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CZ는 애스터와 자주 상호작용하는데, 어떻게 "BNB 최고의 퍼프 DEX"로 각광받을 수 있었을까?

이 글을 읽으려면 32 분

바이낸스는 하이퍼리퀴드와의 싸움에서 애스터를 창으로 사용할 것인가?

하이퍼리퀴드가 젤리젤리(JELLYJELLY) 대량 청산 사건으로 논란에 휩싸였을 때, 기존 거래 플랫폼들은 재빨리 해당 토큰에 대한 무기한 계약을 출시했는데, 이는 CEX의 존엄성을 드러냈습니다. CEX는 DEX의 유동성 위기를 정확히 겨냥하여 단기 이익을 챙기고 상대방의 생태적 기반을 약화시켰습니다. 온체인 유동성을 둘러싼 경쟁이 치열해졌습니다. 이러한 온체인 유동성 전쟁 속에서 CEX는 Hyperliquid에 대한 불안감을 드러냈습니다.

오늘날의 거래 플랫폼 전장은 체인으로 옮겨갔습니다. 주요 거래 플랫폼은 다양한 방법으로 새로운 포지션을 확보하고 있습니다. Bybit은 소규모 통화에 대한 열풍을 이용하여 현물 거래 점유율을 3.2%에서 8.51%로 늘렸습니다. OKX는 Web3 지갑을 통해 온체인 트래픽을 조용히 수집했습니다.

사슬을 지배하는 자가 세상을 지배한다. 새로운 시대의 "HBO"가 되기 위해 DEX와 CEX는 "군벌 난투극"에 빠졌습니다. 기존 거래소의 전장 경계는 사라지고 있으며, 온체인과 오프체인의 구분은 더 이상 중요하지 않습니다. "검은 고양이든 흰 고양이든, 쥐만 잘 잡으면 좋은 고양이다."

Hyperliquid의 상장 효과와 TVL이 점차 감소하고 모든 당사자의 포위 공격을 받으면서 Perp DEX는 모든 당사자가 탐내는 교두보가 되었지만 Aster와 같은 새로운 세력이 돌파구를 찾을 수 있는 기회도 제공했습니다. 이는 또한 Binance의 온체인 유동성 경쟁을 위한 전략적 레이아웃과 일치했습니다.

BNB 체인이 다시 부활하고 싶어하는데, 진입점은 어디일까요? Crypto KOL Yuzhongkuangshui의 분석은 매우 정확합니다: AI, MEME 및 DeFi.

팬케이크와 리스타는 YZi Labs가 전액 투자하고 바이낸스에 상장한 비교적 친숙한 프로젝트입니다. 일반인들은 바이낸스 시스템의 개발에 계속해서 기대를 걸고 있습니다. 이에 비해 애스터는 더 빠른 기회로 매복 공격을 가할 수 있습니다.

CZ가 Aster와 많은 상호작용을 했기 때문에 트위터에서 Aster와 Astherus(원래 이름)를 검색하면 "바이낸스의 아들", "CZ의 아들"과 같은 키워드 행이 생기고, 커뮤니티에서 바이낸스 상장에 대한 기대감이 높습니다.

Aster는 Hyperliquid를 능가하여 BNB 최고의 Perp DEX가 되는 것을 목표로 합니다.

2024년 3월 31일, 아스테루스(원래 이름)는 전략적 진화를 완료했습니다. APX와 합병하고 Aster로 업그레이드한 후, 한때 담보 자산의 유동성에 초점을 맞춘 이 프로토콜은 공식적으로 분산형 영구 계약 시장을 겨누었습니다.

처음에는 Aster가 담보 자산 유동성 프로토콜과 유사한 위치에 있었습니다. 이러한 포지셔닝을 바탕으로 AstherusEx와 AstherusEarn이라는 두 가지 제품을 출시했습니다. 각각 영구 계약 분산 거래 플랫폼과 DEFI 채굴 전략에 중점을 두고 주류 자산의 파생상품 거래를 지원하고 사용자가 자산을 담보로 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

제품 재창조: Aster의 영구 계약 혁명

이 전략적 업그레이드에서 Astherus와 APX를 Aster로 합병한 것은 단순한 브랜드 반복이 아니라 기본 아키텍처에서 제품 논리까지 포괄적으로 재구성한 것입니다. 새로운 프로토콜은 "Perp DEX 궁극의 형태"라는 목표에 기반을 두고 있으며, 하이퍼리퀴드를 직접적으로 표적으로 삼습니다.

다양한 사용자의 요구를 충족하기 위해 Aster는 "Simple"과 "Pro"의 두 가지 거래 모드를 개발했습니다. 심플 모드는 완전한 온체인 영구 계약 형태로 가장 간단한 거래 경험을 제공하며, 최대 1001배의 레버리지로 BTCUSD 거래 쌍을 지원하고, 암호화폐, 외환, 인기 있는 Meme 코인을 포함한 다양한 자산을 다루며, BNB 체인과 Arbitrum 네트워크와 모두 호환됩니다. 사용자는 복잡한 차트를 필요로 하지 않고 단 한 번의 클릭으로 거래를 완료할 수 있어 체인상 거래에 대한 한계가 크게 낮아집니다.

Aster가 혁신적으로 "Dumb" 예측 모드를 출시했다는 점도 언급할 가치가 있습니다. 사용자는 분 단위 자산 가격 변동에 따라 거래를 예측하고 참여할 수 있습니다. 이 새로운 기능은 BNB 체인과 Arbitrum 네트워크 모두에서 출시되어 사용자의 온체인 경험을 더욱 풍부하게 해줍니다.

비교해 보면 Pro 모드는 보다 전문적이고 고급 거래 요구 사항을 충족합니다. 이 모델은 깊은 유동성, 실시간 데이터, 고급 거래 도구를 갖춘 온체인 주문장 메커니즘을 사용합니다.

현재 Pro 모드는 BTC, ETH, DOGE, SOL, XRP, SHIB, BNB, TRX, LINK, SUI, PEPE, LIATA, LO, ZK를 포함한 14개 주요 통화의 USDT 영구 계약 거래 쌍을 지원하고 BNB 체인, Ethereum, Solana 네트워크를 지원합니다.

거래 수수료 측면에서 Pro 모드는 최적화 및 업그레이드되어 Maker 수수료는 0.01%로 인하되고 Taker 수수료는 0.035%로 조정되었습니다. 이는 고빈도 트레이더에게 이 모델의 매력도를 크게 높입니다.

Aster가 이전에 Mubarak과 BANANAS31 영구 계약을 상장한 사례를 보면, Aster의 상장 전략은 장기적으로 Binance Alpha 코인에 집중될 것임을 알 수 있습니다. 또한 Aster는 최신 Musk-concept 솔라나 밈 코인 RFC를 포함한 일부 인기 있는 밈 코인도 나열할 예정입니다.

2포인트 시스템, 애스터 에어드랍은 어떻게 얻을 수 있나요?

브랜드 업그레이드와 제품 개편을 완료한 Aster의 일련의 활동은 TGE(토큰 생성 이벤트)의 서곡을 보여주었습니다. "바이낸스에 곧 출시될 것"이라는 소문이 계속 돌고 있는 가운데, 애스터의 에어드랍 포인트 시스템은 의심할 여지 없이 가장 주목할 만한 부분이 되었습니다.

현재 Aster에는 Rh와 AU라는 두 가지 점 체계가 있습니다. 간단히 말해서: RH 포인트는 활동적인 플레이어에게 적합합니다. 거래를 많이 할수록 수익이 높아집니다. AU 포인트는 자산을 투자하여 에어드랍을 획득할 수 있는 게으른 플레이어에게 적합합니다.

Aster의 포지셔닝이 유동성 스테이킹에서 Perp DEX로 전환됨에 따라 제품 로직도 "스테이킹 마이닝"에서 "트랜잭션 마이닝"으로 전환됩니다. 현재의 리듬과 자원 성향을 볼 때, Rh의 비중은 AU보다 훨씬 높을 것으로 예상됩니다. 정말 큰 에어드랍을 얻고 싶은 유저라면 Rh 포인트 획득에 집중해야 하므로, 먼저 Rh 포인트 시스템을 플레이하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

1. RH 포인트(거래 마이닝 모드):

RH 포인트를 사용하는 방법은 거래를 많이 할수록 더 많은 포인트를 얻는다는 것입니다. 잦은 거래를 좋아하는 친구에게 적합합니다. 그러나 Aster의 거래 포인트 시스템에서는 Aster Pro 모드를 사용한 영구 계약 거래만 RH 포인트를 적립할 수 있다는 점에 유의하세요(Simple 모드와 "Dumb" 모드의 거래량은 포함되지 않음)

RH 포인트는 주간 정산을 위해 Epoch 메커니즘을 사용합니다. 각 자연스러운 주는 포인트 주기입니다. 주기가 끝나면 시스템은 모든 사용자의 Rh 포인트를 0으로 초기화하고, 순위는 다음 주에 다시 시작됩니다. 하지만 매주 0으로 정산된다고 해서 지금까지의 노력이 모두 헛된 것은 아닙니다. 이 플랫폼은 향후 에어드랍 분배를 위한 중요한 기반 중 하나로 매주 사용자의 포인트 성과를 기록합니다. Rh 포인트를 얻는 방법에는 세 가지가 있습니다.

전문가 모드 거래: 전문가 모드에서 영구 계약을 거래하는 것은 Rh 포인트를 획득하는 기본적인 방법입니다. 효과적인 거래량이 발생하면 일정 비율에 따라 Rh 포인트로 전환됩니다. 거래 규모가 클수록 더 많은 포인트를 획득할 수 있습니다.

추천 코드 바인딩 및 팀 구성: 친구를 초대하여 팀을 구성하세요. 팀의 포인트 보너스를 이용하면 더 많은 포인트를 획득할 수 있습니다. 팀의 최대 보너스는 20%입니다. 트위터에서 "정규 인원 팀" 초대 코드를 검색하여 참여할 수 있습니다.

「보물증폭」이벤트:최근 Hyperliquid(상위 1000위), Drift(상위 100위), GMX(상위 100위)에서 활발한 거래 기록이 있고, 동일한 지갑 주소를 사용하여 거래하는 경우 시스템에서 자동으로 인식합니다. 조건을 충족하는 사람은 Rh 포인트 보너스의 1.1배를 추가로 받고, 100달러의 BonusUSD 계약 경험 수수료(모기지 거래에 사용 가능)도 받을 수 있습니다.

Aster 플랫폼은 사용자의 거래량 통계와 Rh 포인트 데이터를 매시간 새로 고칩니다. Rh 포인트는 시간이 지남에 따라 자동으로 누적되지 않으며, 전적으로 귀하의 실제 거래 행동과 귀하가 누리는 보너스 혜택에 따라 달라집니다. 즉, 이 시간에 새로운 거래가 있고 보너스를 받기 위한 해당 조건을 충족하는 경우, 해당 시간이 되면 포인트가 새로 고쳐져 새로운 업적을 반영하게 됩니다. 반대로, 특정 기간 동안 거래가 없다면 포인트는 아무 이유 없이 늘어나지 않습니다.

2. AU 포인트(수동 소득 모드):

AU 포인트의 게임 플레이는 매우 간단합니다. 자산을 약속하여 포인트를 획득하는 것입니다. Aster 생태계에서 일부 자산을 발행하고 보유하기만 하면 AU 포인트를 쉽게 얻을 수 있으며, 이 포인트는 향후 플랫폼의 에어드롭 보상에 참여하는 데 사용할 수 있습니다.

시리즈 자산(예: BTC, BNB, USDF, CAKE 및 기타 주류 자산)으로 보유하세요.최대 10배의 포인트 보너스를 누릴 수 있습니다. 현재 가장 높은 배수는 asUSDF의 경우 10배, ALP와 asBNB의 경우 5배입니다. 포인트는 매시간 자동으로 적립됩니다. 최신 특정 포인트 배수 및 소개는 다음과 같습니다.

USDF 스테이블코인을 보유하세요: 매 시간마다 누적되는 AU 포인트의 10배 보너스를 받을 수 있습니다. USDF는 플랫폼에서 발행하는 수익을 창출하는 스테이블코인입니다. AsterEarn은 Binance 계열의 자산 관리 플랫폼인 Ceffu와 긴밀한 협력을 맺어 CeDeFi 자산 상품에 대한 자금 보관 서비스를 제공하고 포괄적인 감사를 엄격하게 시행하고 있습니다. 연간 수익률은 현재 3.1%입니다.

ALP와 asBNB 토큰을 보유하세요: AU 포인트가 5배 보너스로 지급됩니다. ALP는 AsterEX의 간단한 모델에 유동성을 제공하는 데 사용됩니다. 포인트를 적립하는 동안 플랫폼의 거래 수익의 일부를 얻을 수도 있습니다.

유동성 제공(LP 마이닝): 또한, 일부 관련 생태 풀의 보너스 배수도 매우 큽니다. PancakeSwap의 LP는 최대 35배의 포인트를 얻을 수 있고, Pendle 플랫폼은 25배의 포인트를 얻으며, 수입이 직접적으로 극대화됩니다.

AU 포인트는 매 시간 지갑에 스테이킹된 자산의 가치를 기준으로 계산되며, 해당 포인트 배수를 곱한 후 팀 보너스와 추천 보상에 추가됩니다. 이는 시간당 획득한 포인트 수입니다. 예를 들어, 0.5 BNB를 보유하고 있고 당시 BNB 가격이 670달러라면 해당 asBNB 포인트 배수는 5배이므로 시간당 0.5 × 670 × 5 = 1675포인트를 얻게 됩니다. BNB 가격이 변하면 포인트도 변하는데, 이는 매우 투명합니다.

향후 제품 계획

1. 단기 계획:

VIP 계획: 다단계 VIP 시스템을 시작합니다. 거래량이 클수록 거래 수수료가 낮아지므로, 활성 사용자에게 시장에서 가장 낮은 거래 수수료율을 제공합니다.

추천 계획: 현재 할인율은 20%입니다. 이를 바탕으로 Aster는 단계별 수수료 시스템을 출시할 예정입니다. 친구 추천으로 발생하는 거래 수수료가 많을수록 수수료율이 높아지고, 이는 사용자가 네트워크 효과를 최대한 활용할 수 있도록 도와줍니다.

2. 장기 계획: 인프라에서 혁신까지

Aster Layer 1 퍼블릭 체인: 초고속 거래 확인, 낮은 수수료, 특별히 최적화된 거래 인프라를 제공하여 전문가 수준의 분산형 금융 생태계를 구축하기 위해 온체인 파생상품 거래를 위해 특별히 개발된 Aster Layer 1 퍼블릭 체인입니다.

Aster 네이티브 블록체인 브라우저: Layer 1과 함께 출시된 네이티브 브라우저 도구를 통해 사용자는 온체인 거래, 포인트, 자본 흐름을 직관적이고 실시간으로 볼 수 있으며, 거래자에게 보다 투명하고 사용자 친화적인 환경을 제공합니다.

Hyperliquiquis를 타겟으로 할 때 Aster의 장점은 무엇입니까?

2024~2025년, 온체인 무기한 계약 거래 플랫폼이 급속히 확장될 때, Hyperliquid는 의심할 여지 없이 가장 빠르게 성장하는 플랫폼 중 하나입니다. 그러나 급격한 성장 속에서 $JELLYJELLY의 폭락은 극단적인 시장 상황에서 이러한 플랫폼의 체계적인 단점을 완전히 드러냈습니다. 애스터는 불투명한 청산 메커니즘, 보험 풀의 거의 고갈, 자동 위험 해제 도구의 부족 등 드러날 수 있는 문제에 대해 사전에 자체적인 솔루션을 제공했습니다.

더욱 완벽한 위험 관리 시스템과 더욱 풍부한 거래 경험

Hyperliquid의 문제점은 청산 시스템이 사용자에게 거의 불투명하다는 것입니다. JELLY 사건에서는 다수의 사용자가 아무런 경고 없이 청산을 실행하였고, 사용자들은 청산 가격의 계산 논리조차 알지 못했습니다. 플랫폼 설명서에서는 가격 오라클이 여러 CEX 현물 가격의 가중 중앙값을 기반으로 한다고 명시하고 있지만, 이러한 접근 방식은 유동성이 낮은 시장에서 조작에 대한 저항력이 매우 제한적입니다. 플랫폼이 "재고가 0"이 되는 직전에 결국 시장을 인위적으로 동결하고 결제 가격을 롤백하기로 결정했는데, 이로 인해 분산형 거래 플랫폼의 신뢰 기반이 완전히 산산조각이 났습니다.

Aster는 아키텍처 수준에서 이러한 위험 백로그 문제를 해결합니다. 이 플랫폼은 높은 레버리지로 인해 시스템에 미치는 체계적 충격을 방지하기 위해 각 거래 쌍에 대해 독립적인 레버리지 한도와 초기/유지 마진 임계값을 설정합니다. 예를 들어, Meme Coin과 같은 변동성이 높은 자산에는 의무적인 레버리지 한도가 적용되는 반면, BTCUSD와 같은 대형 거래 쌍은 안전한 범위 내에서 최대 1001배의 레버리지를 제공할 수 있습니다. 가격 오라클 측면에서 Aster는 Pyth, Chainlink, Binance Oracle과 같은 다중 소스 오라클 시스템을 통합하여 가격의 신뢰성과 조작 방지 기능을 크게 향상시켰습니다.

더욱 중요한 점은 Aster가 표준화된 자동 포지션 감소 메커니즘(ADL)을 구축했다는 것입니다. 이 메커니즘은 극단적인 시장 상황에서 과도한 레버리지와 과도한 수익이 있는 역방향 계좌의 포지션을 자동으로 줄여 위험이 전체 시스템으로 확산되는 것을 방지할 수 있습니다. 동시에 각 자산 쌍은 독립적인 포지션과 보험 풀 설계를 채택합니다. 채무 불이행이 발생하면 시장 내에서만 처리되며 "전체 시장에 영향을 미치지" 않습니다.

즉, Aster는 사고가 발생할 때까지 기다리지 않고 문제를 해결하려고 시도합니다. 대신, 예측 가능한 모든 위험을 최대한 격리하고 위험을 줄이기 위해 시스템 하단에 "방화벽"을 설치했습니다.

거래 경험을 살펴보겠습니다. Hyperliquid의 현재 거래 상품 구조는 비교적 간단하며, 주로 주문장 모델을 기반으로 하며, 주로 전문 거래자를 대상으로 하고 있으며, 사용자 그룹은 주로 고빈도 양자 거래자와 고위 투기자로 구성되어 있습니다. 하지만 이는 초보자, 밈 자산 거래자 또는 시장 간 거래가 필요한 사용자에게는 불편할 수 있습니다.

Aster는 듀얼 모드 거래 디자인을 채택했습니다. 단순 모드는 원클릭 주문에 적합하며, 최소한의 인터페이스와 차트가 없는 가벼운 환경을 제공합니다.

Pro 모드는 고급 사용자의 정교한 거래 요구를 충족시키기 위해 완벽한 주문장, 캔들스틱 차트, 심도 차트 및 기타 전문 도구를 갖추고 있습니다. 또한 이 플랫폼은 혁신적으로 '덤 모드'를 출시하여 사용자에게 분 단위의 예측 거래 게임플레이를 제공하고, 거래 가능성을 더욱 확대했습니다.

외부 지원 없이도 "혈액 공급"이 가능합니다.

Hyperliquid는 유동성 시장 조성 메커니즘을 갖추고 있지만, 대규모 강제 청산에 직면했을 때 재무부(즉, 상대방 자금 풀)가 거의 붕괴될 뻔했습니다. 단일 자산의 붕괴는 전체 플랫폼을 체계적 청산의 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 이러한 구조는 본질적으로 지속적인 외부 유동성 주입에 의존하기 때문에 취약하고 지속 불가능합니다.

이때 유동성 허브로서 Aster의 전신이 지닌 장점이 반영되었습니다. 외부 지원에 의존하지 않고도 "혈액을 공급"할 수 있었습니다.

1년이 넘는 노력 끝에 Aster는 현재 TVL이 1억 3천만 달러인 USDF 스테이블코인을 출시했습니다. BNB 체인과 긴밀히 협력하여 약 1억 1,500만 달러의 TVL을 기록한 asBNB를 출시했습니다.

데이터 출처: DefiLama

Hyperliquid는 이번 달에 규칙 차익거래의 공격을 여러 번 받았기 때문에 TVL이 현재 1억 7,700만 달러로 떨어졌습니다. 이는 USDF와 asBNB의 TVL만을 기준으로 할 때 Aster의 TVL이 Hyperliquid의 HLP 금고를 초과했다는 것을 의미합니다.

게다가, 이 글을 쓰고 있는 당시 Aster 공식 홈페이지의 최신 데이터에 따르면 Aster의 현재 총 TVL은 3억 달러입니다.

Aster의 자체 TVL은 온체인 시장 조성(MM 전략)과 결합되어 프로토콜의 내재적 유동성을 강화할 뿐만 아니라 보안 감각과 사용자 참여의 끈기를 향상시킵니다. 이러한 유동성 전략을 통해 Aster는 시장 변동 중에 더 큰 "충격 저항력"을 가질 수 있습니다.

BNB 체인의 부활

더욱 중요한 점은 Aster가 이러한 제품을 BNB 생태계에 매우 밀접하게 연결하여 YZi Labs가 전액 투자한 Binance 지갑과 호환되도록 했으며 CZ와 자주 상호 작용한다는 것입니다. 아스테르는 큰 나무 아래 그늘을 즐기고 있다고 할 수 있다.

결국, BNB 체인 자체가 르네상스 단계에 있습니다.

많은 신규 사용자는 2020년부터 2023년까지 DeFi 이야기가 시장을 장악했을 때 BNB 체인(당시 BSC라고 불림)이 이더리움에 이어 두 번째로 큰 퍼블릭 체인이었다는 사실을 모를 수도 있습니다. BNB 체인은 효율적이고 저렴한 아키텍처 덕분에 많은 사용자와 개발자를 끌어들여 DeFi 및 NFT 생태계에서 없어서는 안 될 존재로 자리 잡았습니다.

BNB 체인은 지난 2년간 큰 진전을 이루지 못했지만, CZ가 올해 11월에 감옥에서 풀려난 이후로 그는 트위터에서 BNB 체인을 자주 언급했습니다. 이를 촉진하기 위한 다양한 활동과 더불어 생태계는 눈에 띄게 회복되었습니다.

인프라 측면에서 BNB 체인은 opBNB 2계층 확장 솔루션을 갖추고 있어 거래 속도와 비용을 더욱 최적화하고 체인의 확장성을 크게 향상시킵니다. 동시에 그린필드의 데이터 저장 솔루션 출시로 BNB 체인의 인프라 역량이 더욱 통합되어 개발자와 사용자에게 더 많은 옵션을 제공하게 되었습니다.

체인 상의 자금 유동성이 회복되었고, 토큰 개념의 인기가 높아졌으며, BNB 자체는 항상 안정적이고 수익성 있는 퍼블릭 체인 토큰이었습니다. 이 모든 것은 새로운 기회가 생겨나고 있음을 나타내며, "BNB 체인이 부활을 경험하고 있다"는 것이 새로운 트렌드가 되었습니다.

DEX 거래량이나 TVL 등 데이터를 더 직접적으로 살펴보면 BNB 체인이 솔라나를 능가할 가능성이 높습니다.