솔라나의 유명인 토큰 뒤에는 프로젝트 소유자와 내부 거래자를 위한 잔치가 있습니다.

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최근 트럼프가 솔라나 체인에서 $TRUMP를 발행하면서 유명인사들이 코인을 발행하는 붐이 일었습니다. 표면적으로 보면 이러한 토큰은 유명인 효과로 인해 시장에서 인기를 얻었지만 심층 분석 결과 실제로는 이것의 배후에 신중하게 설계된 부의 수확 메커니즘이 있음이 밝혀졌습니다.

원래 제목: "솔라나 셀러브리티 토큰의 이면: 프로젝트 소유자와 내부자 거래의 향연"

원래 출처: M7 Research

최근 트럼프가 솔라나 체인에서 $TRUMP를 발행하면서 셀러브리티 코인 발행 붐이 일었습니다. $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA 등의 토큰이 잇따라 등장하였고, Meteora 플랫폼은 이러한 주목받는 프로젝트의 선호하는 발행 플랫폼이 되었습니다. 이러한 토큰 프로젝트는 매우 높은 FDV, 과장된 거래량, 급격한 가격 변동 등 놀라운 유사점을 보여줍니다. 표면적으로 보면 이러한 토큰은 유명인 효과로 인해 시장에서 인기를 얻었지만 심층 분석 결과 실제로는 이것의 배후에 신중하게 설계된 부의 수확 메커니즘이 있음이 밝혀졌습니다.

메테오라 플랫폼: 혁신적 메커니즘이 조작 도구로 변하다

메테오라 플랫폼은 낮은 거래 슬리피지와 유연한 유동성 관리 메커니즘을 갖춘 DLMM 모델로 호평을 받고 있습니다. 그러나 원래 자본 효율성을 높이기 위해 설계된 이러한 혁신적인 기능은 부적절하게 악용되어 프로젝트 소유자와 내부자 거래자를 위한 수익 창출 도구가 되었습니다.

체계적 조작의 작동 모드

일반적인 유명인 토큰 발행에서 프로젝트 당사자는 일반적으로 다음 단계를 거칩니다.

· 사전에 토큰 생성

· Meteora에 DLMM 거래 풀 설정

· 거래 유동성 주입

프로젝트 당사자가 토큰 및 USDC 거래 쌍에 대한 DLMM 풀을 사전에 생성하고 단방향 유동성만 주입하는 경우가 종종 관찰되었습니다. 즉, 개장 시 유동성이 유입되기를 기다리며 대량의 매도 지정가 주문이 사전에 설정되어 있었고, DLMM 거래 빈의 슬리피지 없는 특징은 프로젝트 당사자의 수익 마진을 더욱 확대합니다.

내부자 거래 분석: 정확한 타이밍과 시스템 운영

$MELANIA, $ENRON, $LIBRA 등의 경우, 내부자 거래자는 모두 계약 주소(CA), 거래 풀 정보 및 오픈 시간을 미리 알고 있었습니다. 구체적으로:

· $LIBRA는 14일에 토큰을 생성했고, 거래 풀은 15일 개장 20분 전에 생성되었습니다.

https://solscan.io/tx/3vtogCe5Q52iUYbY6CLRTV3RUf2ggSDoAkPtCYpJrvpvdoqx71mJbS5zgwvze7CDHTBzNohbg4eJiFPw5kUnu5Dh

· $ENRON은 1월 25일에 토큰을 생성했고, Meteora 풀은 2월 4일 거래 1시간 전까지 설정되지 않았습니다.

https://solscan.io/tx/ydzeZfhtfM4vwU2dH7ALB3acavcNBh5oTSuPgCCBPonoQvm4AbCo5P2Rw4WqyWUvRJj4D3mUN68JzTK1uwqF8Ej

GMGN 데이터에 따르면, $LIBRA가 오픈한 지 불과 2초 만에 450만 달러에 가까운 자금이 쏟아졌습니다.

한 트레이더(주소: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3)가 140만 달러 규모의 스나이퍼 거래로 1위를 차지했습니다. 해당 계정은 개설 블록에서 170건의 거래를 시작했지만 거래가 개설되는 순간까지 성공하지 못했습니다. 메테오라에는 매일 일방적인 유동성만 추가하는 풀이 개설된다는 점을 고려하면 이처럼 대규모의 정밀한 투자는 분명 내부 정보에서 비롯됩니다.

이익 모델의 자세한 설명

이 저격수 상인은 체계적인 이익 전략을 채택했습니다. P>

· 나머지 토큰을 8 개의 하위 계정으로 분배했습니다

가장 큰 하위 계정 (dmzemt7xhwa1tzm5d1xbg an as)

· 20 초마다 750,000 개의 토큰을 판매하고 14 년 동안 지속적으로 작동했습니다.

나머지 토큰은 일방적 유동성으로 $LIBRA-$SOL 거래 쌍에 추가되었습니다.

· 5,500 SOL이 단 7분 만에 수확되었습니다.

획득한 모든 LIBRA와 SOL은 개장 후 5시간 이내에 USDC로 전환되어 500만 달러의 수익을 냈습니다.

궁극적으로, 스나이퍼 계좌는 이 대량 덤핑 방식을 통해 총 1,700만 달러의 이익을 냈습니다.

동시에, 프로젝트 당사자는 훨씬 더 큰 수익을 창출할 것입니다. 개발자 주소(DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z)도 단방향 유동성 메커니즘을 사용하여 Meteora 풀에 토큰을 추가했으며, 거래 수수료 수입만 1,000만 달러에 달했습니다.

시장 영향 및 경고

$LIBRA 사건은 눈에 띄는 사건으로 많은 주목을 받았지만 $ENRON, $MELANIA, $RYAN은 모두 유사한 운영 패턴을 보입니다. 투자자들은 자신도 모르게 "유명인 + 메테오라 + 대형 트럭"으로 돈을 챙기는 함정에 빠졌습니다. 메테오라 플랫폼의 높은 유동성 메커니즘은 프로젝트 소유자와 내부 거래자에 의해 남용되어 암호화폐 시장의 유동성과 투자자 신뢰가 심각하게 훼손되었습니다.

M7 Research 소개

M7 Research는 온체인 조사 분야에 기반을 두고 있으며, 심층적인 블록체인 전문 지식과 법의학적 분석을 결합하여 시장 조작을 폭로합니다. 저희 팀은 세부적인 기술 분석과 데이터 기반의 통찰력을 통해 암호화폐 시장에 투명성을 제공합니다. "코드는 법이다"라는 블록체인의 기본 원칙을 고수하면서, 우리는 시장 참여자들에게 실행 가능한 정보를 제공하고 보다 투명한 거래 환경을 촉진하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

참고: 이 기사에 인용된 모든 거래는 블록체인에서 공개적으로 검증할 수 있습니다. 우리는 객관적으로 데이터를 제시하는 동시에 독자들에게 기사의 증거를 독립적으로 확인해보도록 권장합니다.