, 유동성 채굴 참여자가 암호화폐 예치금의 위험에 대해 걱정하는 경우 적어도 자금을 투자하기 전에 이러한 프로젝트를 올바르게 식별해야 합니다. 기본적으로 DeFi는 대출 거래를 통해 수익을 창출하거나 프로토콜 개발자가 유동성을 제공하는 사용자를 대상으로 설정한 인센티브 프로그램을 통해 이자를 얻는 등 금융 활동과 프로세스에 초점을 맞춘 블록체인 기반의 분산형 애플리케이션으로 구성됩니다. 이 분야의 시장 변동성이 높음에도 불구하고 일부 프로젝트는 실제로 연간 수익률 1,000% 이상을 창출할 수 있으며, 유동성 마이닝은 DeFi 프로토콜에서 디지털 자산을 사용하여 잠재적 수익을 극대화하는 방법입니다.

코잉게코의 시장 조사에서 주목할 만한 다른 결과가 몇 가지 있습니다. 예를 들어:
1. 유동성 마이닝을 시도한 응답자의 60%가 여전히 유동성 마이닝에 참여하고 있다고 답했는데, 이는 이 시장 행동이 개발 과정에서 어느 정도 장기적으로 지속될 수 있음을 보여줍니다.

2. 설문 조사에 참여한 모든 유동성 마이닝 참여자 중 3분의 2 이상이 30~59세이며 남성 비율이 90%에 달합니다.
3. 설문 응답자의 52%는 초기 자본이 1,000달러 미만인 상태에서 유동성 마이닝을 시작했다고 답했습니다(이 결과는 다소 놀랍습니다).

오늘날 유동성 채굴은 글로벌 현상이 되었습니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이 사용자 분포 비율은 대략 다음과 같습니다. 유럽(31%), 아시아(28%), 북미(18%), 아프리카(10%), 남미(7%), 오세아니아(4%).

유동성 채굴에 사용되는 암호화폐 측면에서 이더리움(82.7%)은 의심할 여지 없이 유동성 채굴 참여자들에게 가장 선호되는 암호화폐이며, 그 뒤를 비트코인(74%)이 따르고, 체인링크가 3위(25.6%)를 차지하며, 폴카닷(19.95%), 트론(17.3%), 라이트코인(15.7%)이 뒤따릅니다(아래 그림 참조):

CoinGecko는 설문 조사 결과를 판단해 볼 때 유동성 채굴이 대체로 틈새 시장 활동이며, 암호화폐 거래에 대한 특정 지식 기반과 재무 계산 및 사업 지표를 갖추고 DeFi 산업에 익숙한 사람만이 이의 혜택을 볼 수 있다는 것이 확인되었다고 지적했습니다.

반면에, 이더리움 거래 수수료, 즉 사용자가 이더리움 블록체인에서 토큰을 보내고 받고 DeFi 프로토콜과 상호작용하는 데 지불하는 수수료는 몇 주 동안 상승해 왔으며, 때로는 사용자가 단일 거래에 대해 10달러 이상을 지불해야 하기도 했습니다. 성공적인 유동성 채굴 전략의 상당수는 주어진 시간 내에 가장 높은 수익을 창출하기 위해 다양한 DeFi 프로토콜을 순환해서 사용해야 합니다. 따라서 높은 가스 수수료는 수익을 빠르게 잠식할 수 있으며, 투자자가 적절히 계획하지 않으면 초기 자본도 싹쓸이할 수 있습니다. 하지만 놀랍게도 높은 운영 비용에도 불구하고 Coingecko가 설문 조사한 유동성 채굴 참여자의 93%가 500% 이상의 수익률을 얻었다고 답했습니다.

마지막으로, Coingecko는 다양한 프로젝트가 암호화폐 사용자와 그들의 자본 준비금을 놓고 경쟁함에 따라 미래에는 DeFi 프로토콜에서 높은 유동성 채굴 수익이 사라질 수 있지만 일부 형태의 유동성 채굴은 남을 수 있다고 생각합니다.